11 августа 2014 Swissquote Озкардеская Ипек
Эта неделя будет насыщенной для EURи GBP. Публикация важных макроэкономических показателей повлияет на курс кроссов евро и английского фунта в краткосрочной перспективе. Трейдеры особенно ожидают публикации данных по занятости и инфляции (в среду) и предварительного показателя изменения объема ВВП во 2-м квартале (в пятницу). В еврозоне главным событием недели станет обнародование окончательных данных по инфляции в июле и показателя изменения объема ВВП во 2-м квартале. EUR/USDначала неделю ростом, что связано в основном с ослаблением геополитической напряженности в Украине. Общая динамика остается отрицательной, трейдеры продают на откатах.
Английская макроэкономическая головоломка
Главные события в экономическом календаре Великобритании – публикация данных по занятости и инфляции (в среду) и предварительного показателя изменения объема ВВП во 2-м квартале (в пятницу). Рынки делают ставку на улучшение ситуации с занятостью (уровень безработицы за 3 месяца (по данным МОТ) в июне должен снизиться с 6,5% до 6,4%, процент безработных в июле должен уменьшиться с 3,1% до 3,0%), рост фунта сдерживает намерение главы БА М. Карни удерживать процентные ставки на уровне исторического минимума (0,50%). В среду будет опубликован квартальный отчет по инфляции; ожидания дальнейших действий БА и курс кроссов GBPв краткосрочной перспективе будут зависеть от новых макроэкономических прогнозов. Мы не ожидаем кардинальных изменений текущих прогнозов и полагаем, что Карни сделает акцент на «застое» в экономике, умеренном росте объемов экспорта и иностранных инвестиций. Несмотря на благоприятные экономические данные, замедление темпов роста заработной платы указывает на то, что БА может не спешить с повышением процентных ставок. По этой причине мы ожидаем публикации данных по изменению доходов в июне. Медленный рост заработной платы вызывает особый интерес, учитывая стремительное понижение уровня безработицы. Скорее всего, Карни не даст определенных сроков первого повышения ставок. По прогнозам рынков, этого следует ожидать в 4-м квартале 2014 г. – 1-м квартале 2015 г.
GBP/USDзакрепляет спад ниже уровня 100-дневной скользящей средней (1,6878), сформировавшиеся условия перепроданности (индикатор относительной силы RSI 29,5%, 30-дневная нижняя полоса Боллинджера на отметке 1,6761) указывают на прекращение недавнего спада. По данным Комиссии по срочной биржевой торговли на 5 августа, спрос на GBP упал, а количество длинных фьючерсных позиций по GBP резко сократилось. 3-месячный валютный своп остается отрицательным – рынки склоняются в пользу укрепления USD. EUR/GBPнашла уверенную поддержку выше уровня 50-дневной скользящей средней (0,79756), индикаторы тренда и импульса указывают на вероятность дальнейшего роста, однако барьерные опционы расположены на/выше 0,80000.
Инфляция в еврозоне останется низкой
EUR/USDначала неделю ростом в основном по причине ослабления геополитической напряженности в Украине. Призыв пророссийских сепаратистов к перемирию спровоцировал рисковое ралли, однако на фоне пессимистических настроений попытки роста быстро сошли на нет. Ситуация в Украине далека от разрешения и будет и дальше негативно влиять на экономический рост еврозоны, особенно в том, что касается цен на энергоносители, как отметил глава ЕЦБ Драги на ежемесячной пресс-конференции в минувший четверг. Несмотря на попытки кроссов евро продвинуться выше по графику, рост будет умеренным, учитывая твердое намерение ЕЦБ бороться с низкой инфляцией и способствовать экономическому росту с помощью низких ставок. В четверг, 14-го августа, будет опубликован окончательный отчет по инфляции в еврозоне в июле. По прогнозам рынков, индекс потребительских цен снизился на 0,6%. Рост объемов ВВП во 2-м квартале (по предварительной оценке) мог сократиться с 0,2% до 0,1%.
Попытки EUR/USDпродвинуться выше по графику должны создать интересные возможности для укрепления коротких позиций. Индикатор MACD (за 12 и 26 дней) останется в зеленой зоне, если пара завершит торги выше 1,3386; значительное сопротивление сосредоточено в районе 1,3454/1,3500 (21-дневная скользящая средняя/психологическое сопротивление), что связано с расхождением курсов ЕЦБ и ФРС.
Today's Key Issues (time in GMT):
2014-08-11T12:15:00 CAD Jul Housing Starts, exp 193.0K, last 198.2K, rev 198.3K
The Risk Today:
EURUSD EUR/USD Пара держится на уровне минимума, заданного образованным в среду «молотом». Учитывая близость ключевой поддержки 1,3296, возможно краткосрочное восстановление. Сопротивление расположено на уровнях 1,3444 и 1,3503 (минимум 5 июня 2014 г.). Часовая поддержка сосредоточена на отметке 1,3333 (минимум 6 августа 2014 г.). В долгосрочной перспективе EUR/USD с мая 2014 г. находится в фазе понижения максимумов и минимумов. Также существует риск понижения до отметки 1,3210 (второе понижение после восстановления с 1,3503 до 1,3700). Значительная поддержка расположена на уровне 1,3296 (минимум 07 ноября 2013 г.), сопротивление сосредоточено на отметке 1,3549 (максимум 21 июля 2014 г.).
GBPUSD GBP/USD Пара все еще ослаблена, что подтверждается недавним обновлением минимумов (внутрисуточный уровень 1,6784) ниже уровня часовой поддержки 1,6814 (минимум 1 августа 2014 г.). Об ослаблении понижательного давления в краткосрочной перспективе можно будет говорить, когда пара преодолеет часовое сопротивление 1,6893 (максимум 1 августа 2014 г.). Сопротивление также расположено на отметке 1,6955 (максимум 30 июля 2014 г.). В долгосрочной перспективе преодоление уровня основного сопротивления 1,7043 (максимум 5 августа 2009 г.) повлечет за собой дальнейшее укрепление. Сопротивление сосредоточено на отметках 1,7332 (50% коррекция от спада в 2008 г.) и 1,7447 (минимум 11 сентября 2008 г.), поддержка – на уровне 1,6693 (минимум 29 мая 2014 г.).
USDJPY USD/JPY Пара укрепилась, но понижательное давление сохраняется. На прошлой неделе была повреждена часовая поддержка на отметке 101,72, также часовая поддержка расположена на уровне 101,07. Часовое сопротивление сосредоточено на отметках 102,00 (минимум 7 августа 2014 г.) и 102,46 (максимум 7 августа 2014 г.). В долгосрочной перспективе можно прогнозировать «бычью» динамику, пока ключевая поддержка 99,57 (минимум 19 ноября 2013 г.) выдерживает натиск. Для возобновления повышательного тренда необходим выход из текущей фазы консолидации между 100,76 (минимум 4 февраля 2014 г.) и 103,02. Сопротивление расположено на отметке 104,13 (максимум 4 апреля 2014 г.). Основное сопротивление сосредоточено на уровне 110,66 (максимум 15 августа 2008 г.).
USDCHF USD/CHF Пара образовала заметные суточные верхние тени вблизи уровня сопротивления 0,9107, что указывает на значительное понижательное давление на этом уровне. Следите за поддержкой на отметке 0,9041 (минимум 1 августа 2014 г.), ее повреждение нейтрализует «бычью» техническую структуру в краткосрочной перспективе. Поддержка также расположена на уровнях 0,9008 (минимум 24 июля 2014 г.) и 0,8969 (минимум 17 июля 2014 г.). В более долгосрочной перспективе улучшение технических индикаторов, которое мы наблюдаем в последнее время, указывает на завершение длительной фазы коррекции, начавшейся в июле 2012 г. В дальнейшем можно прогнозировать рост до уровня двойного основания (0,9207). Более того, преодоление сопротивления 0,9037 будет указывать на вторую волну повышения (аналогичного повышению 8 мая) до отметки 0,9191. Поэтому следует ожидать тестирования ключевого сопротивления на отметке 0,9156 (максимум 21 января 2014 г.).
http://ru.swissquote.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Английская макроэкономическая головоломка
Главные события в экономическом календаре Великобритании – публикация данных по занятости и инфляции (в среду) и предварительного показателя изменения объема ВВП во 2-м квартале (в пятницу). Рынки делают ставку на улучшение ситуации с занятостью (уровень безработицы за 3 месяца (по данным МОТ) в июне должен снизиться с 6,5% до 6,4%, процент безработных в июле должен уменьшиться с 3,1% до 3,0%), рост фунта сдерживает намерение главы БА М. Карни удерживать процентные ставки на уровне исторического минимума (0,50%). В среду будет опубликован квартальный отчет по инфляции; ожидания дальнейших действий БА и курс кроссов GBPв краткосрочной перспективе будут зависеть от новых макроэкономических прогнозов. Мы не ожидаем кардинальных изменений текущих прогнозов и полагаем, что Карни сделает акцент на «застое» в экономике, умеренном росте объемов экспорта и иностранных инвестиций. Несмотря на благоприятные экономические данные, замедление темпов роста заработной платы указывает на то, что БА может не спешить с повышением процентных ставок. По этой причине мы ожидаем публикации данных по изменению доходов в июне. Медленный рост заработной платы вызывает особый интерес, учитывая стремительное понижение уровня безработицы. Скорее всего, Карни не даст определенных сроков первого повышения ставок. По прогнозам рынков, этого следует ожидать в 4-м квартале 2014 г. – 1-м квартале 2015 г.
GBP/USDзакрепляет спад ниже уровня 100-дневной скользящей средней (1,6878), сформировавшиеся условия перепроданности (индикатор относительной силы RSI 29,5%, 30-дневная нижняя полоса Боллинджера на отметке 1,6761) указывают на прекращение недавнего спада. По данным Комиссии по срочной биржевой торговли на 5 августа, спрос на GBP упал, а количество длинных фьючерсных позиций по GBP резко сократилось. 3-месячный валютный своп остается отрицательным – рынки склоняются в пользу укрепления USD. EUR/GBPнашла уверенную поддержку выше уровня 50-дневной скользящей средней (0,79756), индикаторы тренда и импульса указывают на вероятность дальнейшего роста, однако барьерные опционы расположены на/выше 0,80000.
Инфляция в еврозоне останется низкой
EUR/USDначала неделю ростом в основном по причине ослабления геополитической напряженности в Украине. Призыв пророссийских сепаратистов к перемирию спровоцировал рисковое ралли, однако на фоне пессимистических настроений попытки роста быстро сошли на нет. Ситуация в Украине далека от разрешения и будет и дальше негативно влиять на экономический рост еврозоны, особенно в том, что касается цен на энергоносители, как отметил глава ЕЦБ Драги на ежемесячной пресс-конференции в минувший четверг. Несмотря на попытки кроссов евро продвинуться выше по графику, рост будет умеренным, учитывая твердое намерение ЕЦБ бороться с низкой инфляцией и способствовать экономическому росту с помощью низких ставок. В четверг, 14-го августа, будет опубликован окончательный отчет по инфляции в еврозоне в июле. По прогнозам рынков, индекс потребительских цен снизился на 0,6%. Рост объемов ВВП во 2-м квартале (по предварительной оценке) мог сократиться с 0,2% до 0,1%.
Попытки EUR/USDпродвинуться выше по графику должны создать интересные возможности для укрепления коротких позиций. Индикатор MACD (за 12 и 26 дней) останется в зеленой зоне, если пара завершит торги выше 1,3386; значительное сопротивление сосредоточено в районе 1,3454/1,3500 (21-дневная скользящая средняя/психологическое сопротивление), что связано с расхождением курсов ЕЦБ и ФРС.
Today's Key Issues (time in GMT):
2014-08-11T12:15:00 CAD Jul Housing Starts, exp 193.0K, last 198.2K, rev 198.3K
The Risk Today:
EURUSD EUR/USD Пара держится на уровне минимума, заданного образованным в среду «молотом». Учитывая близость ключевой поддержки 1,3296, возможно краткосрочное восстановление. Сопротивление расположено на уровнях 1,3444 и 1,3503 (минимум 5 июня 2014 г.). Часовая поддержка сосредоточена на отметке 1,3333 (минимум 6 августа 2014 г.). В долгосрочной перспективе EUR/USD с мая 2014 г. находится в фазе понижения максимумов и минимумов. Также существует риск понижения до отметки 1,3210 (второе понижение после восстановления с 1,3503 до 1,3700). Значительная поддержка расположена на уровне 1,3296 (минимум 07 ноября 2013 г.), сопротивление сосредоточено на отметке 1,3549 (максимум 21 июля 2014 г.).
GBPUSD GBP/USD Пара все еще ослаблена, что подтверждается недавним обновлением минимумов (внутрисуточный уровень 1,6784) ниже уровня часовой поддержки 1,6814 (минимум 1 августа 2014 г.). Об ослаблении понижательного давления в краткосрочной перспективе можно будет говорить, когда пара преодолеет часовое сопротивление 1,6893 (максимум 1 августа 2014 г.). Сопротивление также расположено на отметке 1,6955 (максимум 30 июля 2014 г.). В долгосрочной перспективе преодоление уровня основного сопротивления 1,7043 (максимум 5 августа 2009 г.) повлечет за собой дальнейшее укрепление. Сопротивление сосредоточено на отметках 1,7332 (50% коррекция от спада в 2008 г.) и 1,7447 (минимум 11 сентября 2008 г.), поддержка – на уровне 1,6693 (минимум 29 мая 2014 г.).
USDJPY USD/JPY Пара укрепилась, но понижательное давление сохраняется. На прошлой неделе была повреждена часовая поддержка на отметке 101,72, также часовая поддержка расположена на уровне 101,07. Часовое сопротивление сосредоточено на отметках 102,00 (минимум 7 августа 2014 г.) и 102,46 (максимум 7 августа 2014 г.). В долгосрочной перспективе можно прогнозировать «бычью» динамику, пока ключевая поддержка 99,57 (минимум 19 ноября 2013 г.) выдерживает натиск. Для возобновления повышательного тренда необходим выход из текущей фазы консолидации между 100,76 (минимум 4 февраля 2014 г.) и 103,02. Сопротивление расположено на отметке 104,13 (максимум 4 апреля 2014 г.). Основное сопротивление сосредоточено на уровне 110,66 (максимум 15 августа 2008 г.).
USDCHF USD/CHF Пара образовала заметные суточные верхние тени вблизи уровня сопротивления 0,9107, что указывает на значительное понижательное давление на этом уровне. Следите за поддержкой на отметке 0,9041 (минимум 1 августа 2014 г.), ее повреждение нейтрализует «бычью» техническую структуру в краткосрочной перспективе. Поддержка также расположена на уровнях 0,9008 (минимум 24 июля 2014 г.) и 0,8969 (минимум 17 июля 2014 г.). В более долгосрочной перспективе улучшение технических индикаторов, которое мы наблюдаем в последнее время, указывает на завершение длительной фазы коррекции, начавшейся в июле 2012 г. В дальнейшем можно прогнозировать рост до уровня двойного основания (0,9207). Более того, преодоление сопротивления 0,9037 будет указывать на вторую волну повышения (аналогичного повышению 8 мая) до отметки 0,9191. Поэтому следует ожидать тестирования ключевого сопротивления на отметке 0,9156 (максимум 21 января 2014 г.).
http://ru.swissquote.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter