8 сентября 2014 Swissquote Озкардеская Ипек
В начале недели наибольшие потери понес британский фунт. Резкое снижение курса фунта было вызвано в основном последними опросами, свидетельствующими в пользу сторонников независимости Шотландии на референдуме, назначенном на 18 сентября. Заголовки британских газет занимают политические трения, а трейдеры регулируют свои позиции, чтобы не оказаться в проигрыше, если победят сторонники независимости. На Украине пророссийские сепаратисты нарушили заключенное в прошлую пятницу соглашение о прекращении огня. От ЕС ожидают введения новых санкций против России, включая направленные против нефтяных компаний. Сегодня трейдеры крайне неохотно идут на риск.
Опасения в отношении независимости Шотландии давят на британский фунт
Британский фунт получил удар от последних опросов общественного мнения в Шотландии, которые свидетельствуют в пользу сторонников независимости. Опрос YouGov, проведенный в воскресенье 7 сентября, показал 51% голосов «за» и 49% «против» независимости. Референдум, который определит, останется ли единым Соединенное королевство, состоится 18 сентября. Помимо психологического эффекта его результата, сохранение единства дает неоспоримое преимущество британской экономике, а разделение, возможно, скажется на фундаментальных экономических данных и приведет к росту спекуляций о том, что Банк Англии сохранит свою учетную ставку на исторических минимумах в течение более продолжительного времени.
Именно это и пытаются сейчас учесть в своих расчетах рынки. На спотовом рынке неделя открылась разрывом между парами фунт-доллар и евро-фунт. Курс фунта к доллару открыл неделю на отметке 1,6196 (против пятничного закрытия на 1,6327), а пара евро-фунт на отметке 0,79965 (против 0,79326 в конце пятничной сессии). Трехмесячный кроссвалютный базиси относительно евро и доллара показал, что фунту явно не доверяют на рынках фьючерсов. Кроме того, 3-месячные диапазонные форварды впаре фунт-доллар резко снизились в цене до годовых минимумов (см. график), т.к. рынок ставит на снижение. Одномесячная мнимая волатильность превысила 9% (скакнув со среднего диапазона 4,30-5,30% апреля-августа). Более широкая картина указывает на дальнейшее ослабление фунта относительно доллара, т.к. неопределенность будет усиливать понижательное давление фунт по мере приближения к 18 сентября.
Пара фунт-доллар снизилась до 1,6133 (на момент написания), понижательное давление сохраняется. Перепроданный рынок может привести к некоторому закрытию коротких позиций после того, как информация будет усвоена рынком, но мы предпочитаем занять выжидательную позицию и пока не занимать позиций против тренда. Мы полагаем, что американские игроки будут и дальше играть на понижение фунта. Ключевой уровень поддержки наблюдается на 1,6000 (психологическая отметка и 50% уровень коррекции Фибоначчи от подъема июля 2013 – июля 2014 г.). Сильные опционные барьеры сохраняются ниже 1,6500 до конца сентября.
Пара евро-фунт полностью восстановилась от слабости после заседания ЕЦБ и опять проверят на прочность отметки выше 0,80000. MACDза 12 и 26 суток вступит в зеленую зону при суточном закрытии выше 0,8000. Краткосрочные предложения продажи евро наблюдаются в диапазоне 0,80300/63 (100-дневное СС / максимум 14 августа), взятие которого будет благоприятствовать дальнейшему подъема усилиями краткосрочных игроков. Мы не видим значительных опционных барьеров выше 0,80000, которые смогли бы ограничить быков на новой неделе. Тем не менее, наш среднесрочный прогноз остается скорее понижательным; мы полагаем, что сейчас слишком рано укреплять наш долгосрочный портфель, т.к. потенциал роста сейчас довольно сложно измерить количественно.
Напряженность между Украиной и Россией сохраняется
Министр обороны Украины сообщил, что пророссийские сепаратисты вчера вечером пять раз нарушили соглашение о прекращении огня. Рост напряженности должен привести к расширению санкций против России, включая нефтяные компании, такие как «Газпромнефть», «Газпром» и Транснефть, по сообщениям Wall Street Journal. Премьер-министр России Медведев рассматривает дополнительные санкции как «асимметричный» ответ. Курс доллара к рублю оправился от потерь и сейчас находится на рекордных максимумах выше 37. Индикаторы тренда и импульса устойчиво повышательные, в то время как ожидания по повышению учетных ставок растут. От ЦБ РФ ждут объявление о повышении его учетной ставки (главный индикатор монетарной политики России) на 50 базовых пунктов до 8,50%, чтобы ограничить машстаб влияния напряженности вокруг Украины на российскую экономику. Эти ожидания ограничивают понижательное давление, однако геополитические риски пока не исчезают.
EURUSD После слабой попытки восстановиться в пятницу пара ослаблена. Следите за минимумом на отметке 1,2920. Часовое сопротивление для краткосрочного восстановления расположено на уровнях 1,3000 (психологический уровень) и 1,3110 (максимум 2 сентября 2014 г.). В долгосрочной перспективе EUR/USD с мая 2014 г. находится в фазе понижения максимумов и минимумов. Пробитие ключевой поддержки на уровне 1,3105 (минимум 6 сентября 2013 г.) открывает путь для дальнейшего понижения до зоны поддержки между 1,2755 (минимум 9 июля 2013 г.) и 1,2662 (минимум 13 ноября 2012 г.). Ключевое сопротивление сосредоточено на отметке 1,3297 (максимум 22 августа 2014 г.).
GBPUSD Пара продолжает неуклонное нисходящее движение, что подтверждается пробитием ключевой поддержки на отметке 1,6220. Следующая поддержка сосредоточена на уровне 1,6000 (психологический уровень и 50% коррекция). Часовое сопротивление расположено на уровнях 1,6233 (внутрисуточный максимум) и 1,6340 (максимум 5 сентября 2014 г.). В долгосрочной перспективе пара упала, достигнув уровня 4-летнего минимума. Пробитие ключевой поддержки на уровне 1,6220 подтверждает неослабевающее понижательное давление и открывает путь к дальнейшему понижению до поддержки на уровне 1,5855 (минимум 12 ноября 2013 г.). Ключевое сопротивление расположено на отметке 1,6644.
USDJPY Паре пока не удалось окончательно преодолеть значительное сопротивление на отметке 105,44 (также 61,8% коррекция и линия канала долгосрочного нисходящего тренда), однако USD/JPY будет оставаться в канале краткосрочного восходящего тренда, пока поддержка 104,74 (также линия канала восходящего тренда) выдерживает натиск. Ключевая зона поддержки расположена между 103,56 (минимум 28 августа 2014 г.) и 103,50 (22 августа 2014 г.). В долгосрочной перспективе можно прогнозировать «бычью» динамику, пока ключевая поддержка 100,76 (минимум 4 февраля 2014 г.) выдерживает натиск. Для возобновления повышательного тренда необходим выход из текущей фазы консолидации между 100,76 (минимум 4 февраля 2014 г.) и 103,02. Сопротивление расположено на уровнях 105,44 (максимум 2 января 2014 г.) и 110,66 (максимум 15 августа 2008 г.).
USDCHF Пара преодолела значительное сопротивление на уровне 0,9250. Часовая поддержка сейчас расположена на отметке 0,9287 (минимум 5 сентября 2014 г.) и 0,9250 (прежнее сопротивление). Ближайшее сопротивление сосредоточено на отметке 0,9336 (минимум 5 сентября 2014 г.), за ним следует сопротивление на уровне 0,9404 (61,8% коррекция). В более долгосрочной перспективе улучшение технических индикаторов, которое мы наблюдаем в последнее время, указывает на завершение длительной фазы коррекции, начавшейся в июле 2012 г. Преодоление сопротивления на уровне 0,9250 (максимум 1 ноября 2013 г.) открывает путь для движения к следующему сопротивлению на отметке 0,9456 (максимум 6 сентября 2013 г.). Ключевая поддержка расположена на уровне 0,9104 (минимум 22 августа 2014 г.).
http://ru.swissquote.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Опасения в отношении независимости Шотландии давят на британский фунт
Британский фунт получил удар от последних опросов общественного мнения в Шотландии, которые свидетельствуют в пользу сторонников независимости. Опрос YouGov, проведенный в воскресенье 7 сентября, показал 51% голосов «за» и 49% «против» независимости. Референдум, который определит, останется ли единым Соединенное королевство, состоится 18 сентября. Помимо психологического эффекта его результата, сохранение единства дает неоспоримое преимущество британской экономике, а разделение, возможно, скажется на фундаментальных экономических данных и приведет к росту спекуляций о том, что Банк Англии сохранит свою учетную ставку на исторических минимумах в течение более продолжительного времени.
Именно это и пытаются сейчас учесть в своих расчетах рынки. На спотовом рынке неделя открылась разрывом между парами фунт-доллар и евро-фунт. Курс фунта к доллару открыл неделю на отметке 1,6196 (против пятничного закрытия на 1,6327), а пара евро-фунт на отметке 0,79965 (против 0,79326 в конце пятничной сессии). Трехмесячный кроссвалютный базиси относительно евро и доллара показал, что фунту явно не доверяют на рынках фьючерсов. Кроме того, 3-месячные диапазонные форварды впаре фунт-доллар резко снизились в цене до годовых минимумов (см. график), т.к. рынок ставит на снижение. Одномесячная мнимая волатильность превысила 9% (скакнув со среднего диапазона 4,30-5,30% апреля-августа). Более широкая картина указывает на дальнейшее ослабление фунта относительно доллара, т.к. неопределенность будет усиливать понижательное давление фунт по мере приближения к 18 сентября.
Пара фунт-доллар снизилась до 1,6133 (на момент написания), понижательное давление сохраняется. Перепроданный рынок может привести к некоторому закрытию коротких позиций после того, как информация будет усвоена рынком, но мы предпочитаем занять выжидательную позицию и пока не занимать позиций против тренда. Мы полагаем, что американские игроки будут и дальше играть на понижение фунта. Ключевой уровень поддержки наблюдается на 1,6000 (психологическая отметка и 50% уровень коррекции Фибоначчи от подъема июля 2013 – июля 2014 г.). Сильные опционные барьеры сохраняются ниже 1,6500 до конца сентября.
Пара евро-фунт полностью восстановилась от слабости после заседания ЕЦБ и опять проверят на прочность отметки выше 0,80000. MACDза 12 и 26 суток вступит в зеленую зону при суточном закрытии выше 0,8000. Краткосрочные предложения продажи евро наблюдаются в диапазоне 0,80300/63 (100-дневное СС / максимум 14 августа), взятие которого будет благоприятствовать дальнейшему подъема усилиями краткосрочных игроков. Мы не видим значительных опционных барьеров выше 0,80000, которые смогли бы ограничить быков на новой неделе. Тем не менее, наш среднесрочный прогноз остается скорее понижательным; мы полагаем, что сейчас слишком рано укреплять наш долгосрочный портфель, т.к. потенциал роста сейчас довольно сложно измерить количественно.
Напряженность между Украиной и Россией сохраняется
Министр обороны Украины сообщил, что пророссийские сепаратисты вчера вечером пять раз нарушили соглашение о прекращении огня. Рост напряженности должен привести к расширению санкций против России, включая нефтяные компании, такие как «Газпромнефть», «Газпром» и Транснефть, по сообщениям Wall Street Journal. Премьер-министр России Медведев рассматривает дополнительные санкции как «асимметричный» ответ. Курс доллара к рублю оправился от потерь и сейчас находится на рекордных максимумах выше 37. Индикаторы тренда и импульса устойчиво повышательные, в то время как ожидания по повышению учетных ставок растут. От ЦБ РФ ждут объявление о повышении его учетной ставки (главный индикатор монетарной политики России) на 50 базовых пунктов до 8,50%, чтобы ограничить машстаб влияния напряженности вокруг Украины на российскую экономику. Эти ожидания ограничивают понижательное давление, однако геополитические риски пока не исчезают.
EURUSD После слабой попытки восстановиться в пятницу пара ослаблена. Следите за минимумом на отметке 1,2920. Часовое сопротивление для краткосрочного восстановления расположено на уровнях 1,3000 (психологический уровень) и 1,3110 (максимум 2 сентября 2014 г.). В долгосрочной перспективе EUR/USD с мая 2014 г. находится в фазе понижения максимумов и минимумов. Пробитие ключевой поддержки на уровне 1,3105 (минимум 6 сентября 2013 г.) открывает путь для дальнейшего понижения до зоны поддержки между 1,2755 (минимум 9 июля 2013 г.) и 1,2662 (минимум 13 ноября 2012 г.). Ключевое сопротивление сосредоточено на отметке 1,3297 (максимум 22 августа 2014 г.).
GBPUSD Пара продолжает неуклонное нисходящее движение, что подтверждается пробитием ключевой поддержки на отметке 1,6220. Следующая поддержка сосредоточена на уровне 1,6000 (психологический уровень и 50% коррекция). Часовое сопротивление расположено на уровнях 1,6233 (внутрисуточный максимум) и 1,6340 (максимум 5 сентября 2014 г.). В долгосрочной перспективе пара упала, достигнув уровня 4-летнего минимума. Пробитие ключевой поддержки на уровне 1,6220 подтверждает неослабевающее понижательное давление и открывает путь к дальнейшему понижению до поддержки на уровне 1,5855 (минимум 12 ноября 2013 г.). Ключевое сопротивление расположено на отметке 1,6644.
USDJPY Паре пока не удалось окончательно преодолеть значительное сопротивление на отметке 105,44 (также 61,8% коррекция и линия канала долгосрочного нисходящего тренда), однако USD/JPY будет оставаться в канале краткосрочного восходящего тренда, пока поддержка 104,74 (также линия канала восходящего тренда) выдерживает натиск. Ключевая зона поддержки расположена между 103,56 (минимум 28 августа 2014 г.) и 103,50 (22 августа 2014 г.). В долгосрочной перспективе можно прогнозировать «бычью» динамику, пока ключевая поддержка 100,76 (минимум 4 февраля 2014 г.) выдерживает натиск. Для возобновления повышательного тренда необходим выход из текущей фазы консолидации между 100,76 (минимум 4 февраля 2014 г.) и 103,02. Сопротивление расположено на уровнях 105,44 (максимум 2 января 2014 г.) и 110,66 (максимум 15 августа 2008 г.).
USDCHF Пара преодолела значительное сопротивление на уровне 0,9250. Часовая поддержка сейчас расположена на отметке 0,9287 (минимум 5 сентября 2014 г.) и 0,9250 (прежнее сопротивление). Ближайшее сопротивление сосредоточено на отметке 0,9336 (минимум 5 сентября 2014 г.), за ним следует сопротивление на уровне 0,9404 (61,8% коррекция). В более долгосрочной перспективе улучшение технических индикаторов, которое мы наблюдаем в последнее время, указывает на завершение длительной фазы коррекции, начавшейся в июле 2012 г. Преодоление сопротивления на уровне 0,9250 (максимум 1 ноября 2013 г.) открывает путь для движения к следующему сопротивлению на отметке 0,9456 (максимум 6 сентября 2013 г.). Ключевая поддержка расположена на уровне 0,9104 (минимум 22 августа 2014 г.).
http://ru.swissquote.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter