USD/RUB TOM 55,26(-0,4%) 13:48 мск
EUR/RUB TOM 60,03(-0,92%) 13:48 мск
Бивалютная корзина 57,41(-0,65%) 13:48 мск
Волатильность и далее позволит зарабатывать в USD/RUB. Первый отскок от 55 в USD/RUB произошел, однако есть ощущение, что мы еще как минимум протестируем этот уровень, причем, стабильные цены на нефть и риторика ЦБ и Минфина РФ могут нести в себе краткосрочные риски снижения и ниже 55. От 56, как от локального уровня сопротивления, о себе вновь могут напомнить продавцы USD/RUB.
Факторы в поддержку рубля
Выступление Э.Набиллиной (ЦБ РФ) и А.Силуанова (Минфин РФ) — ни слова про то, что сильный рубль это проблема для экономики или бюджета. Позитивно для рубля.
Цены на нефть стабильны Brent 57,75(+0.19%), фиксация прибыли после роста в понедельник оказалась несущественной (пока!).
Закрытие позиций на покупку в USD/RUB (возможно, стоп-лоссы), которые открывались в начале года и ранее в расчете на ослабление рубля. Преимущественно со стороны нерезидентов.
Негатив для рубля
Развивающиеся валюты под небольшим давлением против доллара США. Рубль в своем опережающем укреплении становится только перекупленнее.
Стабилизация доллара на Forex или укрепление американской валюты. EUR/USD 1.0856(-0.6%) определенно отступил от 1.10-1.11.
Если отойти от краткосрочных внутридневных спекуляций, то важный день для рубля в плане дальнейшей динамики — это среда, когда выйдут «минутки» ФРС (важно для доллара США и аппетита к риску + Alcoa 8.04), а также будет опубликован отчет Минэнерго США (важно, что с запасами в Кушинге и, что с динамикой добычи в США). Пожалуй, дальнейшую динамику USD/RUB определит именно данный новостной фон. Если цены на нефть устоят после отчета Минэнерго США на текущих уровня (пока есть сомнения в устойчивости роста котировок Brent в начале недели), то есть риски попытаться уйти и ниже 55 в моменте.
Что интересно, во вторник выступала Э.Набиуллина, которая говорила про снижение инфляции в перспективе и учетной ставки, отметила устойчивость российской банковской системы, а также причины укрепления рубля (нефть, пик выплат по внешнему долгу позади и т. д.). Однако ни она, ни Антон Силуанов из Минфина РФ и слова не сказали про то, что рубль перекуплен или его укрепление нежелательно для экономики. На мой взгляд, отсутствие вербальных интервенций — это как потенциал для дальнейшего краткосрочного укрепления рубля или попытки проверить 55 по USD/RUB еще раз на прочность.
Также примечательно, что текущее укрепление рубля может быть связано с разовыми кратковременными факторами, как стоп-лоссы по «лонгам» в USD/RUB, которые открывались преимущественно нерезидентами. Вопрос, сколько таких позиций еще в рынке и, есть ли большие стопы ниже 55?
Где ловить отскок или покупать валюты? Как один из ответов, смотреть на бивалютную корзину и поддержку 56,85/57 против текущих 57,41. Ниже 55 будут как минимум думать о среднесрочных покупках USD/RUB.
Бивалютная корзина (60 мин, Московская Биржа)
Апрельская стратегия
Позиции на продажу в USD/RUB как таковые закрыты, однако отскок к 56 я подумываю использовать для новых краткосрочных продаж USD/RUB под апрельскую экспирацию. 15.04. Впрочем, что дальше (отскок от 55 или снижение ниже), будет понятно, скорее всего, только в среду по факту протоколов ФРС и отчета Минэнерго США.
Есть небольшая позиция в опционах в расчете на то, что до экспирации 15.04 мы будем выше 55 по USD/RUB, но не могу сказать, что она мне очень нравится; на росте к 56 хотелось бы ее закрыть.
Технический анализ
Текущий краткосрочный тренд в USD/RUB все еще нисходящий — быстрая ЕМА(15) ниже медленной ЕМА(30). Уровень 56 (ранее поддержка, сейчас сопротивление) может быть интересным для ряда инвесторов для открытия новых позиций на продажу в USD/RUB. Значимость сопротивление 56 усиливает ЕМА(30), которое как раз проходит через него.
Диапазон 55-56 может быть сейчас наиболее актуальным для рынка, как и выход из него.
USD/RUB TOM (60 min, Московская биржа)
EUR/RUB TOM 60,03(-0,92%) 13:48 мск
Бивалютная корзина 57,41(-0,65%) 13:48 мск
Волатильность и далее позволит зарабатывать в USD/RUB. Первый отскок от 55 в USD/RUB произошел, однако есть ощущение, что мы еще как минимум протестируем этот уровень, причем, стабильные цены на нефть и риторика ЦБ и Минфина РФ могут нести в себе краткосрочные риски снижения и ниже 55. От 56, как от локального уровня сопротивления, о себе вновь могут напомнить продавцы USD/RUB.
Факторы в поддержку рубля
Выступление Э.Набиллиной (ЦБ РФ) и А.Силуанова (Минфин РФ) — ни слова про то, что сильный рубль это проблема для экономики или бюджета. Позитивно для рубля.
Цены на нефть стабильны Brent 57,75(+0.19%), фиксация прибыли после роста в понедельник оказалась несущественной (пока!).
Закрытие позиций на покупку в USD/RUB (возможно, стоп-лоссы), которые открывались в начале года и ранее в расчете на ослабление рубля. Преимущественно со стороны нерезидентов.
Негатив для рубля
Развивающиеся валюты под небольшим давлением против доллара США. Рубль в своем опережающем укреплении становится только перекупленнее.
Стабилизация доллара на Forex или укрепление американской валюты. EUR/USD 1.0856(-0.6%) определенно отступил от 1.10-1.11.
Если отойти от краткосрочных внутридневных спекуляций, то важный день для рубля в плане дальнейшей динамики — это среда, когда выйдут «минутки» ФРС (важно для доллара США и аппетита к риску + Alcoa 8.04), а также будет опубликован отчет Минэнерго США (важно, что с запасами в Кушинге и, что с динамикой добычи в США). Пожалуй, дальнейшую динамику USD/RUB определит именно данный новостной фон. Если цены на нефть устоят после отчета Минэнерго США на текущих уровня (пока есть сомнения в устойчивости роста котировок Brent в начале недели), то есть риски попытаться уйти и ниже 55 в моменте.
Что интересно, во вторник выступала Э.Набиуллина, которая говорила про снижение инфляции в перспективе и учетной ставки, отметила устойчивость российской банковской системы, а также причины укрепления рубля (нефть, пик выплат по внешнему долгу позади и т. д.). Однако ни она, ни Антон Силуанов из Минфина РФ и слова не сказали про то, что рубль перекуплен или его укрепление нежелательно для экономики. На мой взгляд, отсутствие вербальных интервенций — это как потенциал для дальнейшего краткосрочного укрепления рубля или попытки проверить 55 по USD/RUB еще раз на прочность.
Также примечательно, что текущее укрепление рубля может быть связано с разовыми кратковременными факторами, как стоп-лоссы по «лонгам» в USD/RUB, которые открывались преимущественно нерезидентами. Вопрос, сколько таких позиций еще в рынке и, есть ли большие стопы ниже 55?
Где ловить отскок или покупать валюты? Как один из ответов, смотреть на бивалютную корзину и поддержку 56,85/57 против текущих 57,41. Ниже 55 будут как минимум думать о среднесрочных покупках USD/RUB.
Бивалютная корзина (60 мин, Московская Биржа)
Апрельская стратегия
Позиции на продажу в USD/RUB как таковые закрыты, однако отскок к 56 я подумываю использовать для новых краткосрочных продаж USD/RUB под апрельскую экспирацию. 15.04. Впрочем, что дальше (отскок от 55 или снижение ниже), будет понятно, скорее всего, только в среду по факту протоколов ФРС и отчета Минэнерго США.
Есть небольшая позиция в опционах в расчете на то, что до экспирации 15.04 мы будем выше 55 по USD/RUB, но не могу сказать, что она мне очень нравится; на росте к 56 хотелось бы ее закрыть.
Технический анализ
Текущий краткосрочный тренд в USD/RUB все еще нисходящий — быстрая ЕМА(15) ниже медленной ЕМА(30). Уровень 56 (ранее поддержка, сейчас сопротивление) может быть интересным для ряда инвесторов для открытия новых позиций на продажу в USD/RUB. Значимость сопротивление 56 усиливает ЕМА(30), которое как раз проходит через него.
Диапазон 55-56 может быть сейчас наиболее актуальным для рынка, как и выход из него.
USD/RUB TOM (60 min, Московская биржа)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба