7 августа 2014 Swissquote Озкардеская Ипек
На фоне масштабного укрепления американского доллара продажа спекулятивных активов негативно отражается на валютах развивающихся стран. Наиболее пострадала турецкая лира – она больше всех подешевела по отношению к доллару с начала недели; в преддверии первого раунда президентских выборов 10 августа можно прогнозировать дальнейший спад. Сегодня БА и ЕЦБ объявят свои решения по основной процентной ставке (11:00 GMTи 11:45 GMT). По прогнозам, оба регулятора оставят ставку на текущем уровне. Пресс-конференция главы ЕЦБ М. Драги (начнется в 12:30 GMT) должна спровоцировать некоторую динамику EUR на валютных рынках. Ставки склоняются в сторону понижения, EUR/USD приближается к критической отметке 1,3296 (минимумноября 2013 г.).
Решение БА и ЕЦБ
Сегодня БА и ЕЦБ объявят свое решение по основной процентной ставке (по прогнозам, она останется без изменений). В 12:30 GMT начнется ежемесячная пресс-конференция главы ЕЦБ М. Драги. Учитывая дальнейшее понижение инфляции в еврозоне (0,4% г/гв июле), тон выступления М. Драги должен быть достаточно мягким, чтобы поддержать отрицательную динамику EUR. Мы ожидаем услышать о введении новых инструментов смягчения кредитно-денежной политики (возможность выкупа ценных бумаг, обеспеченных активами, TLTRO). МягкийтонДрагиужеучтенвпрогнозахрынка, EUR/USD вчера обновила девятимесячный минимум (1,3333). Ключевая техническая поддержка держится на уровне 1,3296 (минимум в ноябре 2013 г.). Если EUR/USD удастся удержаться в зоне 1,3296/1,3333, она сможет незначительно подняться выше по графику на коррекции. Предложения на продажу расположены на уровне 1,3475/1,3500 (21-дневная скользящая средняя/опционы). Вслучаеповреждениянижнейграницызоныподдержкивниманиесместитсянаотметку 1,3105 (минимум в сентябре 2013 г.).
Решение БА мало повлияет на ситуацию на валютных рынках. Хотя GBP/USD сейчас торгуется в зоне консолидации с «медвежьим» уклоном (ниже канала восходящего тренда в январе-июле), технические индикаторы указывают на ослабление понижательного давления. Завтра (8 августа) Великобритания опубликует данные по изменению объема строительства и общее сальдо торгового баланса, оптимистические ожидания помогут GBP/USD удержаться выше двойного основания 1/4 августа (1,6814) и подняться к верхушке суточного облака (1,6935/1,7000). Восстановление британской экономики должно изменить расстановку сил в Комитете по денежно-кредитной политике Банка Англии и повлиять на время первого повышения ставок. Скорее всего, члены Комитета будут ориентироваться на изменение объемов экспорта, иностранных инвестиций и рост оплаты труда. Тем не менее, до публикации протоколов говорить об этом рано, поэтому сегодняшнее заседание БА не вызовет особой реакции.
Из-за значительного сопротивления в районеуровня 50-дневной скользящей средней (0,79814) EUR/GBP опустилась в канал нисходящего тренда в июне-июле. Технические индикаторы указывают на замедление повышательного импульса с понедельника (образование «медвежьей» фигуры харами). Мы ожидаем возобновления повышательной коррекции в случае пробития уровня 21-дневной скользящей средней (0,83536) сверху вниз.
Нафонепродажиспекулятивныхактивовдешевеют TRY, RUB и ZAR
Валюты развивающихся стран продолжают страдать от оттока иностранного капитала; наиболее обесценились с начала недели турецкая лира, российский рубль и ранд. Лира потеряла больше всех по отношению к американскому доллару – за 3 последние сессии она опустилась на 1,42%. По мере того, как крепнут ожидания нормализации политики ФРС, отток капитала из валют развивающихся стран будет только усиливаться. Как уже говорилось ранее, особого внимания требуют валюты, курс которых зависит от доходности облигаций (BRL, INR, IDR, TRY, ZAR и RUB).
Доходность 2-летних турецких облигаций восстановилась выше 9%, и спред облигаций за 2-10 лет выровнялся (впервые с мая), что подтверждает возникновение краткосрочной напряженности на турецких рынках. Мы ожидаем дальнейшей девальвации лиры после первого тура президентских выборов в Турции (10 августа). Трейдеры должны помнить о высоком риске событий (а не только о реализации спекулятивных активов).
В России USD/RUB впервые с марта выросла до 36,2928; индикаторы тренда и импульса уверенно держатся на «бычьей» территории. Критическое сопротивление расположено на отметке 36,9029 (исторический максимум). Южно
африканский ранд тестирует верхнюю границу канала июньского тренда, пробитие верхней границы диапазона (10,8626, максимум 18 июня) должно открыть путь к годовому максимум 11,00/40.
Today's Key Issues (time in GMT):
2014-08-07T11:00:00 GBP Bank of England Bank Rate, exp 0.50%, last 0.50%
2014-08-07T11:00:00 GBP BOE Asset Purchase Target, exp 375B, last 375B
2014-08-07T11:45:00 EUR ECB Main Refinancing Rate, exp 0.15%, last 0.15%
2014-08-07T11:45:00 EUR ECB Marginal Lending Facility, exp 0.40%, last 0.40%
2014-08-07T11:45:00 EUR ECB Deposit Facility Rate, exp -0.10%, last -0.10%
2014-08-07T12:30:00 CAD Jun Building Permits MoM, exp -1.90%, last 13.80%
2014-08-07T12:30:00 USD Aug 2nd Initial Jobless Claims, exp 304K, last 302K
2014-08-07T12:30:00 USD Jul 26th Continuing Claims, exp 2512K, last 2539K
2014-08-07T14:00:00 CAD Jul Ivey Purchasing Managers Index SA, exp 53, last 46.9
2014-08-07T19:00:00 USD Jun Consumer Credit, exp $18.650B, last $19.602B
The Risk Today:
EURUSD EUR/USD Вчера пара сделала внутрисуточный «бычий» разворот (фигура «молот»). Учитывая близость ключевой поддержки 1,3296, вероятность краткосрочного восстановления возрастает. Сопротивление расположено на уровнях 1,3444 и 1,3503 (минимум 5 июня 2014 г.). Часовое сопротивление сосредоточено на отметке 1,3333 (минимум 6 августа 2014 г.). В долгосрочной перспективе EUR/USD с мая 2014 г. находится в фазе понижения максимумов и минимумов. Также существует риск понижения до отметки 1,3210 (второе понижение после восстановления с 1,3503 до 1,3700). Значительная поддержка расположена на уровне 1,3296 (минимум 07 ноября 2013 г.), сопротивление сосредоточено на отметке 1,3549 (максимум 21 июля 2014 г.).
GBPUSD GBP/USD Паре пока не удается преодолеть часовое сопротивление 1,6893 (также линия канала нисходящего тренда), что указывает на неослабевающее понижательное давление. Сопротивление также расположено на отметке 1,6928 (внутрисуточный максимум). Часовая поддержка: 1,6814. В долгосрочной перспективе преодоление уровня основного сопротивления 1,7043 (максимум 5 августа 2009 г.) повлечет за собой дальнейшее укрепление. Сопротивление сосредоточено на отметках 1,7332 (50% коррекция от спада в 2008 г.) и 1,7447 (минимум 11 сентября 2008 г.), поддержка – на уровне 1,6693 (минимум 29 мая 2014 г.). Мы обновили стоп-приказы по длинным позициям.
USDJPY USD/JPY Пара пробила поддержку 102,36 (максимум 18 июня 2014 г.), что указывает на смещение в боковой коридор в рамках широкого горизонтального диапазона между 100,76 и 103,02. Часовая поддержка расположена на отметке 101,72 (также 61,8% коррекция), а часовое сопротивление – на отметке 102,46 (минимум 5 августа 2014 г.). В долгосрочной перспективе можно прогнозировать «бычью» динамику, пока ключевая поддержка 99,57 (минимум 19 ноября 2013 г.) выдерживает натиск. Для возобновления повышательного тренда необходим выход из текущей фазы консолидации между 100,76 (минимум 4 февраля 2014 г.) и 103,02. Сопротивление расположено на отметке 104,13 (максимум 4 апреля 2014 г.). Основное сопротивление сосредоточено на уровне 110,66 (максимум 15 августа 2008 г.)
USDCHF USD/CHF Паре пока не удалось окончательно преодолеть часовое сопротивление на отметке 0,9107. Однако краткосрочный «бычий» импульс сохранится, пока поддержка на отметке 0,9041 (минимум 1 августа 2014 г.) выдерживает натиск. Поддержка также расположена на уровне 0,9008. В более долгосрочной перспективе улучшение технических индикаторов, которое мы наблюдаем в последнее время, указывает на завершение длительной фазы коррекции, начавшейся в июле 2012 г. В дальнейшем можно прогнозировать рост до уровня двойного основания (0,9207). Более того, преодоление сопротивления 0,9037 будет указывать на вторую волну повышения (аналогичного повышению 8 мая) до отметки 0,9191. Поэтому следует ожидать тестирования ключевого сопротивления на отметке 0,9156 (максимум 21 января 2014 г.).
http://ru.swissquote.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Решение БА и ЕЦБ
Сегодня БА и ЕЦБ объявят свое решение по основной процентной ставке (по прогнозам, она останется без изменений). В 12:30 GMT начнется ежемесячная пресс-конференция главы ЕЦБ М. Драги. Учитывая дальнейшее понижение инфляции в еврозоне (0,4% г/гв июле), тон выступления М. Драги должен быть достаточно мягким, чтобы поддержать отрицательную динамику EUR. Мы ожидаем услышать о введении новых инструментов смягчения кредитно-денежной политики (возможность выкупа ценных бумаг, обеспеченных активами, TLTRO). МягкийтонДрагиужеучтенвпрогнозахрынка, EUR/USD вчера обновила девятимесячный минимум (1,3333). Ключевая техническая поддержка держится на уровне 1,3296 (минимум в ноябре 2013 г.). Если EUR/USD удастся удержаться в зоне 1,3296/1,3333, она сможет незначительно подняться выше по графику на коррекции. Предложения на продажу расположены на уровне 1,3475/1,3500 (21-дневная скользящая средняя/опционы). Вслучаеповреждениянижнейграницызоныподдержкивниманиесместитсянаотметку 1,3105 (минимум в сентябре 2013 г.).
Решение БА мало повлияет на ситуацию на валютных рынках. Хотя GBP/USD сейчас торгуется в зоне консолидации с «медвежьим» уклоном (ниже канала восходящего тренда в январе-июле), технические индикаторы указывают на ослабление понижательного давления. Завтра (8 августа) Великобритания опубликует данные по изменению объема строительства и общее сальдо торгового баланса, оптимистические ожидания помогут GBP/USD удержаться выше двойного основания 1/4 августа (1,6814) и подняться к верхушке суточного облака (1,6935/1,7000). Восстановление британской экономики должно изменить расстановку сил в Комитете по денежно-кредитной политике Банка Англии и повлиять на время первого повышения ставок. Скорее всего, члены Комитета будут ориентироваться на изменение объемов экспорта, иностранных инвестиций и рост оплаты труда. Тем не менее, до публикации протоколов говорить об этом рано, поэтому сегодняшнее заседание БА не вызовет особой реакции.
Из-за значительного сопротивления в районеуровня 50-дневной скользящей средней (0,79814) EUR/GBP опустилась в канал нисходящего тренда в июне-июле. Технические индикаторы указывают на замедление повышательного импульса с понедельника (образование «медвежьей» фигуры харами). Мы ожидаем возобновления повышательной коррекции в случае пробития уровня 21-дневной скользящей средней (0,83536) сверху вниз.
Нафонепродажиспекулятивныхактивовдешевеют TRY, RUB и ZAR
Валюты развивающихся стран продолжают страдать от оттока иностранного капитала; наиболее обесценились с начала недели турецкая лира, российский рубль и ранд. Лира потеряла больше всех по отношению к американскому доллару – за 3 последние сессии она опустилась на 1,42%. По мере того, как крепнут ожидания нормализации политики ФРС, отток капитала из валют развивающихся стран будет только усиливаться. Как уже говорилось ранее, особого внимания требуют валюты, курс которых зависит от доходности облигаций (BRL, INR, IDR, TRY, ZAR и RUB).
Доходность 2-летних турецких облигаций восстановилась выше 9%, и спред облигаций за 2-10 лет выровнялся (впервые с мая), что подтверждает возникновение краткосрочной напряженности на турецких рынках. Мы ожидаем дальнейшей девальвации лиры после первого тура президентских выборов в Турции (10 августа). Трейдеры должны помнить о высоком риске событий (а не только о реализации спекулятивных активов).
В России USD/RUB впервые с марта выросла до 36,2928; индикаторы тренда и импульса уверенно держатся на «бычьей» территории. Критическое сопротивление расположено на отметке 36,9029 (исторический максимум). Южно
африканский ранд тестирует верхнюю границу канала июньского тренда, пробитие верхней границы диапазона (10,8626, максимум 18 июня) должно открыть путь к годовому максимум 11,00/40.
Today's Key Issues (time in GMT):
2014-08-07T11:00:00 GBP Bank of England Bank Rate, exp 0.50%, last 0.50%
2014-08-07T11:00:00 GBP BOE Asset Purchase Target, exp 375B, last 375B
2014-08-07T11:45:00 EUR ECB Main Refinancing Rate, exp 0.15%, last 0.15%
2014-08-07T11:45:00 EUR ECB Marginal Lending Facility, exp 0.40%, last 0.40%
2014-08-07T11:45:00 EUR ECB Deposit Facility Rate, exp -0.10%, last -0.10%
2014-08-07T12:30:00 CAD Jun Building Permits MoM, exp -1.90%, last 13.80%
2014-08-07T12:30:00 USD Aug 2nd Initial Jobless Claims, exp 304K, last 302K
2014-08-07T12:30:00 USD Jul 26th Continuing Claims, exp 2512K, last 2539K
2014-08-07T14:00:00 CAD Jul Ivey Purchasing Managers Index SA, exp 53, last 46.9
2014-08-07T19:00:00 USD Jun Consumer Credit, exp $18.650B, last $19.602B
The Risk Today:
EURUSD EUR/USD Вчера пара сделала внутрисуточный «бычий» разворот (фигура «молот»). Учитывая близость ключевой поддержки 1,3296, вероятность краткосрочного восстановления возрастает. Сопротивление расположено на уровнях 1,3444 и 1,3503 (минимум 5 июня 2014 г.). Часовое сопротивление сосредоточено на отметке 1,3333 (минимум 6 августа 2014 г.). В долгосрочной перспективе EUR/USD с мая 2014 г. находится в фазе понижения максимумов и минимумов. Также существует риск понижения до отметки 1,3210 (второе понижение после восстановления с 1,3503 до 1,3700). Значительная поддержка расположена на уровне 1,3296 (минимум 07 ноября 2013 г.), сопротивление сосредоточено на отметке 1,3549 (максимум 21 июля 2014 г.).
GBPUSD GBP/USD Паре пока не удается преодолеть часовое сопротивление 1,6893 (также линия канала нисходящего тренда), что указывает на неослабевающее понижательное давление. Сопротивление также расположено на отметке 1,6928 (внутрисуточный максимум). Часовая поддержка: 1,6814. В долгосрочной перспективе преодоление уровня основного сопротивления 1,7043 (максимум 5 августа 2009 г.) повлечет за собой дальнейшее укрепление. Сопротивление сосредоточено на отметках 1,7332 (50% коррекция от спада в 2008 г.) и 1,7447 (минимум 11 сентября 2008 г.), поддержка – на уровне 1,6693 (минимум 29 мая 2014 г.). Мы обновили стоп-приказы по длинным позициям.
USDJPY USD/JPY Пара пробила поддержку 102,36 (максимум 18 июня 2014 г.), что указывает на смещение в боковой коридор в рамках широкого горизонтального диапазона между 100,76 и 103,02. Часовая поддержка расположена на отметке 101,72 (также 61,8% коррекция), а часовое сопротивление – на отметке 102,46 (минимум 5 августа 2014 г.). В долгосрочной перспективе можно прогнозировать «бычью» динамику, пока ключевая поддержка 99,57 (минимум 19 ноября 2013 г.) выдерживает натиск. Для возобновления повышательного тренда необходим выход из текущей фазы консолидации между 100,76 (минимум 4 февраля 2014 г.) и 103,02. Сопротивление расположено на отметке 104,13 (максимум 4 апреля 2014 г.). Основное сопротивление сосредоточено на уровне 110,66 (максимум 15 августа 2008 г.)
USDCHF USD/CHF Паре пока не удалось окончательно преодолеть часовое сопротивление на отметке 0,9107. Однако краткосрочный «бычий» импульс сохранится, пока поддержка на отметке 0,9041 (минимум 1 августа 2014 г.) выдерживает натиск. Поддержка также расположена на уровне 0,9008. В более долгосрочной перспективе улучшение технических индикаторов, которое мы наблюдаем в последнее время, указывает на завершение длительной фазы коррекции, начавшейся в июле 2012 г. В дальнейшем можно прогнозировать рост до уровня двойного основания (0,9207). Более того, преодоление сопротивления 0,9037 будет указывать на вторую волну повышения (аналогичного повышению 8 мая) до отметки 0,9191. Поэтому следует ожидать тестирования ключевого сопротивления на отметке 0,9156 (максимум 21 января 2014 г.).
http://ru.swissquote.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter