29 августа 2014 Swissquote Розенштрайх Петер
Данные по ВВП США остаются сильными
Сегодня в США личный доход должен подняться на 0,3%, а расходы потребителей – вырасти на достаточно скромные 0,2%. Основные потребительские расходы населения должны вырасти на 0,1% в месячном и 1,5% в годовом выражении, а Мичиганский индекс доверия должен подняться с 80 до 80,5. Учитывая улучшение экономических данных из США и менее «голубиное» выступление Йеллен на симпозиуме в г. Джексон-Хоул, мы сохраняем «бычий» прогноз в отношении доллара. В дополнение к геополитическим рискам, которые растут из-за Украины, и предстоящий длинный выходной в США, трейдеры будут занимать оборонительные позиции. Мы рассматриваем любые ралли евро к доллару как возможность занять короткие позиции.
Слабые данные указывают на предстоящие меры смягчения Банка Японии
Вчера вечером слабые данные из Японии вновь подкрепили мнение о том, что Банк Японии начнет оказывать поддержку своей слабеющей экономике. Промышленное производство в Японии в июле выросло на 0,2% в месячном исчислении, что ниже прогноза в 1,0%. Значение на этой неделе следует за предыдущим падением на 3,4%. Рост общего объема расходов домохозяйств сократился на 5,9% в годовом исчислении в июле, причем в июне он замедлился на 3,0% (что указывает на влияние повышения НДС). Розничные продажи в июле сократились на 0,5% в месячном исчислении, хотя ожидался рост на 0,3%. Все еще вызывает опасения снижения производства автомобилей на 1,7% после роста в 6,6%, что может указывать на дальнейшее сокращение роста экспорта. Инфляция в Японии снизилась до 3,4% в годовом исчислении в июле с 3,6% в июне, в соответствии с рыночным прогнозом. Базовая инфляция за вычетом продуктов питания осталась неизменной на 3,3%. Мы не можем точно указать на содержание и время следующих мер Банка Японии, но уверены, что они последуют. Учитывая эти ожидания, мы сохраняем достаточно понижательный прогноз в отношении иены и положительный прогноз – для японских фондовых рынков (несмотря на разброс в оценках).
EURUSD Пара по-прежнему ослаблена, что подтверждается неспособностью преодолеть часовое сопротивление на отметке 1,3220 (максимум 25 августа 2014 г.). Более того, техническая картина будет оставаться неблагоприятной, пока пара держится ниже часового сопротивления 1,3297 (максимум 22 августа 2014 г.). Часовая поддержка расположена на уровне 1,3153, ключевая поддержка сосредоточена на отметке 1,3105 (минимум 6 сентября 2013 г.). В долгосрочной перспективе EUR/USD с мая 2014 г. находится в фазе понижения максимумов и минимумов. Можно прогнозировать понижение до зоны поддержки между 1,2755 (минимум 9 июля 2013 г.) и 1,2662 (минимум 13 ноября 2012 г.). Учитывая сформировавшиеся условия перепроданности, в краткосрочной перспективе следите за ключевой поддержкой на уровне 1,3105 (минимум 6 сентября 2013 г.). Ключевое сопротивление сосредоточено на отметке 1,3444 (максимум 28 июля 2014 г.).
GBPUSD Пара пытается восстановиться после внутрисуточного «бычьего» разворота 25 августа. Однако для подтверждения ослабления понижательного давления пара должна окончательно преодолеть часовое сопротивление на отметке 1,6601 (максимум 21 августа 2014 г.). Часовое сопротивление расположено на отметках 1,6679 и 1,6739, часовая поддержка – на уровнях 1,6537 и 1,6501 (минимум 25 августа 2014 г.). В долгосрочной перспективе преодоление ключевого уровня поддержки 1,6693 (минимум 29 мая 2014 г., также 200-дневная скользящая средняя) нейтрализует оптимистические прогнозы трейдеров на основании достижения 4-летнего максимума. Однако ввиду отсутствия «медвежьего» разворота в среднесрочной перспективе и сформировавшихся условий перепроданности в краткосрочной перспективе говорить о «медвежьем» тренде рано. Ключевая поддержка сейчас расположена на уровне 1,6460 (минимум 24 марта 2014 г.).
USDJPY Пара восстанавливается после неудачной попытки удержаться выше уровня ключевого сопротивления 104,13. Пробитие часовой поддержки на уровне 103,50 (минимум 22 августа 2014 г.) подтвердит ухудшение технической картины в краткосрочной перспективе. Поддержка также расположена на отметке 102,91 (внутрисуточный минимум), часовое сопротивление сосредоточено на уровнях 104,17 (максимум 26 августа 2014 г.) и 104,49 (максимум 25 августа 2014 г.). В долгосрочной перспективе можно прогнозировать «бычью» динамику, пока ключевая поддержка 100,76 (минимум 4 февраля 2014 г.) выдерживает натиск. Для возобновления повышательного тренда необходим выход из текущей фазы консолидации между 100,76 (минимум 4 февраля 2014 г.) и 103,02. Сопротивление расположено на уровнях 105,44 (максимум 2 января 2014 г.) и 110,66 (максимум 15 августа 2008 г.).
USDCHF Пара пробила часовую поддержку на уровне 0,9138 (минимум 26 августа 2014 г.), но вчерашние суточные длинные нижние тени указывают на неослабевающий спрос. Поддержка также сосредоточена на отметке 0,9104 (минимум 22 августа 2014 г.), часовое сопротивление – на уровне 0,9185 (максимум 27 августа 2014 г.). В более долгосрочной перспективе улучшение технических индикаторов, которое мы наблюдаем в последнее время, указывает на завершение длительной фазы коррекции, начавшейся в июле 2012 г. В дальнейшем можно прогнозировать рост до уровня двойного основания (0,9207). Ключевое сопротивление также расположено на уровне 0,9250 (максимум 7 ноября 2013
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба