12 мая 2015 КИТ Финанс Брокер Архангельский Юрий
По итогам последнего торгового дня недели индекс ММВБ подрос на 1,3% до 1708 пунктов (+ 1,2% за неделю), РТС снизился на 0,1% до 1059 пунктов (+2,9% за неделю). Пробой отметки 1700 пунктов не привел к развитию движения вверх, может быть продолжительные праздники внесли свой вклад. Тем не менее, в целом картина не претерпела значимых изменений, мы продолжаем смотреть вверх по ММВБ.
На прошедшей неделе стоит отметить акции ГМК «Норникеля», которые показали хорошую динамику и прибавили 9,33%. Совет директоров ГМК «Норильский Никель» одобрил продажу 11% акций ОАО «Интер РАО». Вряд ли такой крупный пакет будет продан в рынок, это окажет сильное влияние на котировки «Интер РАО» и будет невыгодно продающей стороне. К тому же звучат заявления о том, что пакет акций будет продан портфельному инвестору, коим видится «Роснефтегаз». Стоит ожидать продажу пакета акций с премией к рыночной цене, т.к. эти деньги будут направлены «Норникелем» на выплату дивидендов. Также свою роль сыграл рост сырья: никель за последние 14 дней подорожал на 10%, а медь - почти на 7%.
Апрельский блок данных по рынку труда оказался не таким плохим как прогнозировалось. В середине прошедшей недели индикатор занятости ADP показал увеличение всего на 169 000, поэтому с рынка труда не ждали сильных данных. Занятость в несельскохозяйственном секторе (Nonfarm Payrolls) выросла на 223 000, правда мартовское значение было пересмотрено вниз со 126 000 до 85 000. При этом средняя почасовая зарплата увеличилась чуть слабее прогнозов, на 0,1%, зато уровень безработицы снизился с 5,5% до 5,4%.
За 3 месяца в среднем создалось 190 000 рабочих мест, что ниже значений ФРС в 200 000. Вроде бы и экономика США оживает, но поводов для поднятия ставки у ФРС пока нет. Следующее заседание FOMC состоится 17 июня и важно будет, какие данные опубликуют после пересмотра ВВП США за 1 квартал (29 мая) и какие данные будут по рынку труда за май. Возможно эта статистика даст повод комитету по открытым рынкам сделать соответствующие намеки относительно ставки.
Состоялись переговоры глав России и КНР, итогом которых стало подписание целого ряда документов и двусторонних соглашений. В частности, Сбербанк России и Банк Развития Китая (China Development Bank Corporation) подписали соглашение о предоставлении Сбербанку кредитной линии на цели торгового финансирования на общую сумму 6 млрд юаней. «Данные соглашения знаменуют новый этап сотрудничества и вносят большой вклад в развитие торговых отношений между Россией и Китаем», – отметил Герман Греф.
ОАО «Газпром» и государственная нефтегазовая компания Китая CNPC подписали соглашение об основных условиях трубопроводных поставок природного газа из России в Китай по "западному" маршруту. Документ определяет основные технические и коммерческие параметры будущих поставок. «Западный» маршрут откроет для китайского рынка огромные запасы Западной Сибири. Ресурсная база полностью готова. «Газпром» может начать поставки, как только будет построен газопровод. При этом «западный» маршрут не повлияет на реализацию проекта «Сила Сибири». Межправительственное соглашение по «восточному» маршруту ратифицировано. «Газпром» выполнит обязательства точно в срок», - сказал Алексей Миллер.
ОАО «МТС» подписало с Государственным банком развития Китая (China Development Bank, CDB) кредитное соглашение на привлечение средств в китайских юанях и американских долларах общим эквивалентом $200 млн. Средства кредитной линии будут использованы для закупки телекоммуникационного оборудования и сопутствующих услуг компании Huawei, Technologies Co. Ltd («Huawei»), мирового лидера в области разработки ИКТ-решений, отмечает компания.
ОАО «Полюс Золото» и крупнейшая золотодобывающая компания Китая China National Gold Group Corporation («CNG») подписали соглашение о сотрудничестве. ОАО «Россети» и Государственная электросетевая корпорация Китая (ГЭКК) подписали соглашение о создании совместного предприятия для реконструкции инфраструктуры электросетевого комплекса и строительства новых энергообъектов в России, а также, в перспективе, на территории других государств.
На валютной секции наблюдалось умеренное ослабление рубля к основным валютам. Так, доллар США дорожал на 0,5% до 51,15 рублей, а евро почти без изменений до 57,50 рублей. В настоящий момент котировки консолидируются возле достигнутых уровней, а именно 50-51 рублей за доллар. Исключать укрепления рубля ниже отметки 50 нельзя, т.к. сохраняется тенденция на ослабление доллара и возможны спекулятивные проколы. Есть формальные признаки того, что текущие уровни могут стать минимальными на ближайшее время. Это неспособность закрепиться ниже 50 рублей за доллар при росте нефти, доходившем почти до $70 за баррель, и некоторое уменьшение интереса к валютному РЕПО.
На валютном аукционе РЕПО, который прошел в пятницу 8 мая, участники рынка заняли меньше предоставленных объёмов. Особенно стоит обратить внимание на то, что не выбрали весь объём годового РЕПО. Из предоставленного на год $1,0 млрд было заключено сделок на $808,5 млн по средневзвешенной ставке 3,2439% годовых. По РЕПО сроком на 28 дней было заключено на $2,679 млрд по ставке 2,1818% годовых из максимально возможных $3,0 млрд.
Приток в российские облигации продолжается, как и в облигации EM. По данным EPFR Global, на неделе с 30 апреля по 6 мая приток средств в облигации EM составил 0,6 млрд долл. (против +1,2 млрд долл. неделей ранее). Из фондов облигаций DM ушло 0,3 млрд долл. (против +3,9 млрд долл. в предыдущем периоде). Приток инвестиций в российские бумаги за период составил 14 млн долл. (против +53 млн долл. неделей ранее). С начала года в фонды российских облигаций вложено 347 млн долл. (против оттока 488 млн долл. за аналогичный период 2014 г.).
Валютная пара евро/доллар немного снижается в пределах 0,5% до уровня 1,1170. Судя по росту евро против доллара, рынок закладывает позитивный вариант решения долговых проблем в Греции и ее сохранение в Евросоюзе. Прошло огромное количество переговоров Греции с МФВ, ЕЦБ и Минфинами Еврогрупп на прошедшей неделе. В результате, ЕЦБ принял решение об увеличении финансирования банков Греции на 2 млрд евро, но позже ЕЦБ снова вернется к вопросу о повышении залоговых критериев. Все признают прогресс, но также отмечают, что пока нет ни одного рабочего варианта решения возникших вопросов. Сегодня Греция выплатила МВФ 745 млн евро, МВФ платеж еще не подтвердило. Ждем дальнейшего развития событий.
Нефть марки Brent практически достигла $70 за баррель в среду, 6 мая, а после, буквально за два дня, свалилась почти на 10% и сегодня торгуется на уровне $64,75 за баррель. Судя по всему, ОПЕК не сможет договориться о регулировании добычи со странами, не входящими в ее состав. Сегодня должна была пройти встреча ОПЕК с Россией, Мексикой и Оманом. Однако Министр энергетики России Александр Новак заявил, что встреча пройдет 2-3 июня перед заседанием ОПЕК 5 июня. Также отметим, что три станы входящих в ОПЕК заявили об отсутствии намерений сокращать добычу, а в Йемене вновь действует перемирие, уменьшающее военную премию.
Сегодня «Сбербанк России» опубликует финансовую отчетность по РСБУ за первые 4 месяца 2015 года. Состоится закрытие реестра акционеров для участия в ГОСА «ЛУКОЙЛа», «Э.ОН России» - собрание запланировано на 26 июня, «Мечела» - собрание запланировано на 30 июня, «ЮТэйра» - собрание запланировано на 29 июня и «АВТОВАЗа» - собрание запланировано на 25 июня. Также сегодня пройдет заседание совета директоров "Роснефти". Совет рассмотрит сделки с заинтересованностью и рассмотрит анализ программы отчуждения непрофильных активов. А совет директоров «РусГидро» утвердит повестку дня годового общего собрания акционеров компании, в том числе даст рекомендацию по выплате дивидендов по итогам 2014 года.
Госсекретарь США Джон Керри сегодня прибудет в Сочи, где должен встретится с президентом России для обсуждения широкого спектра вопросов, включая Иран, Сирию и Украину, будем надеяться на потепление в Сочи.
http://www.brokerkf.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
На прошедшей неделе стоит отметить акции ГМК «Норникеля», которые показали хорошую динамику и прибавили 9,33%. Совет директоров ГМК «Норильский Никель» одобрил продажу 11% акций ОАО «Интер РАО». Вряд ли такой крупный пакет будет продан в рынок, это окажет сильное влияние на котировки «Интер РАО» и будет невыгодно продающей стороне. К тому же звучат заявления о том, что пакет акций будет продан портфельному инвестору, коим видится «Роснефтегаз». Стоит ожидать продажу пакета акций с премией к рыночной цене, т.к. эти деньги будут направлены «Норникелем» на выплату дивидендов. Также свою роль сыграл рост сырья: никель за последние 14 дней подорожал на 10%, а медь - почти на 7%.
Апрельский блок данных по рынку труда оказался не таким плохим как прогнозировалось. В середине прошедшей недели индикатор занятости ADP показал увеличение всего на 169 000, поэтому с рынка труда не ждали сильных данных. Занятость в несельскохозяйственном секторе (Nonfarm Payrolls) выросла на 223 000, правда мартовское значение было пересмотрено вниз со 126 000 до 85 000. При этом средняя почасовая зарплата увеличилась чуть слабее прогнозов, на 0,1%, зато уровень безработицы снизился с 5,5% до 5,4%.
За 3 месяца в среднем создалось 190 000 рабочих мест, что ниже значений ФРС в 200 000. Вроде бы и экономика США оживает, но поводов для поднятия ставки у ФРС пока нет. Следующее заседание FOMC состоится 17 июня и важно будет, какие данные опубликуют после пересмотра ВВП США за 1 квартал (29 мая) и какие данные будут по рынку труда за май. Возможно эта статистика даст повод комитету по открытым рынкам сделать соответствующие намеки относительно ставки.
Состоялись переговоры глав России и КНР, итогом которых стало подписание целого ряда документов и двусторонних соглашений. В частности, Сбербанк России и Банк Развития Китая (China Development Bank Corporation) подписали соглашение о предоставлении Сбербанку кредитной линии на цели торгового финансирования на общую сумму 6 млрд юаней. «Данные соглашения знаменуют новый этап сотрудничества и вносят большой вклад в развитие торговых отношений между Россией и Китаем», – отметил Герман Греф.
ОАО «Газпром» и государственная нефтегазовая компания Китая CNPC подписали соглашение об основных условиях трубопроводных поставок природного газа из России в Китай по "западному" маршруту. Документ определяет основные технические и коммерческие параметры будущих поставок. «Западный» маршрут откроет для китайского рынка огромные запасы Западной Сибири. Ресурсная база полностью готова. «Газпром» может начать поставки, как только будет построен газопровод. При этом «западный» маршрут не повлияет на реализацию проекта «Сила Сибири». Межправительственное соглашение по «восточному» маршруту ратифицировано. «Газпром» выполнит обязательства точно в срок», - сказал Алексей Миллер.
ОАО «МТС» подписало с Государственным банком развития Китая (China Development Bank, CDB) кредитное соглашение на привлечение средств в китайских юанях и американских долларах общим эквивалентом $200 млн. Средства кредитной линии будут использованы для закупки телекоммуникационного оборудования и сопутствующих услуг компании Huawei, Technologies Co. Ltd («Huawei»), мирового лидера в области разработки ИКТ-решений, отмечает компания.
ОАО «Полюс Золото» и крупнейшая золотодобывающая компания Китая China National Gold Group Corporation («CNG») подписали соглашение о сотрудничестве. ОАО «Россети» и Государственная электросетевая корпорация Китая (ГЭКК) подписали соглашение о создании совместного предприятия для реконструкции инфраструктуры электросетевого комплекса и строительства новых энергообъектов в России, а также, в перспективе, на территории других государств.
На валютной секции наблюдалось умеренное ослабление рубля к основным валютам. Так, доллар США дорожал на 0,5% до 51,15 рублей, а евро почти без изменений до 57,50 рублей. В настоящий момент котировки консолидируются возле достигнутых уровней, а именно 50-51 рублей за доллар. Исключать укрепления рубля ниже отметки 50 нельзя, т.к. сохраняется тенденция на ослабление доллара и возможны спекулятивные проколы. Есть формальные признаки того, что текущие уровни могут стать минимальными на ближайшее время. Это неспособность закрепиться ниже 50 рублей за доллар при росте нефти, доходившем почти до $70 за баррель, и некоторое уменьшение интереса к валютному РЕПО.
На валютном аукционе РЕПО, который прошел в пятницу 8 мая, участники рынка заняли меньше предоставленных объёмов. Особенно стоит обратить внимание на то, что не выбрали весь объём годового РЕПО. Из предоставленного на год $1,0 млрд было заключено сделок на $808,5 млн по средневзвешенной ставке 3,2439% годовых. По РЕПО сроком на 28 дней было заключено на $2,679 млрд по ставке 2,1818% годовых из максимально возможных $3,0 млрд.
Приток в российские облигации продолжается, как и в облигации EM. По данным EPFR Global, на неделе с 30 апреля по 6 мая приток средств в облигации EM составил 0,6 млрд долл. (против +1,2 млрд долл. неделей ранее). Из фондов облигаций DM ушло 0,3 млрд долл. (против +3,9 млрд долл. в предыдущем периоде). Приток инвестиций в российские бумаги за период составил 14 млн долл. (против +53 млн долл. неделей ранее). С начала года в фонды российских облигаций вложено 347 млн долл. (против оттока 488 млн долл. за аналогичный период 2014 г.).
Валютная пара евро/доллар немного снижается в пределах 0,5% до уровня 1,1170. Судя по росту евро против доллара, рынок закладывает позитивный вариант решения долговых проблем в Греции и ее сохранение в Евросоюзе. Прошло огромное количество переговоров Греции с МФВ, ЕЦБ и Минфинами Еврогрупп на прошедшей неделе. В результате, ЕЦБ принял решение об увеличении финансирования банков Греции на 2 млрд евро, но позже ЕЦБ снова вернется к вопросу о повышении залоговых критериев. Все признают прогресс, но также отмечают, что пока нет ни одного рабочего варианта решения возникших вопросов. Сегодня Греция выплатила МВФ 745 млн евро, МВФ платеж еще не подтвердило. Ждем дальнейшего развития событий.
Нефть марки Brent практически достигла $70 за баррель в среду, 6 мая, а после, буквально за два дня, свалилась почти на 10% и сегодня торгуется на уровне $64,75 за баррель. Судя по всему, ОПЕК не сможет договориться о регулировании добычи со странами, не входящими в ее состав. Сегодня должна была пройти встреча ОПЕК с Россией, Мексикой и Оманом. Однако Министр энергетики России Александр Новак заявил, что встреча пройдет 2-3 июня перед заседанием ОПЕК 5 июня. Также отметим, что три станы входящих в ОПЕК заявили об отсутствии намерений сокращать добычу, а в Йемене вновь действует перемирие, уменьшающее военную премию.
Сегодня «Сбербанк России» опубликует финансовую отчетность по РСБУ за первые 4 месяца 2015 года. Состоится закрытие реестра акционеров для участия в ГОСА «ЛУКОЙЛа», «Э.ОН России» - собрание запланировано на 26 июня, «Мечела» - собрание запланировано на 30 июня, «ЮТэйра» - собрание запланировано на 29 июня и «АВТОВАЗа» - собрание запланировано на 25 июня. Также сегодня пройдет заседание совета директоров "Роснефти". Совет рассмотрит сделки с заинтересованностью и рассмотрит анализ программы отчуждения непрофильных активов. А совет директоров «РусГидро» утвердит повестку дня годового общего собрания акционеров компании, в том числе даст рекомендацию по выплате дивидендов по итогам 2014 года.
Госсекретарь США Джон Керри сегодня прибудет в Сочи, где должен встретится с президентом России для обсуждения широкого спектра вопросов, включая Иран, Сирию и Украину, будем надеяться на потепление в Сочи.
http://www.brokerkf.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу