19 мая 2015 Swissquote
РБА оставляет возможность снизить ставку
Опубликованный протокол майского заседания РБА показал, что РБА сохранил широкие возможности для дальнейшего смягчения монетарной политики. Протокол контрастирует с менее мягким заявлением, которым сопровождалось снижение ставки. На тот момент это снижение оказало лишь временное влияние на австралийский доллар, т.к. оно широко ожидалось и поэтому уже было учтено в прогнозах трейдеров. Кроме того, протокол подтвердил отсутствие определенности со стороны РБА, показав, что члены правления сохранили склонность к смягчению, в то время как участники рынки не предполагали дальнейшего снижения ставки, интерпретируя решения воздержаться от объявления каких-либо целевых показателей как признак того, что официальная денежная ставка достигла своего минимума. Как записано в протоколе, «члены правления согласились в том, что заявление, сопровождающее решение, не будет содержать каких-либо сведений о дальнейшем курсе монетарной политики».
В отношении жилищного рынка протокол показал, что снижение ставки призвано выправить несбалансированность на рынке жилья. Тем не менее, члены правления отметили, что цены на жилье сильно выросли в Сиднее и Мельбурне, но показали пониженный рост или даже снизились в остальной части страны. РБА объявил, что «Банк будет продолжать работать с другими регуляторами по оценке и сдерживанию рисков, связанных с жилищным рынком». Недавние пессимистичные данные из Китая, несомненно, не помогут австралийской экономике. Напомним, что рост промышленного производства в Китае за апрель не оправдал ожиданий, составив 6,2% в годовом исчислении против прогнозных 6,3% и 6,4% месяцем ранее, а полученные в понедельник данные показали дальнейшее снижение цен на жилье в Китае.
Пара австралиец-американец с 14 апреля снизилась и мы полагаем, что австралийский доллар продолжит снижение в среднесрочной перспективе, т.к. склонность РБА к смягчению в сочетании с приближающимся восстановлением экономической активности в США будут оказывать влияние на эту пару валют.
Данные по новому жилищному строительству в США (автор – Йэнн Квеленн)
Сегодня днем был опубликован отчет по новому жилищному строительству в США за апрель. Вчера индекс настроений в жилищно-строительной отрасли от Национальной ассоциации жилищного строительства США оказался ниже ожиданий, составив 54 против консенсусных 57, но все же оказался выше 50, что демонстрирует уверенность жилищного рынка. Ожидается, что новых проектов строительства жилых зданий будет 1015 тыс. по сравнению с предыдущим значением показателя в 926 тыс. Прогноз по выдаче разрешений на строительство – 1064 тыс. против 1042 тыс. в марте. Текущее число новых жилищных проектов гораздо ниже числа выдаваемых разрешений на строительство, что говорит о низкой экономической активности в США. Хорошие данные помогут ускорить рост американской экономики и позволят доллару еще более укрепиться.
Последние экономические данные, включая объем розничных продаж и промышленного производства и индекс доверия потребителей, не оправдали ожиданий. На процентные ставки оказывается понижательное давление. Мы полагаем, что повышение учетной ставки будет отложено еще дальше сентября или даже от этой идеи на время откажутся. Пара евро-доллар колеблется на фоне неопределенности вокруг переговоров между ЕС и Грецией, только что прорвав уровень сопротивления 1,1220 (61,8% уровня 1-месячной коррекции Фибоначчи) после того, как Бенуа Кёрэ из ЕЦБ заявил, что европейский центробанк намерен ускорить темп количественного смягчения до наступления лета. Хорошие данные по новым жилищным проектам в США опустят курс евро к доллару ниже 1,1220 и откроют путь к 1,1100.
EURUSD Пара преодолела сопротивление на уровне 1,1376 (максимум 26 февраля 2015 г.), но сейчас опустилась на часовой поддержки на отметке 1,1131 (минимум 11 мая 2015 г.). Ключевое сопротивление расположено на отметке 1,1066 (минимум 5 мая 2015 г.). В долгосрочной перспективе симметричный треугольник 2010-2014 гг. указывает на дальнейшее ослабление вплоть до курса 1:1. Поэтому мы расцениваем боковое движение последних дней как паузу в нисходящем тренде. Ключевая поддержка сосредоточена на уровнях 1,0504 (минимум 21 марта 2003 г.) и 1,0000 (психологическая поддержка). Продвижение выше по графику будет указывать на возможное тестирование сопротивления на уровне 1,1534 (максимум на реакции 3 февраля 2015 г.).
GBPUSD Пара преодолела сопротивление на отметке 1,5786 (максимум на реакции рынка 27 ноября 2014 г.), но сейчас отскочила до уровня часовой поддержки 1,5557 (минимум 12 мая 2015 г.), что открывает путь к понижению до отметки 1,5394 (минимум 11 мая 2015 г.). Ключевое сопротивление расположено на уровне 1,5826 (максимум 27 ноября 2014 г.). В долгосрочной перспективе техническая картина указывает на формирование коррекционного дна, верхняя граница потенциала роста которого задана значительным сопротивлением на уровне 1,6189 (61% коррекция Фибоначчи). Текущая восходящая консолидация указывает на устойчивый спрос в среднесрочной перспективе, пока поддержка на уровне 1,5380 выдерживает натиск.
USDJPY Пара будет держаться в устоявшемся диапазоне, пока не преодолеет ключевое сопротивление 121,81 или не пробьет поддержку на отметке 115,57. USD/JPY пока не пересекла линию 200-дневной скользящей средней, поэтому тренд остается «бычьим». Часовая поддержка сосредоточена на уровне 118,18 (минимум 30 апреля 2015 г.), часовое сопротивление задано недавними максимумами на отметках 120,50 (максимум 5 мая 2015 г.) и 120,84 (максимум 13 апреля 2015 г.). В долгосрочной перспективе можно прогнозировать «бычью» динамику, пока значительная поддержка 115,57 (минимум 16 декабря 2014 г.) выдерживает натиск. Можно прогнозировать постепенный рост до основного сопротивления на отметке 124,14 (максимум 22 июня 2007). Ключевая поддержка расположена на уровне 118,18 (минимум 16 февраля 2015 г.), ключевое сопротивление находится на отметке 121,85 (линия канала долгосрочного нисходящего тренда).
USDCHF Сегодня пара укрепилась, что подтверждается «бычьим» пробитием линии канала нисходящего тренда на уровне 0,9227. Часовое сопротивление сейчас расположено на отметке 0,9360 (максимум 11 мая 2015 г.). Ключевая поддержка расположена на уровне 0,9073 (минимум 7 мая 2015 г.). В долгосрочной перспективе ничто не указывает на окончание текущего нисходящего тренда после неудачной попытки преодолеть уровень 0,9448 и возобновить «бычий» тренд. Поэтому текущее ослабление можно рассматривать как контр-трендовое движение. Ключевая поддержка находится на уровне 0,8986 (минимум 30 января 2015 г.).
http://ru.swissquote.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Опубликованный протокол майского заседания РБА показал, что РБА сохранил широкие возможности для дальнейшего смягчения монетарной политики. Протокол контрастирует с менее мягким заявлением, которым сопровождалось снижение ставки. На тот момент это снижение оказало лишь временное влияние на австралийский доллар, т.к. оно широко ожидалось и поэтому уже было учтено в прогнозах трейдеров. Кроме того, протокол подтвердил отсутствие определенности со стороны РБА, показав, что члены правления сохранили склонность к смягчению, в то время как участники рынки не предполагали дальнейшего снижения ставки, интерпретируя решения воздержаться от объявления каких-либо целевых показателей как признак того, что официальная денежная ставка достигла своего минимума. Как записано в протоколе, «члены правления согласились в том, что заявление, сопровождающее решение, не будет содержать каких-либо сведений о дальнейшем курсе монетарной политики».
В отношении жилищного рынка протокол показал, что снижение ставки призвано выправить несбалансированность на рынке жилья. Тем не менее, члены правления отметили, что цены на жилье сильно выросли в Сиднее и Мельбурне, но показали пониженный рост или даже снизились в остальной части страны. РБА объявил, что «Банк будет продолжать работать с другими регуляторами по оценке и сдерживанию рисков, связанных с жилищным рынком». Недавние пессимистичные данные из Китая, несомненно, не помогут австралийской экономике. Напомним, что рост промышленного производства в Китае за апрель не оправдал ожиданий, составив 6,2% в годовом исчислении против прогнозных 6,3% и 6,4% месяцем ранее, а полученные в понедельник данные показали дальнейшее снижение цен на жилье в Китае.
Пара австралиец-американец с 14 апреля снизилась и мы полагаем, что австралийский доллар продолжит снижение в среднесрочной перспективе, т.к. склонность РБА к смягчению в сочетании с приближающимся восстановлением экономической активности в США будут оказывать влияние на эту пару валют.
Данные по новому жилищному строительству в США (автор – Йэнн Квеленн)
Сегодня днем был опубликован отчет по новому жилищному строительству в США за апрель. Вчера индекс настроений в жилищно-строительной отрасли от Национальной ассоциации жилищного строительства США оказался ниже ожиданий, составив 54 против консенсусных 57, но все же оказался выше 50, что демонстрирует уверенность жилищного рынка. Ожидается, что новых проектов строительства жилых зданий будет 1015 тыс. по сравнению с предыдущим значением показателя в 926 тыс. Прогноз по выдаче разрешений на строительство – 1064 тыс. против 1042 тыс. в марте. Текущее число новых жилищных проектов гораздо ниже числа выдаваемых разрешений на строительство, что говорит о низкой экономической активности в США. Хорошие данные помогут ускорить рост американской экономики и позволят доллару еще более укрепиться.
Последние экономические данные, включая объем розничных продаж и промышленного производства и индекс доверия потребителей, не оправдали ожиданий. На процентные ставки оказывается понижательное давление. Мы полагаем, что повышение учетной ставки будет отложено еще дальше сентября или даже от этой идеи на время откажутся. Пара евро-доллар колеблется на фоне неопределенности вокруг переговоров между ЕС и Грецией, только что прорвав уровень сопротивления 1,1220 (61,8% уровня 1-месячной коррекции Фибоначчи) после того, как Бенуа Кёрэ из ЕЦБ заявил, что европейский центробанк намерен ускорить темп количественного смягчения до наступления лета. Хорошие данные по новым жилищным проектам в США опустят курс евро к доллару ниже 1,1220 и откроют путь к 1,1100.
EURUSD Пара преодолела сопротивление на уровне 1,1376 (максимум 26 февраля 2015 г.), но сейчас опустилась на часовой поддержки на отметке 1,1131 (минимум 11 мая 2015 г.). Ключевое сопротивление расположено на отметке 1,1066 (минимум 5 мая 2015 г.). В долгосрочной перспективе симметричный треугольник 2010-2014 гг. указывает на дальнейшее ослабление вплоть до курса 1:1. Поэтому мы расцениваем боковое движение последних дней как паузу в нисходящем тренде. Ключевая поддержка сосредоточена на уровнях 1,0504 (минимум 21 марта 2003 г.) и 1,0000 (психологическая поддержка). Продвижение выше по графику будет указывать на возможное тестирование сопротивления на уровне 1,1534 (максимум на реакции 3 февраля 2015 г.).
GBPUSD Пара преодолела сопротивление на отметке 1,5786 (максимум на реакции рынка 27 ноября 2014 г.), но сейчас отскочила до уровня часовой поддержки 1,5557 (минимум 12 мая 2015 г.), что открывает путь к понижению до отметки 1,5394 (минимум 11 мая 2015 г.). Ключевое сопротивление расположено на уровне 1,5826 (максимум 27 ноября 2014 г.). В долгосрочной перспективе техническая картина указывает на формирование коррекционного дна, верхняя граница потенциала роста которого задана значительным сопротивлением на уровне 1,6189 (61% коррекция Фибоначчи). Текущая восходящая консолидация указывает на устойчивый спрос в среднесрочной перспективе, пока поддержка на уровне 1,5380 выдерживает натиск.
USDJPY Пара будет держаться в устоявшемся диапазоне, пока не преодолеет ключевое сопротивление 121,81 или не пробьет поддержку на отметке 115,57. USD/JPY пока не пересекла линию 200-дневной скользящей средней, поэтому тренд остается «бычьим». Часовая поддержка сосредоточена на уровне 118,18 (минимум 30 апреля 2015 г.), часовое сопротивление задано недавними максимумами на отметках 120,50 (максимум 5 мая 2015 г.) и 120,84 (максимум 13 апреля 2015 г.). В долгосрочной перспективе можно прогнозировать «бычью» динамику, пока значительная поддержка 115,57 (минимум 16 декабря 2014 г.) выдерживает натиск. Можно прогнозировать постепенный рост до основного сопротивления на отметке 124,14 (максимум 22 июня 2007). Ключевая поддержка расположена на уровне 118,18 (минимум 16 февраля 2015 г.), ключевое сопротивление находится на отметке 121,85 (линия канала долгосрочного нисходящего тренда).
USDCHF Сегодня пара укрепилась, что подтверждается «бычьим» пробитием линии канала нисходящего тренда на уровне 0,9227. Часовое сопротивление сейчас расположено на отметке 0,9360 (максимум 11 мая 2015 г.). Ключевая поддержка расположена на уровне 0,9073 (минимум 7 мая 2015 г.). В долгосрочной перспективе ничто не указывает на окончание текущего нисходящего тренда после неудачной попытки преодолеть уровень 0,9448 и возобновить «бычий» тренд. Поэтому текущее ослабление можно рассматривать как контр-трендовое движение. Ключевая поддержка находится на уровне 0,8986 (минимум 30 января 2015 г.).
http://ru.swissquote.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter