Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
Ведущие фондовые индексы Европы во вторник снизились. Немецкий фондовый индекс DAX прервал свое 7-ми дневное ралли, просев вчера на 0,5% на фоне негативных корпоративных новостей. Падением на немецком рынке во вторник выделились акции немецкого Commerzbank. Они просели на 2,3% на фоне появившихся опасений относительного того, что этот банк может испытать трудности при прохождении стресс-тестов, которые в самое ближайшее время намерен провести Европейский Центробанк (ЕЦБ). Результаты стресс-тестирования, которые должны быть опубликованы во второй половине октября, станут предметом всестороннего изучения для определения самочувствия европейских банков перед тем, как в ноябре ЕЦБ станет единым банковским регулятором еврозоны. Ещё одним аутсайдером на немецком рынке во вторник оказались акции авиакомпании Lufthansa., которые потеряли в цене 1,5% на фоне объявления профсоюзом пилотов немецких авиакомпаний забастовки пилотов Lufthansa. Выступивший вчера глава Банка Англии М.Карни отметил, что восстановление экономики Великобритании превосходит ожидания и набирает силу, и в этом контексте британский регулятор может начать повышение ставок весной следующего года.
Рынок акций США во вторник понес ощутимые потери, а снижение индекса «широкого рынка» SnP500 (-0,7%) по итогам дня оказалось максимальным за последний месяц. Все 10 индексов ключевых отраслевых секторов «широкого рынка» вчера оказались на отрицательной территории, а лидерами падения стали телекоммуникационный (-1,1%) и коммунальный (-1,2%) сектора. Котировки акций компании Apple, представившей вчера миру "умные часы" Apple Watch и новые смартфоны iPhone 6 и iPhone 6 plus, подскочили в течение дня почти на 5%, но закончили торговую сессию в небольшом минусе (-0,4%).
Российский фондовый рынок
Российский рынок акций во вторник слегка прибавил. Индекс ММВБ за основную торговую сессию вырос на 0,2%, а индекс РТС повысился на 0,1%. При этом количество выросших в цене акций из списка индекса ММВБ оказалось примерно в два раза больше числа снизившихся. В отраслевом спектре фаворитом роста вчера оказался индекс электроэнергетического сектора, прибавивший 0,4% благодаря росту котировок акций МРСК Урала (+2,5%) и ФСК ЕЭС (+1,9%). Снижением вчера выделился индекс машиностроительного сектора, потерявший 1,6% вследствие падения в цене акций Соллерса (-4,7%). Наибольший рост по итогам дня из числа бумаг, входящих в состав индекса ММВБ, показали акции Башнефти (+2,4%), получившей разрешение регулятора на проведение SPO.
Товарные рынки
Цены на нефть Brent продолжают снижение, опустившись уже ниже 100 долл./барр., - в соответствии с нашими ожиданиями. Факторы для снижения все те же, плюс вышел отчет МЭА, который подтвердил избыток нефти в мире и добавил еще негатива. Мы ожидаем сохранения нисходящего движения по Brent, ближайшим таргетом остается 98 долл./барр.
Наши прогнозы и рекомендации
Предпринимавшиеся попытки возобновить рост на отечественном рынке акций пока особого успеха не имеют. Препятствием для возобновления подъема российского фондового рынка является ухудшающийся внешний фон, что выражается в продолжающемся снижении цен на нефть марки Brent, опустившихся ниже уровня в $100 за баррель, а также нисходящей динамике западных фондовых индексов. Сохраняется неопределенность в отношении новых санкций против России, которые были разработаны Западом, но окончательного решения относительно их применения пока не последовало. В зависимости от развития ситуации на востоке Украине, где пока продолжается хрупкое перемирие, решение о новых антироссийских санкциях может последовать в ближайшие дни.
В техническом плане индекс ММВБ в целом продолжает консолидацию на дальних подступах к важному в психологическом аспекте уровню в 1500 пунктов, который выступает в качестве сопротивления. Переписывание индексом ММВБ во вторник максимумов предыдущего дня при завершении им основной торговой сессии вблизи минимальных отметок дня служит тревожным сигналом, говорящим о слабости «фондовых быков». Обороты торгов акциями на Московской бирже остаются на пониженном уровне, свидетельствуя о том, что инвесторы в условиях «санкционной неопределенности» воздерживаются от активных действий.
Общий фон для российского рынка в начале дня сегодня складывается умеренно негативным. Фьючерсы на индексы США снижаются. Азиатские рынки демонстрируют преимущественно нисходящую динамику. Цены на нефть Brent колеблются в районе отметки $99,2 за баррель. Старт российской торговой сессии мы ожидаем сегодня увидеть в умеренно-негативном ключе с понижением индекса ММВБ примерно на 0,3%, предполагая, что в дальнейшем индекс ММВБ может вновь опустится ниже отметки в 1460 пунктов.
Особое мнение
Евро живет ожиданиями коррекции
Вышедшие на этой неделе данные по индексу доверия инвесторов Sentix к экономике еврозоны стали ещё одним тревожным звоночком. Перейдя в отрицательную область, этот индикатор опустился до годового минимума притом, что рынок ждал роста этого показателя. Вместе с тем входящий в состав индекса Sentix компонент ожиданий на ближайшие 6 месяцев достиг самого низкого уровня с ноября 2012 года. Очевидно, что вследствие нарастания геополитической напряженности скептицизм инвесторов в отношении перспектив европейской экономики и единой валюты значительно усилился.
Динамика индекса Sentix интересна тем, что в последние месяцы значения этого индикатора в высокой степени коррелируют с курсом евро к доллару США.
Последнее утверждение становится ещё более очевидным, если на графике по оси абсцисс отложить значения индикатора Sentix, а по оси ординат - соответствующие дню публикации значений индекса Sentix значения курса евро к доллару.
Красная точка на вышеприведенном графике соответствует последнему опубликованному в сентябре значению индекса Sentix и курсу евро к доллару США в день его публикации. Исходя из положения «красной точки» относительно исторического массива данных и проведенной линии регрессии, можно сделать вывод, что текущий курс евро к доллару, сложившийся на международном валютном рынке, в целом соответствует подсчитанному Sentix уровню доверия к экономике еврозоны.
Тем не менее, текущее положение курса евро к доллару, по нашим оценкам, сейчас находится вблизи нижней границы доверительного интервала, предполагая возможность развития коррекции к падению евро к «исторически равновесному по индексу Sentix» уровню в 1,31. Подобный сценарий локального отскока евро от годовых минимумов представляется весьма вероятным также из-за поступающих от технических индикаторов сигналов, указывающих на значительную перепроданность евро по отношению к доллару США.
Корпоративные события
Рост выручки Магнита в августе ускорился
Выручка Магнита в августе 2014 года выросла на 34,1% по сравнению с прошлогодним показателем, до 65,57 млрд рублей, говорится в сообщении компании. За 8 месяцев выручка ритейлера выросла на 29,5%, до 480,2 млрд рублей.
Россети хотят сотрудничать с Китаем
Россети начинают переговоры с финансовыми институтами Китая о привлечении средств, а также с Государственной электросетевой компанией Китая (ГЭК) по вопросу организации деятельности совместного предприятия.
Московская биржа поменяет порядок установления шага цены акций
Московская биржа с 1 октября меняет порядок установления шага цены акций - при его определении теперь будет учитываться не только цена бумаг, но и их ликвидность, сообщается в пресс-релизе биржи.
КамАЗ присоединился к программе утилизации
КамАЗ присоединился к программе утилизации и намерен в её рамках реализовать 5,5 тысяч грузовиков. Через дилерскую сеть компании КамАЗ любой желающий до 31 декабря 2014 г. может приобрести грузовик по программе утилизации.
Мировые фондовые рынки
Ведущие фондовые индексы Европы во вторник снизились. Немецкий фондовый индекс DAX прервал свое 7-ми дневное ралли, просев вчера на 0,5% на фоне негативных корпоративных новостей. Падением на немецком рынке во вторник выделились акции немецкого Commerzbank. Они просели на 2,3% на фоне появившихся опасений относительного того, что этот банк может испытать трудности при прохождении стресс-тестов, которые в самое ближайшее время намерен провести Европейский Центробанк (ЕЦБ). Результаты стресс-тестирования, которые должны быть опубликованы во второй половине октября, станут предметом всестороннего изучения для определения самочувствия европейских банков перед тем, как в ноябре ЕЦБ станет единым банковским регулятором еврозоны. Ещё одним аутсайдером на немецком рынке во вторник оказались акции авиакомпании Lufthansa., которые потеряли в цене 1,5% на фоне объявления профсоюзом пилотов немецких авиакомпаний забастовки пилотов Lufthansa. Выступивший вчера глава Банка Англии М.Карни отметил, что восстановление экономики Великобритании превосходит ожидания и набирает силу, и в этом контексте британский регулятор может начать повышение ставок весной следующего года.
Рынок акций США во вторник понес ощутимые потери, а снижение индекса «широкого рынка» SnP500 (-0,7%) по итогам дня оказалось максимальным за последний месяц. Все 10 индексов ключевых отраслевых секторов «широкого рынка» вчера оказались на отрицательной территории, а лидерами падения стали телекоммуникационный (-1,1%) и коммунальный (-1,2%) сектора. Котировки акций компании Apple, представившей вчера миру "умные часы" Apple Watch и новые смартфоны iPhone 6 и iPhone 6 plus, подскочили в течение дня почти на 5%, но закончили торговую сессию в небольшом минусе (-0,4%).
Российский фондовый рынок
Российский рынок акций во вторник слегка прибавил. Индекс ММВБ за основную торговую сессию вырос на 0,2%, а индекс РТС повысился на 0,1%. При этом количество выросших в цене акций из списка индекса ММВБ оказалось примерно в два раза больше числа снизившихся. В отраслевом спектре фаворитом роста вчера оказался индекс электроэнергетического сектора, прибавивший 0,4% благодаря росту котировок акций МРСК Урала (+2,5%) и ФСК ЕЭС (+1,9%). Снижением вчера выделился индекс машиностроительного сектора, потерявший 1,6% вследствие падения в цене акций Соллерса (-4,7%). Наибольший рост по итогам дня из числа бумаг, входящих в состав индекса ММВБ, показали акции Башнефти (+2,4%), получившей разрешение регулятора на проведение SPO.
Товарные рынки
Цены на нефть Brent продолжают снижение, опустившись уже ниже 100 долл./барр., - в соответствии с нашими ожиданиями. Факторы для снижения все те же, плюс вышел отчет МЭА, который подтвердил избыток нефти в мире и добавил еще негатива. Мы ожидаем сохранения нисходящего движения по Brent, ближайшим таргетом остается 98 долл./барр.
Наши прогнозы и рекомендации
Предпринимавшиеся попытки возобновить рост на отечественном рынке акций пока особого успеха не имеют. Препятствием для возобновления подъема российского фондового рынка является ухудшающийся внешний фон, что выражается в продолжающемся снижении цен на нефть марки Brent, опустившихся ниже уровня в $100 за баррель, а также нисходящей динамике западных фондовых индексов. Сохраняется неопределенность в отношении новых санкций против России, которые были разработаны Западом, но окончательного решения относительно их применения пока не последовало. В зависимости от развития ситуации на востоке Украине, где пока продолжается хрупкое перемирие, решение о новых антироссийских санкциях может последовать в ближайшие дни.
В техническом плане индекс ММВБ в целом продолжает консолидацию на дальних подступах к важному в психологическом аспекте уровню в 1500 пунктов, который выступает в качестве сопротивления. Переписывание индексом ММВБ во вторник максимумов предыдущего дня при завершении им основной торговой сессии вблизи минимальных отметок дня служит тревожным сигналом, говорящим о слабости «фондовых быков». Обороты торгов акциями на Московской бирже остаются на пониженном уровне, свидетельствуя о том, что инвесторы в условиях «санкционной неопределенности» воздерживаются от активных действий.
Общий фон для российского рынка в начале дня сегодня складывается умеренно негативным. Фьючерсы на индексы США снижаются. Азиатские рынки демонстрируют преимущественно нисходящую динамику. Цены на нефть Brent колеблются в районе отметки $99,2 за баррель. Старт российской торговой сессии мы ожидаем сегодня увидеть в умеренно-негативном ключе с понижением индекса ММВБ примерно на 0,3%, предполагая, что в дальнейшем индекс ММВБ может вновь опустится ниже отметки в 1460 пунктов.
Особое мнение
Евро живет ожиданиями коррекции
Вышедшие на этой неделе данные по индексу доверия инвесторов Sentix к экономике еврозоны стали ещё одним тревожным звоночком. Перейдя в отрицательную область, этот индикатор опустился до годового минимума притом, что рынок ждал роста этого показателя. Вместе с тем входящий в состав индекса Sentix компонент ожиданий на ближайшие 6 месяцев достиг самого низкого уровня с ноября 2012 года. Очевидно, что вследствие нарастания геополитической напряженности скептицизм инвесторов в отношении перспектив европейской экономики и единой валюты значительно усилился.
Динамика индекса Sentix интересна тем, что в последние месяцы значения этого индикатора в высокой степени коррелируют с курсом евро к доллару США.
Последнее утверждение становится ещё более очевидным, если на графике по оси абсцисс отложить значения индикатора Sentix, а по оси ординат - соответствующие дню публикации значений индекса Sentix значения курса евро к доллару.
Красная точка на вышеприведенном графике соответствует последнему опубликованному в сентябре значению индекса Sentix и курсу евро к доллару США в день его публикации. Исходя из положения «красной точки» относительно исторического массива данных и проведенной линии регрессии, можно сделать вывод, что текущий курс евро к доллару, сложившийся на международном валютном рынке, в целом соответствует подсчитанному Sentix уровню доверия к экономике еврозоны.
Тем не менее, текущее положение курса евро к доллару, по нашим оценкам, сейчас находится вблизи нижней границы доверительного интервала, предполагая возможность развития коррекции к падению евро к «исторически равновесному по индексу Sentix» уровню в 1,31. Подобный сценарий локального отскока евро от годовых минимумов представляется весьма вероятным также из-за поступающих от технических индикаторов сигналов, указывающих на значительную перепроданность евро по отношению к доллару США.
Корпоративные события
Рост выручки Магнита в августе ускорился
Выручка Магнита в августе 2014 года выросла на 34,1% по сравнению с прошлогодним показателем, до 65,57 млрд рублей, говорится в сообщении компании. За 8 месяцев выручка ритейлера выросла на 29,5%, до 480,2 млрд рублей.
Россети хотят сотрудничать с Китаем
Россети начинают переговоры с финансовыми институтами Китая о привлечении средств, а также с Государственной электросетевой компанией Китая (ГЭК) по вопросу организации деятельности совместного предприятия.
Московская биржа поменяет порядок установления шага цены акций
Московская биржа с 1 октября меняет порядок установления шага цены акций - при его определении теперь будет учитываться не только цена бумаг, но и их ликвидность, сообщается в пресс-релизе биржи.
КамАЗ присоединился к программе утилизации
КамАЗ присоединился к программе утилизации и намерен в её рамках реализовать 5,5 тысяч грузовиков. Через дилерскую сеть компании КамАЗ любой желающий до 31 декабря 2014 г. может приобрести грузовик по программе утилизации.
https://www.psbank.ru/Informer
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба