13 октября 2014 Swissquote Озкардеская Ипек
Неделя начинается ростом уклонения от рисков, т.к. «мягкие» заявления ФРС вызывают опасения в отношении состояния мировой экономики. Доллар США открыл неделю снижением относительно большинства валют Большой десятки и развивающихся стран, кроме российского рубля и канадского доллара. Цены на нефть продолжают снижаться: снижение цены на нефть марки WTIна момент написания достигают 2,0%. Недавние снижения цен, произведенные основными производителями нефти, дают повод спекуляциям о возможной надвигающейся ценовой войне. В еврозоне в центре внимания окончательные данные по инфляции за сентябрь. Т.к. прогнозы инфляции остаются пессимистичными, растет напряженность в управляющем совете ЕЦБ.
На повестке дня инфляция в еврозоне
Данные по инфляции в еврозоне, вероятно, будут на первом плане в еврозоне на этой неделе при отсутствии крупных макроэкономических новостей. Во вторник будут опубликованы данные из Франции, Испании и Италии; данные из Германии будут опубликованы в среду. Совокупные данные по инфляции в еврозоне намечены на четверг, ожидания пессимистичные.
Во время совещаний с МВФ в Вашингтоне глава ЕЦБ Драги повторил, что он намерен увеличить баланс ЕЦБ на 1 трлн. евро, чтобы бороться с риском дефляции в еврозоне. Ответ главы Бундесбанка Вейдманна был довольно холоден. Он, в частности заявил, что «определенное целевое значение для баланса» было сообщено, но «насколько официальной является этот целевой показатель – это другой вопрос». Похоже, в ЕЦБ растет напряженность, учитывая недовольство Германии масштабными мерами смягчения. Пока инвесторы ждут более подробных данных о том, будет ли проведено количественное смягчение, а противоречащие друг другу заявления немецких чиновников должны привести только к кратковременной передышке для евро. Несмотря на различные точки зрения в Управляющем совете ЕЦБ, позиции «голубей» остаются несомненно сильными.
Пара евро-доллар торгуется в узком диапазоне, учитывая отсутствие четко заданного тренда в начале недели. Предложения на продажу находятся на отметках 1,2700/43 (опционы / 21-дневное СС), еще больше сопротивления располагается на подступах к 1,2853 (23,6% уровня Фибоначчи от снижения мая-октября), если продолжится снижение доллара США.
Курс евро к иене прорвал основной уровень поддержки на 135,73 и достиг нового минимума 2014 г. (135,55). Индикаторы тренда и импульса устойчиво отрицательные, что говорит о дальнейшем снижении в будущем. Опционные барьеры с сегодняшним истечением наблюдаются на отметках выше 136,75.
Снижение цен на нефть поднимают вопрос о надвигающейся ценовой войне
Снижение цен на нефть продолжается. Так, иракская государственная компания SOMO (StateOilMarketingCo.) заявила, что будет продавать свою нефть марки BasrahLightв Азию с крупнейшей скидкой с 2009 г. Ранее скидки были сделаны на саудовскую и иранскую нефть. Снижение цен на нефть ускорилось на фоне увеличения добычи нефти странами ОПЕК в прошлом месяце (она достигла трехгодового максимума). На неделе до 3 октября США увеличили добычу до максимальных уровней с 1986 г., по данным Управления по информации в области энергетики, в то время как Россия также повысила добычу в прошлом месяце, приблизившись к достигнутому в январе этого года рекорду за постсоветское время. Борьба между производителями нефти по увеличению доли рынка вызывает слухи о возможной ценовой войне. Нефть марки WTI на момент написания проверят на прочность отметку 84 долл. (минимум ноября 2012 г.); нефть Brentопустилась до 88,40 (минимум с декабря 2010 г.). Спекулятивные длинные нетто-позиции по WTI упали до минимума с середины 2013 г., по данным Комиссии по торгам товарными фьючерсами от 7 октября. Министр нефти Кувейта заявил, что снижение цены на нефть может закончиться на отметках 76-77 долл., исходя из себестоимости добычи в США и России.
EURUSD Пара укрепляется после резкого спада. Часовое сопротивление расположено на уровне 1,2716 (максимум 10 октября 2014 г.), также сопротивление сосредоточено на отметке 1,2816. Часовая поддержка: 1,2584 (минимум 07 октября 2014 г.) и 1,2501. В долгосрочной перспективе EUR/USD с мая 2014 г. находится в фазе понижения максимумов и минимумов. Выход из зоны поддержки между 1,2755 (минимум 9 июля 2013 г.) и 1,2662 (минимум 13 ноября 2012 г.) открывает путь к дальнейшему понижению до поддержки на уровне 1,2043 (минимум 24 июля 2012 г.). Промежуточная поддержка расположена на отметках 1,2500 (психологическая поддержка) и 1,2466 (минимум 28 августа 2012 г.).
GBPUSD Ралли пары пока остается незначительным. Часовое сопротивление сосредоточено на отметках 1,6227 (максимум 9 октября 2014 г.) и 1,6287. Часовая поддержка расположена на уровнях 1,6009 (минимум 10 октября 2014 г.) и 1,5944. В долгосрочной перспективе пара упала, достигнув уровня 4-летнего максимума. В результате образовалось значительное сопротивление на уровне 1,7192, преодоление которого в ближайшие месяцы кажется маловероятным. Несмотря на текущий краткосрочный «медвежий» импульс, мы прогнозируем временное восстановление в районе поддержки 1,5855 (минимум 12 ноября 2013 г.). Сопротивление сосредоточено на отметке 1,6525.
USDJPY Пара опускается ниже по графику и приближается к ключевой поддержке на отметке 106,81 (также линия канала восходящего тренда). Часовое сопротивление расположено на уровнях 108,18 (внутрисуточный максимум) и 108,74. Ключевая поддержка также сосредоточена на отметке 105,44 (максимум 2 января 2014 г.). В долгосрочной перспективе можно прогнозировать «бычью» динамику, пока ключевая поддержка 100,76 (минимум 4 февраля 2014 г.) выдерживает натиск. Несмотря на возможное начало среднесрочной фазы консолидации после успешного тестирования основного сопротивления 110,66 (максимум 15 августа 2008 г., также 50% коррекция от роста в 1998 г.), в дальнейшем можно прогнозировать постепенный рост. Сопротивление также расположено на уровне 114,66 (максимум 27 декабря 2007 г.).
USDCHF Пара пытается восстановиться в районе поддержки, заданной линией восходящего тренда. Часовое сопротивление расположено на отметках 0,9625 и 0,9691. Часовая поддержка сосредоточена на уровнях 0,9469 (минимум 9 октября 2014 г.) и 0,9433 (максимум 18 сентября 2014 г.). В более долгосрочной перспективе технические индикаторы указывают на полный откат длительной фазы коррекции, начавшейся в июле 2012 г. Как следствие, текущее нисходящее движение можно расценивать как контртренд. Ключевая поддержка расположена на отметке 0,9301 (минимум 16 сентября 2014 г.). Сопротивление сейчас сосредоточено на уровне 0,9691 (максимум 6 октября 2014 г.).
http://ru.swissquote.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
На повестке дня инфляция в еврозоне
Данные по инфляции в еврозоне, вероятно, будут на первом плане в еврозоне на этой неделе при отсутствии крупных макроэкономических новостей. Во вторник будут опубликованы данные из Франции, Испании и Италии; данные из Германии будут опубликованы в среду. Совокупные данные по инфляции в еврозоне намечены на четверг, ожидания пессимистичные.
Во время совещаний с МВФ в Вашингтоне глава ЕЦБ Драги повторил, что он намерен увеличить баланс ЕЦБ на 1 трлн. евро, чтобы бороться с риском дефляции в еврозоне. Ответ главы Бундесбанка Вейдманна был довольно холоден. Он, в частности заявил, что «определенное целевое значение для баланса» было сообщено, но «насколько официальной является этот целевой показатель – это другой вопрос». Похоже, в ЕЦБ растет напряженность, учитывая недовольство Германии масштабными мерами смягчения. Пока инвесторы ждут более подробных данных о том, будет ли проведено количественное смягчение, а противоречащие друг другу заявления немецких чиновников должны привести только к кратковременной передышке для евро. Несмотря на различные точки зрения в Управляющем совете ЕЦБ, позиции «голубей» остаются несомненно сильными.
Пара евро-доллар торгуется в узком диапазоне, учитывая отсутствие четко заданного тренда в начале недели. Предложения на продажу находятся на отметках 1,2700/43 (опционы / 21-дневное СС), еще больше сопротивления располагается на подступах к 1,2853 (23,6% уровня Фибоначчи от снижения мая-октября), если продолжится снижение доллара США.
Курс евро к иене прорвал основной уровень поддержки на 135,73 и достиг нового минимума 2014 г. (135,55). Индикаторы тренда и импульса устойчиво отрицательные, что говорит о дальнейшем снижении в будущем. Опционные барьеры с сегодняшним истечением наблюдаются на отметках выше 136,75.
Снижение цен на нефть поднимают вопрос о надвигающейся ценовой войне
Снижение цен на нефть продолжается. Так, иракская государственная компания SOMO (StateOilMarketingCo.) заявила, что будет продавать свою нефть марки BasrahLightв Азию с крупнейшей скидкой с 2009 г. Ранее скидки были сделаны на саудовскую и иранскую нефть. Снижение цен на нефть ускорилось на фоне увеличения добычи нефти странами ОПЕК в прошлом месяце (она достигла трехгодового максимума). На неделе до 3 октября США увеличили добычу до максимальных уровней с 1986 г., по данным Управления по информации в области энергетики, в то время как Россия также повысила добычу в прошлом месяце, приблизившись к достигнутому в январе этого года рекорду за постсоветское время. Борьба между производителями нефти по увеличению доли рынка вызывает слухи о возможной ценовой войне. Нефть марки WTI на момент написания проверят на прочность отметку 84 долл. (минимум ноября 2012 г.); нефть Brentопустилась до 88,40 (минимум с декабря 2010 г.). Спекулятивные длинные нетто-позиции по WTI упали до минимума с середины 2013 г., по данным Комиссии по торгам товарными фьючерсами от 7 октября. Министр нефти Кувейта заявил, что снижение цены на нефть может закончиться на отметках 76-77 долл., исходя из себестоимости добычи в США и России.
EURUSD Пара укрепляется после резкого спада. Часовое сопротивление расположено на уровне 1,2716 (максимум 10 октября 2014 г.), также сопротивление сосредоточено на отметке 1,2816. Часовая поддержка: 1,2584 (минимум 07 октября 2014 г.) и 1,2501. В долгосрочной перспективе EUR/USD с мая 2014 г. находится в фазе понижения максимумов и минимумов. Выход из зоны поддержки между 1,2755 (минимум 9 июля 2013 г.) и 1,2662 (минимум 13 ноября 2012 г.) открывает путь к дальнейшему понижению до поддержки на уровне 1,2043 (минимум 24 июля 2012 г.). Промежуточная поддержка расположена на отметках 1,2500 (психологическая поддержка) и 1,2466 (минимум 28 августа 2012 г.).
GBPUSD Ралли пары пока остается незначительным. Часовое сопротивление сосредоточено на отметках 1,6227 (максимум 9 октября 2014 г.) и 1,6287. Часовая поддержка расположена на уровнях 1,6009 (минимум 10 октября 2014 г.) и 1,5944. В долгосрочной перспективе пара упала, достигнув уровня 4-летнего максимума. В результате образовалось значительное сопротивление на уровне 1,7192, преодоление которого в ближайшие месяцы кажется маловероятным. Несмотря на текущий краткосрочный «медвежий» импульс, мы прогнозируем временное восстановление в районе поддержки 1,5855 (минимум 12 ноября 2013 г.). Сопротивление сосредоточено на отметке 1,6525.
USDJPY Пара опускается ниже по графику и приближается к ключевой поддержке на отметке 106,81 (также линия канала восходящего тренда). Часовое сопротивление расположено на уровнях 108,18 (внутрисуточный максимум) и 108,74. Ключевая поддержка также сосредоточена на отметке 105,44 (максимум 2 января 2014 г.). В долгосрочной перспективе можно прогнозировать «бычью» динамику, пока ключевая поддержка 100,76 (минимум 4 февраля 2014 г.) выдерживает натиск. Несмотря на возможное начало среднесрочной фазы консолидации после успешного тестирования основного сопротивления 110,66 (максимум 15 августа 2008 г., также 50% коррекция от роста в 1998 г.), в дальнейшем можно прогнозировать постепенный рост. Сопротивление также расположено на уровне 114,66 (максимум 27 декабря 2007 г.).
USDCHF Пара пытается восстановиться в районе поддержки, заданной линией восходящего тренда. Часовое сопротивление расположено на отметках 0,9625 и 0,9691. Часовая поддержка сосредоточена на уровнях 0,9469 (минимум 9 октября 2014 г.) и 0,9433 (максимум 18 сентября 2014 г.). В более долгосрочной перспективе технические индикаторы указывают на полный откат длительной фазы коррекции, начавшейся в июле 2012 г. Как следствие, текущее нисходящее движение можно расценивать как контртренд. Ключевая поддержка расположена на отметке 0,9301 (минимум 16 сентября 2014 г.). Сопротивление сейчас сосредоточено на уровне 0,9691 (максимум 6 октября 2014 г.).
http://ru.swissquote.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter