13 мая 2015 tradersroom.ru
ФРС, Уильямс: все еще существуют значительные встречные ветры
Президент Федерального резервного банка Сан-Франциско Джон Уильямс заявил во вторник, что его прогноз экономического роста в основном удовлетворяет условиям, изложенным в последнем заявлении Комитета по открытым рынкам; и предполагает улучшение ситуации на рынке труда и уверенности в отношении инфляции, передает Карен Мрасек из MNI.
«Мой личный взгляд удовлетворяет условиям базового прогноза», - сказал Уильямс, отвечая на вопросы после выступления в Нью-Йоркской ассоциации бизнес экономики.
«Тем не менее, денежно-кредитная политика должна принимать во внимание и другие моменты», - добавил он. – «Мы уже находимся на нулевой нижней границе, поэтому есть асимметрия в способности денежно-кредитной политики реагировать на шоки».
«Я думаю, что все еще существуют значительные встречные ветры, влияющие на экономическое восстановление», - сказал Уильямс, указывая на то, что в течение последних четырех лет рост составлял в среднем 2,3%, лишь немного превышая его оценку восходящего тренда.
«Таким образом, мы едва ли попадали в тенденцию роста в течение этого периода времени, несмотря на чрезвычайно адаптивную денежно-кредитную политику», - отметил он.
«Я думаю, что из-за низкой тенденции роста американской экономики, а также из-за других факторов по всему миру, в будущем нормальные процентные ставки..., скорее всего, будут ниже, чем в прошлом», - сказал Уильямс.
«В 1980-х и 1990-х годах реальная ставка по федеральным фондам была около 2,5%, номинальная процентная ставка была около 4,5%, но после рецессии это, вероятно, слишком много», - сказал он.
Уильямс также сказал, что он по-прежнему хочет увидеть больше улучшений на рынке труда.
В подготовленных замечаний Уильямса говорится, что решение о повышении ставок - это «три решения: не только когда, но, как быстро и как высоко».
Вчера президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Уильям Дадли заявил, что было бы наивно полагать, что повышение ставки ФРС не будет иметь какое-либо влияние на глобальные потоки капитала, иностранные валюты и оценку стоимости финансовых активов, даже если этот шаг будет вполне ожидаемым.
Он заявил, что ФРС проделала лучшую работу на волне «истерики» 2013 года и отметил, что финансовые рынки учитывают сообщение ФРС, что ставки, скорее всего, будут увеличены в этом году.
Дадли добавил, что не знает точно, когда начнется процесс повышения ставок.
ОПЕК: в следующем десятилетии цены на нефть будут ниже $100 за баррель
Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) ожидает, что в следующем десятилетии цены на нефть не смогут стабилизироваться на уровне 100 долларов баррель, говорится в сообщении источников, знакомых с недавним докладом Организации о стратегии, передает The Wall Street Journal.
В докладе, полученном The Wall Street Journal, говорится, что, в соответствии с наиболее оптимистичным сценарием, в 2025 году цена на нефть составит около 76 долларов за баррель, заявили источники. То есть Организация опасается, что американские конкуренты смогут справиться с низкими ценами и осуществлять поставки.
В отчете также рассматриваются случаи, когда сырая нефть стоит ниже 40 долларов за баррель в 2025 году, отметили информаторы.
ОПЕК также рекомендует странам-членам Организации вернуться к жесткой системе квот на добычу нефти. В прошлом году нефть подешевела в два раза, но Саудовская Аравия настояла на сохранении квот на добычу нефти на уровне, установленном в 2011 году, то есть 30 млн. баррелей в сутки.
Если ОПЕК удастся поддерживать строгую дисциплину, это усилит влияние Организации на рынок нефти, говорится в сообщении источника.
При этом сама ОПЕК опровергла представленную выше информацию: «В статье The Wall Street Journal со ссылками на осведомленные источники указаны неясные и неправильные ссылки на черновик доклада о стратегии ОПЕК. В материале есть неточности, а также указаны данные, которых нет ни в одном документе в разработке ОПЕК».
ОПЕК повысила прогноз спроса на нефть в 2015 году на 50 тыс. баррелей в сутки
На встрече ОПЕК, проходившей во вторник, страны не смогли договориться о совместном сокращении объемов добычи нефти. Об этом сообщило агентство Bloomberg со ссылкой участников заседания.
В докладе ОПЕК говорится, что Организация повысила прогноз роста мирового спроса на нефть в 2015 году на 50 тыс. баррелей в сутки до 92,5 млн. баррелей в сутки, что на 1,18 млн. баррелей выше показателя 2014 года.
В 2015 году поставки нефти со стороны стран, не входящих в ОПЕК, составят 57,16 млн. баррелей в сутки, то есть значение вырастет на 0,68 млн. баррелей по сравнению с прошлым годом.
По оценкам ОПЕК, в первом квартале текущего года суточный спрос на нефть составил 91,51 млн. баррелей, во втором квартале спрос должен составить 91,37 млн. баррелей в день.
Рост банковского кредитования в Японии остался на уровне 2,7% в апреле
В апреле объем выданных банковских кредитов в Японии расширился на 2,7% в годовом исчислении до 425.29 трлн. иен, темпы роста не изменились по сравнению с увеличением на 2,7% в марте, передает MNI.
В апреле объем выданных кредитов крупных банков вырос на 1,6% в годовом исчислении. Темпы ускорились по сравнению с увеличением на 1,5% в предыдущем месяце.
Между тем, рост кредитования региональных банков снизился до 3,8% с 3,9% в марте. Относительно высокие темпы показывают, что малые предприятия ищут средства, несмотря на скромное восстановление экономики. У компаний из сельской местности, как правило, сосредоточено меньше денег по сравнению с крупными корпорациями, так что увеличение кредитования региональных банков указывает на расширение экономики.
Профицит счета текущих операций Японии вырос до 2.80 трлн. иен в марте
В марте в Японии был зафиксирован самый крупный профицит счета текущих операций за семь лет из-за роста зарубежных инвестиционных поступлений и падения импорта, передает Элеанор Уорнок из MarketWatch.
В марте положительное сальдо текущего счета, общий показатель торговли Японии с остальным миром, составило 2.80 трлн. иен (23,3 млрд. долларов) без учета сезонных факторов, показали правительственные данные.
Согласно прогнозу опрошенных экономистов, профицит счета текущих операций должен был составить 2.07 трлн. иен.
Экономисты отмечают, что профицит счета текущих операций, скорее всего, останется на высоком уровне в ближайшие месяцы, хотя они ставят под сомнение возможность дальнейшего увеличения размера профицита. В марте положительное сальдо счета текущих операций, как правило, выше из-за сезонных факторов.
В первом квартале доходы Rusal выросли на 17%
Производитель алюминия United Co. Rusal PLC заявил в среду, что в первом квартале доходы компании выросли на 17% по сравнению с годом ранее, благодаря высокому спросу на алюминий. Rusal ожидает, что рынок останется сильным в долгосрочной перспективе, передает Честер Юн из MarketWatch.
Российский алюминиевый гигант заявил, что за три месяца, завершившиеся 31 марта, выручка выросла до 2,48 млрд. долларов с 2,12 млрд. долларов годом ранее, что частично связано с ростом объемов реализации.
За первый квартал прибыль составила 572 млн. долларов по сравнению с убытком в размере 325 млн. долларов годом ранее, заявила Rusal.
Компания отметила, что в первом квартале на стоимость тонны алюминия оказал влияние значительный рост цен на электроэнергию, тарифов на железнодорожные перевозки и других основных составляющих в рублевом выражении. Но девальвация рубля по отношению к доллару США отчасти компенсировала рост расходов.
В результате, скорректированная прибыль компании до уплаты процентов, налогов, износа и амортизации достигла 721 млн. долларов в первом квартале по сравнению с 173 млн. долларов годом ранее.
Между тем, компания заявила, что производство алюминия за первый квартал выросло на 1,9% до 900 тысяч тонн на фоне 6% роста мирового спроса на алюминий, благодаря высокому спросу из Северной Америки, Китая и Индии.
В первом квартале рост ВВП Германии замедлился, а Франции ускорился
В первом квартале рост экономики Франции ускорился, в то время как Германии замедлился, но еврозона в целом демонстрирует признаки выхода из экономического оцепенения, которое охватило валютный регион, передает Стейси Мичтри из MarketWatch.
Валовой внутренний продукт Германии, крупнейшей экономики еврозоны, вырос на 0,3% по сравнению с предыдущим кварталом, или на 1,1% в годовом исчислении, сообщило Агентство по статистике страны. В течение последних трех месяцев 2014 года темпы роста составили 0,7%. Экономисты, опрошенные The Wall Street Journal, предполагали, что показатель увеличился на 0,5%.
Но замедление было частично компенсировано более сильным, чем ожидалось ростом во Франции. ВВП второй по величине экономики еврозоны расширился на 0,6% в первом квартале года по сравнению с последними тремя месяцами 2014 года, сообщило национальное статистическое агентство Insee.
В прошлом месяце объем промышленного производства в Китае вырос на 5,9%
Объем промышленного производства в Китае вырос на 5,9% в апреле по сравнению с тем же периодом годом ранее, ускорившись с 5,6% в марте, показали данные Национального Бюро статистики в среду, передает Лиянь Ци из MarketWatch.
Но данные слегка не дотянули до прогноза 12 экономистов, опрошенных The Wall Street Journal, которые ожидали роста на 6,0%.
В апреле объем промышленного производства увеличился на 0,57% с марта, когда объем производства вырос на 0,25% с февраля.
Объем инвестиций в основные фонды в сельских районах Китая поднялся на 12,0% за период с января по апрель, по сравнению с ростом на 13,5% за первые три месяца года.
Экономисты ожидали прироста на 13,5% за первые четыре месяца года.
В апреле розничные продажи расширились на 10,0% по сравнению с годом ранее, то есть рост немного замедлился с 10,2% в марте.
В апреле розничные продажи увеличились на 0.74% с марта. В марте розничные продажи выросли на пересмотренные 0.64% по сравнению с предыдущим месяцем.
Кере: пузыри в ходе QE являются возможными, но не неизбежными
Член исполнительного совета Европейского Центрального банка Бенуа Кере сказал, что могут возникнуть временные изменения в доходах и потреблении в результате низких ставок, но к ним следует относиться с осторожностью и проводить внимательный мониторинг, пишет Мартин Баккардакс из MNI.
«Пузыри являются ярким тому подтверждением. Пузыри являются возможным, но не неизбежным результатом нетрадиционных мер денежно-кредитной политики, - сказал Кере. – «Я убежден, что нет никакой альтернативы текущему поведению, которая смогла бы обеспечить выполнение нашего мандата. Однако, существует опасность, связанная со временем, необходим потенциально длительный период низких процентных ставок, чтобы стимулировать инвестиции и потребление».
Кере сказал, что нет явных признаков того, что программа покупок привела к усилению международного перераспределения инвестиционных портфелей из еврозоны в развивающиеся рынки.
За три месяца по март уровень безработицы в Великобритании составил 5,5%
В первом квартале 2015 года рынок труда Великобритании продолжил укрепляться, несмотря на замедление темпов экономического роста, показали официальные данные, передает Джон Синдрю из MarketWatch.
В течение трех месяцев по март уровень безработицы в Великобритании составил 5,5%, заявило в среду управление Национальной статистики. Это самый низкий показатель с середины 2008 года. За тот же период средний недельный заработок, включая бонусы, увеличился на 1,9% в годовом исчислении и на 2,2%, без учета бонусов.
Экономисты ожидают, что зарплаты продолжат расти в течение всего 2015 года, так как снижение уровня безработицы помогает сотрудникам требовать повышения оплаты труда.
Тем не менее, уровень жизни населения остается ниже, чем в начале рецессии. Официальные данные за 2014 год показали, что располагаемый доход домашних хозяйств - деньги семьи с учетом налогов и инфляции - вырос всего лишь на 0,1% в течение года.
В 1 квартале ВВП еврозоны вырос на 0,4% - хуже прогноза
Совокупный валовой внутренний продукт 19 стран, разделяющих евро, вырос на 0,4% в первом квартале по сравнению с последними тремя месяцами 2014 года, заявило в среду статистическое агентство Евросоюза.
То есть показатель превысил данные за последний квартал прошлого года, когда рост составил 0,3%, но результат оказался немного слабее, чем предполагал прогноз многих экономистов (0,5%).
В годовом исчислении рост экономики составил 1,6%.
http://tradersroom.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Президент Федерального резервного банка Сан-Франциско Джон Уильямс заявил во вторник, что его прогноз экономического роста в основном удовлетворяет условиям, изложенным в последнем заявлении Комитета по открытым рынкам; и предполагает улучшение ситуации на рынке труда и уверенности в отношении инфляции, передает Карен Мрасек из MNI.
«Мой личный взгляд удовлетворяет условиям базового прогноза», - сказал Уильямс, отвечая на вопросы после выступления в Нью-Йоркской ассоциации бизнес экономики.
«Тем не менее, денежно-кредитная политика должна принимать во внимание и другие моменты», - добавил он. – «Мы уже находимся на нулевой нижней границе, поэтому есть асимметрия в способности денежно-кредитной политики реагировать на шоки».
«Я думаю, что все еще существуют значительные встречные ветры, влияющие на экономическое восстановление», - сказал Уильямс, указывая на то, что в течение последних четырех лет рост составлял в среднем 2,3%, лишь немного превышая его оценку восходящего тренда.
«Таким образом, мы едва ли попадали в тенденцию роста в течение этого периода времени, несмотря на чрезвычайно адаптивную денежно-кредитную политику», - отметил он.
«Я думаю, что из-за низкой тенденции роста американской экономики, а также из-за других факторов по всему миру, в будущем нормальные процентные ставки..., скорее всего, будут ниже, чем в прошлом», - сказал Уильямс.
«В 1980-х и 1990-х годах реальная ставка по федеральным фондам была около 2,5%, номинальная процентная ставка была около 4,5%, но после рецессии это, вероятно, слишком много», - сказал он.
Уильямс также сказал, что он по-прежнему хочет увидеть больше улучшений на рынке труда.
В подготовленных замечаний Уильямса говорится, что решение о повышении ставок - это «три решения: не только когда, но, как быстро и как высоко».
Вчера президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Уильям Дадли заявил, что было бы наивно полагать, что повышение ставки ФРС не будет иметь какое-либо влияние на глобальные потоки капитала, иностранные валюты и оценку стоимости финансовых активов, даже если этот шаг будет вполне ожидаемым.
Он заявил, что ФРС проделала лучшую работу на волне «истерики» 2013 года и отметил, что финансовые рынки учитывают сообщение ФРС, что ставки, скорее всего, будут увеличены в этом году.
Дадли добавил, что не знает точно, когда начнется процесс повышения ставок.
ОПЕК: в следующем десятилетии цены на нефть будут ниже $100 за баррель
Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) ожидает, что в следующем десятилетии цены на нефть не смогут стабилизироваться на уровне 100 долларов баррель, говорится в сообщении источников, знакомых с недавним докладом Организации о стратегии, передает The Wall Street Journal.
В докладе, полученном The Wall Street Journal, говорится, что, в соответствии с наиболее оптимистичным сценарием, в 2025 году цена на нефть составит около 76 долларов за баррель, заявили источники. То есть Организация опасается, что американские конкуренты смогут справиться с низкими ценами и осуществлять поставки.
В отчете также рассматриваются случаи, когда сырая нефть стоит ниже 40 долларов за баррель в 2025 году, отметили информаторы.
ОПЕК также рекомендует странам-членам Организации вернуться к жесткой системе квот на добычу нефти. В прошлом году нефть подешевела в два раза, но Саудовская Аравия настояла на сохранении квот на добычу нефти на уровне, установленном в 2011 году, то есть 30 млн. баррелей в сутки.
Если ОПЕК удастся поддерживать строгую дисциплину, это усилит влияние Организации на рынок нефти, говорится в сообщении источника.
При этом сама ОПЕК опровергла представленную выше информацию: «В статье The Wall Street Journal со ссылками на осведомленные источники указаны неясные и неправильные ссылки на черновик доклада о стратегии ОПЕК. В материале есть неточности, а также указаны данные, которых нет ни в одном документе в разработке ОПЕК».
ОПЕК повысила прогноз спроса на нефть в 2015 году на 50 тыс. баррелей в сутки
На встрече ОПЕК, проходившей во вторник, страны не смогли договориться о совместном сокращении объемов добычи нефти. Об этом сообщило агентство Bloomberg со ссылкой участников заседания.
В докладе ОПЕК говорится, что Организация повысила прогноз роста мирового спроса на нефть в 2015 году на 50 тыс. баррелей в сутки до 92,5 млн. баррелей в сутки, что на 1,18 млн. баррелей выше показателя 2014 года.
В 2015 году поставки нефти со стороны стран, не входящих в ОПЕК, составят 57,16 млн. баррелей в сутки, то есть значение вырастет на 0,68 млн. баррелей по сравнению с прошлым годом.
По оценкам ОПЕК, в первом квартале текущего года суточный спрос на нефть составил 91,51 млн. баррелей, во втором квартале спрос должен составить 91,37 млн. баррелей в день.
Рост банковского кредитования в Японии остался на уровне 2,7% в апреле
В апреле объем выданных банковских кредитов в Японии расширился на 2,7% в годовом исчислении до 425.29 трлн. иен, темпы роста не изменились по сравнению с увеличением на 2,7% в марте, передает MNI.
В апреле объем выданных кредитов крупных банков вырос на 1,6% в годовом исчислении. Темпы ускорились по сравнению с увеличением на 1,5% в предыдущем месяце.
Между тем, рост кредитования региональных банков снизился до 3,8% с 3,9% в марте. Относительно высокие темпы показывают, что малые предприятия ищут средства, несмотря на скромное восстановление экономики. У компаний из сельской местности, как правило, сосредоточено меньше денег по сравнению с крупными корпорациями, так что увеличение кредитования региональных банков указывает на расширение экономики.
Профицит счета текущих операций Японии вырос до 2.80 трлн. иен в марте
В марте в Японии был зафиксирован самый крупный профицит счета текущих операций за семь лет из-за роста зарубежных инвестиционных поступлений и падения импорта, передает Элеанор Уорнок из MarketWatch.
В марте положительное сальдо текущего счета, общий показатель торговли Японии с остальным миром, составило 2.80 трлн. иен (23,3 млрд. долларов) без учета сезонных факторов, показали правительственные данные.
Согласно прогнозу опрошенных экономистов, профицит счета текущих операций должен был составить 2.07 трлн. иен.
Экономисты отмечают, что профицит счета текущих операций, скорее всего, останется на высоком уровне в ближайшие месяцы, хотя они ставят под сомнение возможность дальнейшего увеличения размера профицита. В марте положительное сальдо счета текущих операций, как правило, выше из-за сезонных факторов.
В первом квартале доходы Rusal выросли на 17%
Производитель алюминия United Co. Rusal PLC заявил в среду, что в первом квартале доходы компании выросли на 17% по сравнению с годом ранее, благодаря высокому спросу на алюминий. Rusal ожидает, что рынок останется сильным в долгосрочной перспективе, передает Честер Юн из MarketWatch.
Российский алюминиевый гигант заявил, что за три месяца, завершившиеся 31 марта, выручка выросла до 2,48 млрд. долларов с 2,12 млрд. долларов годом ранее, что частично связано с ростом объемов реализации.
За первый квартал прибыль составила 572 млн. долларов по сравнению с убытком в размере 325 млн. долларов годом ранее, заявила Rusal.
Компания отметила, что в первом квартале на стоимость тонны алюминия оказал влияние значительный рост цен на электроэнергию, тарифов на железнодорожные перевозки и других основных составляющих в рублевом выражении. Но девальвация рубля по отношению к доллару США отчасти компенсировала рост расходов.
В результате, скорректированная прибыль компании до уплаты процентов, налогов, износа и амортизации достигла 721 млн. долларов в первом квартале по сравнению с 173 млн. долларов годом ранее.
Между тем, компания заявила, что производство алюминия за первый квартал выросло на 1,9% до 900 тысяч тонн на фоне 6% роста мирового спроса на алюминий, благодаря высокому спросу из Северной Америки, Китая и Индии.
В первом квартале рост ВВП Германии замедлился, а Франции ускорился
В первом квартале рост экономики Франции ускорился, в то время как Германии замедлился, но еврозона в целом демонстрирует признаки выхода из экономического оцепенения, которое охватило валютный регион, передает Стейси Мичтри из MarketWatch.
Валовой внутренний продукт Германии, крупнейшей экономики еврозоны, вырос на 0,3% по сравнению с предыдущим кварталом, или на 1,1% в годовом исчислении, сообщило Агентство по статистике страны. В течение последних трех месяцев 2014 года темпы роста составили 0,7%. Экономисты, опрошенные The Wall Street Journal, предполагали, что показатель увеличился на 0,5%.
Но замедление было частично компенсировано более сильным, чем ожидалось ростом во Франции. ВВП второй по величине экономики еврозоны расширился на 0,6% в первом квартале года по сравнению с последними тремя месяцами 2014 года, сообщило национальное статистическое агентство Insee.
В прошлом месяце объем промышленного производства в Китае вырос на 5,9%
Объем промышленного производства в Китае вырос на 5,9% в апреле по сравнению с тем же периодом годом ранее, ускорившись с 5,6% в марте, показали данные Национального Бюро статистики в среду, передает Лиянь Ци из MarketWatch.
Но данные слегка не дотянули до прогноза 12 экономистов, опрошенных The Wall Street Journal, которые ожидали роста на 6,0%.
В апреле объем промышленного производства увеличился на 0,57% с марта, когда объем производства вырос на 0,25% с февраля.
Объем инвестиций в основные фонды в сельских районах Китая поднялся на 12,0% за период с января по апрель, по сравнению с ростом на 13,5% за первые три месяца года.
Экономисты ожидали прироста на 13,5% за первые четыре месяца года.
В апреле розничные продажи расширились на 10,0% по сравнению с годом ранее, то есть рост немного замедлился с 10,2% в марте.
В апреле розничные продажи увеличились на 0.74% с марта. В марте розничные продажи выросли на пересмотренные 0.64% по сравнению с предыдущим месяцем.
Кере: пузыри в ходе QE являются возможными, но не неизбежными
Член исполнительного совета Европейского Центрального банка Бенуа Кере сказал, что могут возникнуть временные изменения в доходах и потреблении в результате низких ставок, но к ним следует относиться с осторожностью и проводить внимательный мониторинг, пишет Мартин Баккардакс из MNI.
«Пузыри являются ярким тому подтверждением. Пузыри являются возможным, но не неизбежным результатом нетрадиционных мер денежно-кредитной политики, - сказал Кере. – «Я убежден, что нет никакой альтернативы текущему поведению, которая смогла бы обеспечить выполнение нашего мандата. Однако, существует опасность, связанная со временем, необходим потенциально длительный период низких процентных ставок, чтобы стимулировать инвестиции и потребление».
Кере сказал, что нет явных признаков того, что программа покупок привела к усилению международного перераспределения инвестиционных портфелей из еврозоны в развивающиеся рынки.
За три месяца по март уровень безработицы в Великобритании составил 5,5%
В первом квартале 2015 года рынок труда Великобритании продолжил укрепляться, несмотря на замедление темпов экономического роста, показали официальные данные, передает Джон Синдрю из MarketWatch.
В течение трех месяцев по март уровень безработицы в Великобритании составил 5,5%, заявило в среду управление Национальной статистики. Это самый низкий показатель с середины 2008 года. За тот же период средний недельный заработок, включая бонусы, увеличился на 1,9% в годовом исчислении и на 2,2%, без учета бонусов.
Экономисты ожидают, что зарплаты продолжат расти в течение всего 2015 года, так как снижение уровня безработицы помогает сотрудникам требовать повышения оплаты труда.
Тем не менее, уровень жизни населения остается ниже, чем в начале рецессии. Официальные данные за 2014 год показали, что располагаемый доход домашних хозяйств - деньги семьи с учетом налогов и инфляции - вырос всего лишь на 0,1% в течение года.
В 1 квартале ВВП еврозоны вырос на 0,4% - хуже прогноза
Совокупный валовой внутренний продукт 19 стран, разделяющих евро, вырос на 0,4% в первом квартале по сравнению с последними тремя месяцами 2014 года, заявило в среду статистическое агентство Евросоюза.
То есть показатель превысил данные за последний квартал прошлого года, когда рост составил 0,3%, но результат оказался немного слабее, чем предполагал прогноз многих экономистов (0,5%).
В годовом исчислении рост экономики составил 1,6%.
http://tradersroom.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter