18 сентября 2014 БКС Экспресс Копейкин Иван
КОТИРОВКИ НА 18:45 МСК
Индекс РТС: снижение на 0,24% до 1187,24 пунктов
Индекс ММВБ: снижение на 0,05% до 1448,63 пунктов
О ГЛАВНОМ:
Российские индексы закончили торговую сессию четверга практически не изменились относительно уровней закрытия среды. ММВБ упал на 0,05%, а РТС на фоне ослабления рубля потерял 0,24%. Статистика США значительно ухудшила настроения участников во второй половине дня.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы:
1. Перепроданность российских активов.
2. Число заявок на пособия по безработице США.
Негативные факторы:
1. Домашний арест Евтушенкова.
2. Снижение нефтяных котировок.
3. Санкции против РФ.
4. Статистика строительного сектора США.
НА РЫНКАХ
Индекс ММВБ продолжает консолидироваться в диапазоне между отметками 1440 и 1480. Выход за пределы данного диапазоны может привести к началу нового краткосрочного тренда и пока настроения явно не очень позитивные.
Завтра новые санкции против РФ может ввести Япония, а сегодня Европарламент одобрил резолюцию об исключении России из системы SWIFT, впрочем, данный момент совсем не говорит о том что и лидеры ЕС согласуют данные ограничения, но тем не менее ожидания данного события несколько усилились.
При этом дополнительное давление на российскую валюту и фондовые активы оказывает возобновление снижения нефтяных котировок и еще более снизившаяся после помещения под домашний арест Евтушенко, инвестиционная привлекательность страны.
В свою очередь еще накануне были подведены итоги очередного заседания ФРС. Итоги достаточно ожидаемые, с небольшим негативным уклоном. Формулировка про то, что процентные ставки будут востребованы в течение «значительного периода времени» сохранилась, но теперь средний прогноз уровня ставки федерального финансирования на конец 2015 года составляет 1,375 процента против 1,125, ожидавшихся в июне, а прогноз на конец 2016 года составляет 2,875 процента против 2,5 ранее.
Статистика тем временем сегодня также выходила в достаточно противоречивом ключе. Число закладок новых домов в США упало в августе до 0,96 млн при ожиданиях на уровне 1,04 млн, а количество заявок на пособия по безработице снизилось за прошедшую неделю до 280 тыс.
Таким образом, перепроданность российского рынка сохраняется, но момент для покупок пока не самый благоприятный.
В лидерах роста Уралкалий (+4,2%), Фармстандарт (+9,8%) и СОЛЛЕРС (+2,3%).
В лидерах снижения Polymetal (-4,3%), АФК Система (-4,9%) и Башнефть (-2,6%).
RIZ4: Интересный момент для осторожных покупок
Фьючерс на индекс РТС сегодня заметно снижается на опасениях новых санкций против РФ. При этом была благополучно пробита вниз восходящая трендовая линия и теперь снижения вполне может ускориться.
Впрочем, не будем торопиться с выводами и рассмотрим более подробно индикаторы настроений RIZ4….
Обратив внимание на открытые юридическими лицами позиции по фьючерсу на индекс, можно заметить, что настроения крупных игроков за последние 3 дня еще более изменились в сторону продаж. Соотношение коротких и длинных позиций теперь составляет 1,4 против 1,05 тремя днями ранее.
Между тем открытые опционные позиции по RIZ4 со сроком исполнения 15.10.14 сейчас дают умеренный сигнал на покупку. На отметке 115000 можно увидеть огромное количество опционов пут, которые выступают сильной поддержкой. При этом эквивалентного количества опционов колл сейчас нет.
Напомню, крупные участники преимущественно продают опционы.
В свою очередь, подразумеваемая волатильность RIZ4 находится выше исторической на 2 пункта. Данный момент говорит о перекупленности опционов, которая обычно сглаживается путем роста.
Напомню, подразумеваемая волатильность устанавливается самими участниками торгов и обычно классифицируется как индикатор страха.
Таким образом, индикаторы настроений сейчас дают умеренный сигнал на покупку. Поэтому RIZ4 можно аккуратно покупать в районе 114500-115500.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индекс РТС: снижение на 0,24% до 1187,24 пунктов
Индекс ММВБ: снижение на 0,05% до 1448,63 пунктов
О ГЛАВНОМ:
Российские индексы закончили торговую сессию четверга практически не изменились относительно уровней закрытия среды. ММВБ упал на 0,05%, а РТС на фоне ослабления рубля потерял 0,24%. Статистика США значительно ухудшила настроения участников во второй половине дня.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы:
1. Перепроданность российских активов.
2. Число заявок на пособия по безработице США.
Негативные факторы:
1. Домашний арест Евтушенкова.
2. Снижение нефтяных котировок.
3. Санкции против РФ.
4. Статистика строительного сектора США.
НА РЫНКАХ
Индекс ММВБ продолжает консолидироваться в диапазоне между отметками 1440 и 1480. Выход за пределы данного диапазоны может привести к началу нового краткосрочного тренда и пока настроения явно не очень позитивные.
Завтра новые санкции против РФ может ввести Япония, а сегодня Европарламент одобрил резолюцию об исключении России из системы SWIFT, впрочем, данный момент совсем не говорит о том что и лидеры ЕС согласуют данные ограничения, но тем не менее ожидания данного события несколько усилились.
При этом дополнительное давление на российскую валюту и фондовые активы оказывает возобновление снижения нефтяных котировок и еще более снизившаяся после помещения под домашний арест Евтушенко, инвестиционная привлекательность страны.
В свою очередь еще накануне были подведены итоги очередного заседания ФРС. Итоги достаточно ожидаемые, с небольшим негативным уклоном. Формулировка про то, что процентные ставки будут востребованы в течение «значительного периода времени» сохранилась, но теперь средний прогноз уровня ставки федерального финансирования на конец 2015 года составляет 1,375 процента против 1,125, ожидавшихся в июне, а прогноз на конец 2016 года составляет 2,875 процента против 2,5 ранее.
Статистика тем временем сегодня также выходила в достаточно противоречивом ключе. Число закладок новых домов в США упало в августе до 0,96 млн при ожиданиях на уровне 1,04 млн, а количество заявок на пособия по безработице снизилось за прошедшую неделю до 280 тыс.
Таким образом, перепроданность российского рынка сохраняется, но момент для покупок пока не самый благоприятный.
В лидерах роста Уралкалий (+4,2%), Фармстандарт (+9,8%) и СОЛЛЕРС (+2,3%).
В лидерах снижения Polymetal (-4,3%), АФК Система (-4,9%) и Башнефть (-2,6%).
RIZ4: Интересный момент для осторожных покупок
Фьючерс на индекс РТС сегодня заметно снижается на опасениях новых санкций против РФ. При этом была благополучно пробита вниз восходящая трендовая линия и теперь снижения вполне может ускориться.
Впрочем, не будем торопиться с выводами и рассмотрим более подробно индикаторы настроений RIZ4….
Обратив внимание на открытые юридическими лицами позиции по фьючерсу на индекс, можно заметить, что настроения крупных игроков за последние 3 дня еще более изменились в сторону продаж. Соотношение коротких и длинных позиций теперь составляет 1,4 против 1,05 тремя днями ранее.
Между тем открытые опционные позиции по RIZ4 со сроком исполнения 15.10.14 сейчас дают умеренный сигнал на покупку. На отметке 115000 можно увидеть огромное количество опционов пут, которые выступают сильной поддержкой. При этом эквивалентного количества опционов колл сейчас нет.
Напомню, крупные участники преимущественно продают опционы.
В свою очередь, подразумеваемая волатильность RIZ4 находится выше исторической на 2 пункта. Данный момент говорит о перекупленности опционов, которая обычно сглаживается путем роста.
Напомню, подразумеваемая волатильность устанавливается самими участниками торгов и обычно классифицируется как индикатор страха.
Таким образом, индикаторы настроений сейчас дают умеренный сигнал на покупку. Поэтому RIZ4 можно аккуратно покупать в районе 114500-115500.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter