Активируйте JavaScript для полноценного использования elitetrader.ru Проверьте настройки браузера.
Валютные трейдеры выжидают » Элитный трейдер
Элитный трейдер
Искать автора

Валютные трейдеры выжидают

Внимание финансовых рынков полностью приковано к выступлению председателя ФРС Джанет Йеллен на ежегодном экономическом симпозиуме Федерального резервного банка Канзас-Сити в г. Джексон-Хоул
22 августа 2014 Swissquote Розенштрайх Петер
Внимание финансовых рынков полностью приковано к выступлению председателя ФРС Джанет Йеллен на ежегодном экономическом симпозиуме Федерального резервного банка Канзас-Сити в г. Джексон-Хоул. Попытки ФРС снизить значение этого события, видимо, не увенчались успехом, т.к. сегодня в новостях только и говорят о происходящем в Вайоминге. Йеллен должна выступить на тему «Рынков труда» в 6:00 по CET. Эта тема как нельзя кстати, т.к. недавний протокол заседания ФРС выявил уклон в сторону ястребов из-за улучшений на рынке труда. Протокол показал, что руководство ФРС «в целом согласилось, что и недавнее улучшение условий на рынке труда, и общие успехи за последний год превзошли ожидания и что условия на рынке труда заметно ближе подошли к тем, которые в долгосрочной перспективе рассматриваются как нормальные». Несомненно, «недогрузка» рынка труда начала сокращаться. Сегодня рынки будут следить за признаками того, что думает ФРС об экономике США и стратегии завершения программы смягчения. Выступающая за «голубей» Йеллен попыталась снизить важность этих улучшений и уйти от ужесточения политики. Мы полагаем, что она попытается сохранить нейтральную позицию, но естественно будет склоняться к той корпоративной линии, согласно которой, несмотря на улучшение на рынке труда и в показателях инфляции, данные все равно указывают на недостаточную загрузку мощностей. Учитывая вышесказанное, на фоне пристального внимания рынков и наиболее вероятного отказа обсуждать точное время нормализации политики, интерпретация языка выступления всегда вызывает краткосрочную волатильность. Интересно, что во вчерашнем интервью глава Федерального резервного банка Сан-Франциско Уильямс заявил, что «предположение о первом повышении ставки летом 2015 г. представляется разумным, учитывая то направление, куда, по нашему мнению, идет экономика, и достигнутый нами прогресс в достижении поставленных целей». Помимо Джексон-Хоул, данные из США продолжают расходиться с европейскими данными. Замедление роста ВВП и инфляции в Европе представляется очевидным, а американские показатели продолжили улучшение. Ранее поданные заявки на бирже труда, индекс опережающих индикаторов, индекс Филадельфийского федрезервного банка и продажи жилья на вторичном рынке превзошли прогнозы. В свете недавних слабых данных из ЕС, выступление главы ЕЦБ Драги в Джексон-Хоул также будет важным. Даже если сегодня Драги уклонится от прямых комментариев по стратегии центробанка, мы сохраняем несомненно медвежий прогноз по евро, т.к. ЕЦБ будет вынужден принимать какие-то меры. В условиях значительного событийного риска сегодня трейдеры избавляются от избыточных длинных позиций в долларах и, видимо, не хотят делать значимые шаги. Однако, при ожиданиях по повышению учетной ставки, мы сохраняем конструктивный взгляд на позиции доллара против низкодоходных валют Большой десятки, таких как иена и евро.

Валютные трейдеры выжидают


EURUSD Пара EUR/USD преодолела сильный уровень поддержки на 1,3296. Краткосрочная техническая структура отрицательная, пока котировки остаются ниже часового уровня сопротивления на 1,3336 (минимум 12 августа 2014 г.). Первоначальное сопротивление на 1,3297 (суточный максимум) находится под угрозой. Часовой уровень поддержки сейчас составляет 1,3242 (минимум 21 августа 2014 г.). В долгосрочной перспективе пара EUR/USD следует паттерну снижения максимумов и минимумов с мая 2014 г. Риск снижения обусловлен отметкой 1,3210 (второе повышение ниже после коррекции с 1,3503 до 1,3700). Ключевой уровень сопротивления сейчас составляет 1,3105 (минимум 6 сентября 2013 г.), а ключевой уровень сопротивления – 1,3444 (максимум 28 июля 2014 г.).
GBPUSD Пара GBP/USD находится в нисходящем тренде, пока котировки остаются ниже уровня сопротивления 1,6739. Следует следить за уровнем поддержки 1,6556. Исходный уровень сопротивления находится на 1,6679. В более долгосрочной перспективе взятии ключевого уровня поддержки 1,6693 (минимум 29 мая, см. также 200-дневное скользящее среднее) делает неактуальным положительный прогноз, основанный на предыдущих 4-летних максимумах. Однако, отсутствие паттерна среднесрочного медвежьего разворота и краткосрочные перепроданные условия не указывают на немедленное снижение курса. Ключевой уровень поддержки сейчас составляет 1,6460 (минимум 24 марта 2014 г.).
USDJPY Пара USD/JPY недавно резко поднялась и сейчас близка к важному уровню сопротивления 104,13. Часовые уровни поддержки сейчас составляют 103,60 (минимум 21 августа 2014 г.) и 102,91 (суточный минимум). Ситуация будет благоприятна для долгосрочных бычьих настроений, пока держится уровень поддержки 100,76 (минимум 4 февраля 2014 г.). Прорыв вверх из зоны консолидации между 100,76 (минимум 4 февраля 2014 г.) и 103,02 благоприятствует возобновлению первоначального бычьего тренда. Сильное сопротивление присутствует на отметках 105,44 (максимум 2 января 2014 г.) и 110,66 (максимум 15 августа 2008 г.).
USDCHF Пара USD/CHF пока не преодолела сильное сопротивление на 0,9156 (см. также 38,2% уровня коррекции Фибоначчи). Под угрозой часовая поддержка на 0,9106 (суточный минимум). Еще одна часовая поддержка находится на 0,9088 (суточный минимум), а ключевой уровень поддержки составляет 0,9024. С более долгосрочной перспективы недавние технические улучшения указывают на завершение большой фазы коррекции, которая началась в июле 2012 г. На долгосрочный потенциал роста указывает формация «двойное дно» на 0,9207. Более того, преодоление уровня сопротивления на 0,9037 указывает на еще одно повышение (эхо начавшегося 8 мая) с потенциалом до 0,9191. Следите за попытками преодолеть сильное сопротивление на 0,9156 (максимум 21 января 2014 г.).