12 января 2015 Swissquote Озкардеская Ипек
В США
Неделя начинается пониженным спросом на доллар и неоднозначными настроениями в отношении риска. Результаты американского рынка труда не полностью оправдали ожидания игроков. Несмотря на хорошее значение прироста рабочих мест в несельскохозяйственном секторе и снижение уровня безработицы в США с 5,8 до 5,6% в декабре 2014 г., отставал темп роста заработков. Это хороший предлог для ФРС, чтобы отложить нормализацию монетарной политики, особенно учитывая тот факт, что динамика инфляции в США достаточно четко зависит от того, как хорошо зарабатывают работники. Тем не менее, мы оставляем наш прогноз первого повышения учетной ставки ФРС без изменений (июнь 2015 г.). Данные по инфляции в США за декабрь будут опубликованы в пятницу. Базовый ИПЦ должен остаться неизменным на отметке 1,7% в годовом исчислении, а потребительский ИПЦ значительно ниже на 0,7% годовых (против 1,3%) из-за снижения цен на нефть.
В еврозоне
Страны еврозоны будут публиковать окончательные данные по инфляции за декабрь в течение недели. Совокупные данные по еврозоне будут опубликованы в пятницу (16 января) и, скорее всего, подтвердят начало там дефляции, при падении на 0,2% потребительской инфляции в годовом исчислении. Продолжающееся снижение цен на нефтяных рынках должно еще больше снизить потребительские цены в ближайшие месяцы. Тем не менее, эта информация уже учитывается теми, кто уверенно ожидает от ЕЦБ начала полномасштабной программы смягчения на заседании 22 января. Таким образом, мы не ожидаем никаких шокирующих изменений на валютных рынках в связи с данными по ИПЦ на этой неделе. Если только в цифрах не обнаружится новая неожиданность.
Курс евро к доллару удерживает позиции выше исторического уровня 1,1743 (уровень начала торгов евро 1 января 1999 г.). Отметим, что нашлись люди, которые поверили, что оппозиция в Германии может вмешаться при введении ожидаемой полномасштабной программы смягчения ЕЦБ. Небольшие опционные заявки на покупку с сегодняшним истечением начинаются от 1,1800 и выше. С другой стороны, в целом отрицательные настроения в отношении евро подкрепляются антитеррористическими протестами во Франции и, что более важно, политической напряженностью в Греции из-за антиевропейской партии «Сириза», которая пользуется большей поддержкой населения по сравнению с другими партиями.
В Великобритании
На этой неделе Великобритания также будет ждать данных по инфляции. Как и в других странах, потребительская инфляция в Великобритании также должна снизиться (прогноз в 0,7% в годовом исчислении, 1,0% предыдущее значение) из-за цен на нефть. Неожиданной реакции валютного рынка на эти данные не будет. С технической точки зрения курс фунта к доллар снижается при сильных медвежьих индикаторах, при этом снижение стало восприниматься рынком лучше (индекс относительной силы вырос до 28%). Психологическая отметка составляет 1,50, стоп-поручения группируются ниже. 1-месячная (25-дельта) разница волатильности опционов колл и пут в паре фунт-доллар снижается, подтверждая предпочтение к пут-опционам.
В Австралии
Австралийский доллар в начале недели показал лучшие результаты относительно доллара США. Пара австралиец-американец превысила линию основания облака Ичимоку (0,8205) и вырос до 0,8255, несмотря на снижение объема жилищных займов и кредитования для инвестирования в строительство жилья (что благоприятствует «голубям» в РБА). Линия конверсии стала положительной. На фоне укрепления индикатора MACDв зеленой зоне, есть возможность дальнейшей долгосрочной коррекции. Однако, попытки быков могут натолкнуться на продающих игроков, т.к. расхождение в политических курсах РБА и ФРС остается одной из главных тем года. Сопротивление наблюдается в диапазоне 0,8370/85 (50-дневное скользящее среднее / вершина нисходящего тренда октября 2014 – января 2015 г.).
Главное событие для австралийской валюты на этой неделе – данные по занятости (в четверг, 15 января). Учитывая последние искажения данных, трейдерам будет все еще трудно опираться на них и действовать с полной уверенностью.
EURUSD Пара восстановилась в пятницу. Часовое сопротивление находится на уровнях 1,1897 и 1,1976. Поддержка на часовом графике расположена на отметке 1,1754, ключевая поддержка сосредоточена на уровне 1,1640. В более долгосрочной перспективе выход из области сильной поддержки между 1,2043 (минимум 24 июля 2012 г.) и 1,1877 (минимум 7 июня 2010 г.) подтверждает «медвежий» тренд. Симметричный треугольник на долгосрочном графике указывает на дальнейшее значительное ослабление. Ключевая поддержка также сосредоточена на уровнях 1,1640 (минимум 15 ноября 2005 г.) и 1,0765 (минимум 03 сентября 2003 г.). Ключевое сопротивление расположено на отметке 1,2252 (максимум 25 декабря 2014 г.).
GBPUSD Пара пытается восстановиться в районе психологической поддержки 1,5000. Часовое сопротивление на отметке 1,5156 (максимум 7 января 2015 г.) пробито, однако пока пара не преодолеет часовое сопротивление на отметке 1,5274 (максимум 6 января 2015 г.), техническая картина будет оставаться неблагоприятной. Часовая поддержка расположена на уровне 1,5035. В долгосрочной перспективе техническая картина будет оставаться неблагоприятной, пока пара не преодолеет ключевое сопротивление на уровне 1,5620 (максимум 31 декабря 2014 г.). Можно прогнозировать полный откат восстановления в 2013-2014 гг. Значительная поддержка также расположена на уровне 1,4814 (минимум 09 июля 2013 г.).
USDJPY Пара продолжает движение в боковом коридоре. Следите за поддержкой на уровнях 118,26/118,06 – возможно ее тестирование. Часовая поддержка также расположена на отметке 117,05 (внутридневной минимум). Часовое сопротивление сосредоточено на уровнях 119,16 (минимум 8 января 2015 г.) и 119,96 (максимум 8 января 2015 г.). В долгосрочной перспективе можно прогнозировать «бычью» динамику, пока ключевая поддержка 110,09 (максимум 1 октября 2014 г.) выдерживает натиск. Несмотря на то, что ничто не указывает на окончание долгосрочного «бычьего» тренда, в среднесрочной перспективе можно прогнозировать консолидацию, учитывая недавний резкий рост и смещение основного сопротивления на уровень 124,14 (максимум 22 июня 2007 г.). Ключевая поддержка расположена на уровне 115,46 (минимум 17 ноября 2014 г.).
USDCHF В пятницу пара сместилась ниже по графику, что указывает на временный спад спроса. Поддержка на часовом графике расположена на отметках 1,0095 (минимум 7 января 2015 г.) и 1,0033 (внутридневной минимум). Часовое сопротивление сейчас сосредоточено на уровне 1,0217. Выход из области сильного сопротивления между 0,9972 (максимум 24 июля 2012 г.) и 1,0067 (максимум 1 декабря 2010 г.). указывает на укрепление долгосрочного повышательного тренда, начавшегося в августе 2011 г. Скорее всего, можно говорить о формировании долгосрочной фазы роста аналогичной той, что наблюдалась в августе 2011 г. – июле 2012 г. Ключевое сопротивление также сосредоточено на отметках 1,0676 (максимум 12 июля 2010 г.) и 1,1731 (максимум 01 июня 2010 г.). Ключевая поддержка расположена на уровне 0,9831 (минимум 25 декабря 2014 г.).
http://ru.swissquote.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Неделя начинается пониженным спросом на доллар и неоднозначными настроениями в отношении риска. Результаты американского рынка труда не полностью оправдали ожидания игроков. Несмотря на хорошее значение прироста рабочих мест в несельскохозяйственном секторе и снижение уровня безработицы в США с 5,8 до 5,6% в декабре 2014 г., отставал темп роста заработков. Это хороший предлог для ФРС, чтобы отложить нормализацию монетарной политики, особенно учитывая тот факт, что динамика инфляции в США достаточно четко зависит от того, как хорошо зарабатывают работники. Тем не менее, мы оставляем наш прогноз первого повышения учетной ставки ФРС без изменений (июнь 2015 г.). Данные по инфляции в США за декабрь будут опубликованы в пятницу. Базовый ИПЦ должен остаться неизменным на отметке 1,7% в годовом исчислении, а потребительский ИПЦ значительно ниже на 0,7% годовых (против 1,3%) из-за снижения цен на нефть.
В еврозоне
Страны еврозоны будут публиковать окончательные данные по инфляции за декабрь в течение недели. Совокупные данные по еврозоне будут опубликованы в пятницу (16 января) и, скорее всего, подтвердят начало там дефляции, при падении на 0,2% потребительской инфляции в годовом исчислении. Продолжающееся снижение цен на нефтяных рынках должно еще больше снизить потребительские цены в ближайшие месяцы. Тем не менее, эта информация уже учитывается теми, кто уверенно ожидает от ЕЦБ начала полномасштабной программы смягчения на заседании 22 января. Таким образом, мы не ожидаем никаких шокирующих изменений на валютных рынках в связи с данными по ИПЦ на этой неделе. Если только в цифрах не обнаружится новая неожиданность.
Курс евро к доллару удерживает позиции выше исторического уровня 1,1743 (уровень начала торгов евро 1 января 1999 г.). Отметим, что нашлись люди, которые поверили, что оппозиция в Германии может вмешаться при введении ожидаемой полномасштабной программы смягчения ЕЦБ. Небольшие опционные заявки на покупку с сегодняшним истечением начинаются от 1,1800 и выше. С другой стороны, в целом отрицательные настроения в отношении евро подкрепляются антитеррористическими протестами во Франции и, что более важно, политической напряженностью в Греции из-за антиевропейской партии «Сириза», которая пользуется большей поддержкой населения по сравнению с другими партиями.
В Великобритании
На этой неделе Великобритания также будет ждать данных по инфляции. Как и в других странах, потребительская инфляция в Великобритании также должна снизиться (прогноз в 0,7% в годовом исчислении, 1,0% предыдущее значение) из-за цен на нефть. Неожиданной реакции валютного рынка на эти данные не будет. С технической точки зрения курс фунта к доллар снижается при сильных медвежьих индикаторах, при этом снижение стало восприниматься рынком лучше (индекс относительной силы вырос до 28%). Психологическая отметка составляет 1,50, стоп-поручения группируются ниже. 1-месячная (25-дельта) разница волатильности опционов колл и пут в паре фунт-доллар снижается, подтверждая предпочтение к пут-опционам.
В Австралии
Австралийский доллар в начале недели показал лучшие результаты относительно доллара США. Пара австралиец-американец превысила линию основания облака Ичимоку (0,8205) и вырос до 0,8255, несмотря на снижение объема жилищных займов и кредитования для инвестирования в строительство жилья (что благоприятствует «голубям» в РБА). Линия конверсии стала положительной. На фоне укрепления индикатора MACDв зеленой зоне, есть возможность дальнейшей долгосрочной коррекции. Однако, попытки быков могут натолкнуться на продающих игроков, т.к. расхождение в политических курсах РБА и ФРС остается одной из главных тем года. Сопротивление наблюдается в диапазоне 0,8370/85 (50-дневное скользящее среднее / вершина нисходящего тренда октября 2014 – января 2015 г.).
Главное событие для австралийской валюты на этой неделе – данные по занятости (в четверг, 15 января). Учитывая последние искажения данных, трейдерам будет все еще трудно опираться на них и действовать с полной уверенностью.
EURUSD Пара восстановилась в пятницу. Часовое сопротивление находится на уровнях 1,1897 и 1,1976. Поддержка на часовом графике расположена на отметке 1,1754, ключевая поддержка сосредоточена на уровне 1,1640. В более долгосрочной перспективе выход из области сильной поддержки между 1,2043 (минимум 24 июля 2012 г.) и 1,1877 (минимум 7 июня 2010 г.) подтверждает «медвежий» тренд. Симметричный треугольник на долгосрочном графике указывает на дальнейшее значительное ослабление. Ключевая поддержка также сосредоточена на уровнях 1,1640 (минимум 15 ноября 2005 г.) и 1,0765 (минимум 03 сентября 2003 г.). Ключевое сопротивление расположено на отметке 1,2252 (максимум 25 декабря 2014 г.).
GBPUSD Пара пытается восстановиться в районе психологической поддержки 1,5000. Часовое сопротивление на отметке 1,5156 (максимум 7 января 2015 г.) пробито, однако пока пара не преодолеет часовое сопротивление на отметке 1,5274 (максимум 6 января 2015 г.), техническая картина будет оставаться неблагоприятной. Часовая поддержка расположена на уровне 1,5035. В долгосрочной перспективе техническая картина будет оставаться неблагоприятной, пока пара не преодолеет ключевое сопротивление на уровне 1,5620 (максимум 31 декабря 2014 г.). Можно прогнозировать полный откат восстановления в 2013-2014 гг. Значительная поддержка также расположена на уровне 1,4814 (минимум 09 июля 2013 г.).
USDJPY Пара продолжает движение в боковом коридоре. Следите за поддержкой на уровнях 118,26/118,06 – возможно ее тестирование. Часовая поддержка также расположена на отметке 117,05 (внутридневной минимум). Часовое сопротивление сосредоточено на уровнях 119,16 (минимум 8 января 2015 г.) и 119,96 (максимум 8 января 2015 г.). В долгосрочной перспективе можно прогнозировать «бычью» динамику, пока ключевая поддержка 110,09 (максимум 1 октября 2014 г.) выдерживает натиск. Несмотря на то, что ничто не указывает на окончание долгосрочного «бычьего» тренда, в среднесрочной перспективе можно прогнозировать консолидацию, учитывая недавний резкий рост и смещение основного сопротивления на уровень 124,14 (максимум 22 июня 2007 г.). Ключевая поддержка расположена на уровне 115,46 (минимум 17 ноября 2014 г.).
USDCHF В пятницу пара сместилась ниже по графику, что указывает на временный спад спроса. Поддержка на часовом графике расположена на отметках 1,0095 (минимум 7 января 2015 г.) и 1,0033 (внутридневной минимум). Часовое сопротивление сейчас сосредоточено на уровне 1,0217. Выход из области сильного сопротивления между 0,9972 (максимум 24 июля 2012 г.) и 1,0067 (максимум 1 декабря 2010 г.). указывает на укрепление долгосрочного повышательного тренда, начавшегося в августе 2011 г. Скорее всего, можно говорить о формировании долгосрочной фазы роста аналогичной той, что наблюдалась в августе 2011 г. – июле 2012 г. Ключевое сопротивление также сосредоточено на отметках 1,0676 (максимум 12 июля 2010 г.) и 1,1731 (максимум 01 июня 2010 г.). Ключевая поддержка расположена на уровне 0,9831 (минимум 25 декабря 2014 г.).
http://ru.swissquote.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу