14 августа 2014 БКС Экспресс Копейкин Иван
КОТИРОВКИ НА 18:40 МСК
Индекс РТС: рост на 0,92% до 1231,94 пунктов
Индекс ММВБ: рост на 0,62% до 1407,53 пунктов
О ГЛАВНОМ:
Российские индексы закончили торговую сессию четверга существенным ростом. ММВБ вырос на 0,62%, а РТС на фоне укрепления рубля прибавил 0,92%. Участники продолжают отыгрывать перепроданность российских активов в ожидании снижения геополитической напряженности.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы:
1. Перепроданность российских активов
Негативные факторы:
1. Низкие цены на нефть.
2. Статистика еврозоны.
3. Статистика США.
4. Влияние санкций на экономику РФ.
НА РЫНКАХ:
Индекс ММВБ закончил день существенным ростом и даже практически добрался до серьезного сопротивления в районе 1420. Пробить данную отметку в сложившейся ситуации будет крайне непросто. Поэтому рост может на некоторое время приостановиться или даже смениться краткосрочным снижением, особенно учитывая целый ряд негативных факторов, которые сейчас влияют на фондовые площадки.
В частности наиболее сильное давление на российскую валюту и фондовый рынок оказывает нефть, которая торгуется уже ниже 104 долларов за баррель по сорту Brent. «Черное золото» снижается на фоне слабости китайской экономики, а также снижения геополитических рисков и более низких прогнозов по спросу на него.
В свою очередь макроэкономическая статистика по мировым экономикам в последнее время также совсем не позитивна и сегодняшний день отнюдь не исключение. ВВП еврозоны за второй квартал не изменился при средних ожиданиях роста на 0,1%, а количество заявок на пособия по безработице США за прошедшую неделю выросло до 311 тыс. с 290 тыс. неделей ранее.
Единственное, что пока сдерживает продолжение снижения российского рынка – это некоторый спад геополитической напряженности и сегодняшнее выступление Путина, где глава РФ заявили о готовности сделать все для урегулирования конфликта на Украине.
Поэтому, как только политика уступит место экономике – фондовые площадки снова пойдут на снижение.
В лидерах роста Аэрофлот (+3,9%), Татнефть (+3,1%) и Верхнесалд (+2,8%).
В лидерах снижения ТГК-1 (-1,6%), Московская биржа (-1,4%) и АЛРОСА (-1%).
RIU4: С активными действиями сейчас лучше не спешить
Фьючерс на индекс РТС сегодня демонстрирует крайне позитивную динамику, прибавляя более 1%. Данная динамика происходит на фоне ожидания снижения геополитической напряженности на Украине. При этом RIU4 сегодня благополучно добрался до серьезного сопротивления в районе 123500 и вполне может немного скорректироваться.
Впрочем, не будем торопиться с выводами и рассмотрим более подробно индикаторы настроений RIU4 ….
Обратив внимание на открытые юридическими лицами позиции по фьючерсу на индекс, можно заметить, что настроения крупных игроков за последние 3 дня практически не изменились, но остались достаточно негативными. Соотношение коротких и длинных позиций теперь составляет 1,07 против 1,08 по состоянию на понедельник.
Между тем открытые опционные позиции по RIU4 со сроком исполнения 15.9.14 сейчас дают умеренный сигнал на покупку. На отметке 125000 можно увидеть огромное количество опционов пут. Поэтому к данному уровню цена постепенно стремиться.
Напомню, крупные участники преимущественно продают опционы.
В свою очередь, подразумеваемая волатильность фьючерса на индекс РТС сейчас находится выше исторической на целых 12 пунктов. Данный момент говорит существенной перекупленности опционов, которая обычно сглаживается путем роста.
Напомню, подразумеваемая волатильность устанавливается самими участниками торгов и обычно классифицируется как индикатор страха.
Таким образом, индикаторы настроений сейчас не дают однозначных сигналов. Поэтому с активными действиями лучше не спешить.
Индекс РТС: рост на 0,92% до 1231,94 пунктов
Индекс ММВБ: рост на 0,62% до 1407,53 пунктов
О ГЛАВНОМ:
Российские индексы закончили торговую сессию четверга существенным ростом. ММВБ вырос на 0,62%, а РТС на фоне укрепления рубля прибавил 0,92%. Участники продолжают отыгрывать перепроданность российских активов в ожидании снижения геополитической напряженности.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы:
1. Перепроданность российских активов
Негативные факторы:
1. Низкие цены на нефть.
2. Статистика еврозоны.
3. Статистика США.
4. Влияние санкций на экономику РФ.
НА РЫНКАХ:
Индекс ММВБ закончил день существенным ростом и даже практически добрался до серьезного сопротивления в районе 1420. Пробить данную отметку в сложившейся ситуации будет крайне непросто. Поэтому рост может на некоторое время приостановиться или даже смениться краткосрочным снижением, особенно учитывая целый ряд негативных факторов, которые сейчас влияют на фондовые площадки.
В частности наиболее сильное давление на российскую валюту и фондовый рынок оказывает нефть, которая торгуется уже ниже 104 долларов за баррель по сорту Brent. «Черное золото» снижается на фоне слабости китайской экономики, а также снижения геополитических рисков и более низких прогнозов по спросу на него.
В свою очередь макроэкономическая статистика по мировым экономикам в последнее время также совсем не позитивна и сегодняшний день отнюдь не исключение. ВВП еврозоны за второй квартал не изменился при средних ожиданиях роста на 0,1%, а количество заявок на пособия по безработице США за прошедшую неделю выросло до 311 тыс. с 290 тыс. неделей ранее.
Единственное, что пока сдерживает продолжение снижения российского рынка – это некоторый спад геополитической напряженности и сегодняшнее выступление Путина, где глава РФ заявили о готовности сделать все для урегулирования конфликта на Украине.
Поэтому, как только политика уступит место экономике – фондовые площадки снова пойдут на снижение.
В лидерах роста Аэрофлот (+3,9%), Татнефть (+3,1%) и Верхнесалд (+2,8%).
В лидерах снижения ТГК-1 (-1,6%), Московская биржа (-1,4%) и АЛРОСА (-1%).
RIU4: С активными действиями сейчас лучше не спешить
Фьючерс на индекс РТС сегодня демонстрирует крайне позитивную динамику, прибавляя более 1%. Данная динамика происходит на фоне ожидания снижения геополитической напряженности на Украине. При этом RIU4 сегодня благополучно добрался до серьезного сопротивления в районе 123500 и вполне может немного скорректироваться.
Впрочем, не будем торопиться с выводами и рассмотрим более подробно индикаторы настроений RIU4 ….
Обратив внимание на открытые юридическими лицами позиции по фьючерсу на индекс, можно заметить, что настроения крупных игроков за последние 3 дня практически не изменились, но остались достаточно негативными. Соотношение коротких и длинных позиций теперь составляет 1,07 против 1,08 по состоянию на понедельник.
Между тем открытые опционные позиции по RIU4 со сроком исполнения 15.9.14 сейчас дают умеренный сигнал на покупку. На отметке 125000 можно увидеть огромное количество опционов пут. Поэтому к данному уровню цена постепенно стремиться.
Напомню, крупные участники преимущественно продают опционы.
В свою очередь, подразумеваемая волатильность фьючерса на индекс РТС сейчас находится выше исторической на целых 12 пунктов. Данный момент говорит существенной перекупленности опционов, которая обычно сглаживается путем роста.
Напомню, подразумеваемая волатильность устанавливается самими участниками торгов и обычно классифицируется как индикатор страха.
Таким образом, индикаторы настроений сейчас не дают однозначных сигналов. Поэтому с активными действиями лучше не спешить.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба