23 июля 2015 БКС Экспресс
«В случае дальнейшей коррекции рекомендуем присмотреться к акциям АФК «Система», Газпрома, Лукойла и МосБиржи», - отмечает Владимир Крохлев, старший персональный брокер ФГ БКС.
КОТИРОВКИ НА 12:45 МСК
Индекс РТС: падение на 1,23% до 890,7 пунктов
Индекс ММВБ: падение на 0,68% до 1624,16 пунктов
О ГЛАВНОМ: Торги на российском рынке проходя в красной зоне. Отсутствие новых позитивных драйверов и низкие цены на нефть оказывает поддержку медведям.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы
- Мягкая политика мировых центробанков
- Соглашение между Грецией и кредиторами
Негативные факторы:
- Риски переизбытка предложения на нефтяном рынке
- Риски повышения ставки ФРС в США в сентябре
НА РЫНКАХ:
Российские рынки с утра последовали за динамикой нефтяных котировок и начали день в красной зоне. К текущему моменту цены на черное золото обосновались в районе $56,1 за баррель марки Brent. При отсутствии новых позитивных драйверов инвесторы предпочитают продавать рисковые активы. К 12:45 мск индекс ММВБ теряетя 0,6%, индекс РТС на фоне снижения рубля - в минусе на 1,2%
Не дает повода для покупок и нейтральный внешний фон. Азия закрыла день преимущественно в плюсе. Китайский индекс Shanghai Composite растет уже несколько сессий подряд – предпринятые правительством КНР меры возымели позитивный эффект. Европа после вчерашней просадки сегодня торгуется в незначительном плюсе. Фьючерсы на индексы США курсируют у нулевых отметок.
Как мы уже отмечали ранее, после подписания соглашения по ИЯП и достижения договоренностей между Афинами и кредиторами, участникам торгов нужны другие ориентиры для принятия инвестиционных решений. В этой ситуации на первый план вновь выходит американская экономика, показатели состояния которой воспринимаются как сигналы на покупку/продажу активов. Ожидание повышение ставки в США толкает доллар вверх, что оказывает давление на сырьевые товары. Добавим сюда избыток черного золота на мировом рынке и получим необнадеживающие прогнозы. Накануне Минэнерго США констатировало рост запасов нефти за неделю. Эти данные вкупе с ожиданием появления иранской нефти толкает котировки углеводорода вниз.
Таким образом, при отсутствии каких-либо других драйверов, ситуация на рынке нефти останется ключевой темой для участников отечественного рынка. В связи с этим сегодня стоит обратить внимание на данные по рынку труда в США в 15:30 мск и на индекс потребительского доверия от Conference Board (17:00 мск). В пятницу выйдут PMI Китая, Еврозоны и США. Все эти показатели могут найти отражение на цене черного золота и соответственно, оказывать влияние на динамику торгов российского рынка.
В целом быки продолжают удерживать уровень 1620-1625 пунктов. Просадка ниже этих отметок может привести к дальнейшим распродажам. Пока же технически сохраняется возможность развития позитивного сценария с прицелом на возврат к 1680.
Корпоративный сектор
В аутсайдерах торгов сегодня бумаги химпрома и нефтегазового сектора. Более 1,5% теряют акции Уралкалия, Роснефти и Татнефти ао. Около 1% в минусе торгуются акции Газпрома, Новатэка и «префы» Сургутнефтгаза. Напротив, спросом у инвесторов сегодня пользуются акции Башнефти.
На уровне с рынком торгуются отраслевые индексы Micex M&M и Micex FnL. Вниз сектора тянут бумаги РусАла, НорНикеля, ММК, Алросы, Сбербанка и Мосбиржи. В плюсе акции НЛМК, ТМК и Северстали. Совет директоров последней рекомендовал выплатить дивиденды за I полугодие 2015 года в размере 12,63 рубля на акцию.
После вчерашнего падения восстанавливаются телекомы. Локомотивом выступаю акции МТС и Ростелекома.
Северсталь может выплатить дивиденды за I полугодие 2015 года в размере 12,63 рубля на акцию и другие новости этого утра
Совет директоров Северстали рекомендовал выплатить дивиденды за I полугодие 2015 года в размере 12,63 рубля на акцию. Исходя из текущих котировок, дивидендная доходность акций компании составляет 2,06%. Окончательное решение по выплате будет принято на внеочередном собрании акционеров компании, которое состоится 15 сентября. Предварительная дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов - 28 сентября 2015 года. Напомним, Северсталь уже выплачивала в этом году промежуточные дивиденды. По итогам I квартала 2015 года акционеры компании получили 12,81 рубля на одну обыкновенную акцию. Дата закрытия реестра – 5 июня - совпала с датой отсечки под дивиденды за 2014 год (14,65 руб. на акцию). Таким образом, акционеры владеющие акциями на этот период получили 27,46 рублей на акцию.
Северсталь опубликовала отчетность за I полугодие 2015 года по МСФО. Чистая прибыль компании составила $806 млн против $130 млн годом ранее. Выручка упала на 20,1% год к году - до $3,337 млрд. «Это произошло в основном на фоне снижения цен реализации продукции, но было в некоторой степени нивелировано существенным ростом объемов продаж в дивизионе Северсталь Российская Сталь и Северсталь Ресурс, - говорится в сообщении компании. За 6 месяцев 2015 компания EBITDA составила $1,171 млрд, увеличившись на 20,3% год к году. Свободный денежный поток составил $638 млн против $589 млн в 1 полугодии 2014 года. Денежные потоки на капитальные инвестиции составили $214 млн., что на 51,5% меньше, чем за аналогичный период прошлого года (6 месяцев 2014: $441 млн).
«Результаты оказались лишь немногим хуже ожиданий, однако все равно подтверждают наш негативный взгляд на бумаги стального сектора, - прокомментировали аналитики ФГ БКС. - В центре внимания – телеконференция, которая может дать большее информации о перспективах компании».
Роснефть хочет разделить Газпром и полностью лишить его экспортной монополии. Роснефть готовит новое наступление на экспортную монополию Газпрома. Вице-президент Роснефти Лариса Каланда 14 июля направила замминистра энергетики Кириллу Молодцову предложения компании к проекту концепции развития внутреннего рынка газа, сообщают РИА Новости. Согласно документу, Роснефть предлагает постепенно отменить монополию Газпрома на экспорт газа, а также выделить принадлежащую ему газотранспортную систему России в отдельную компанию. Источник агентства, близкий к Минэнерго, подтвердил, что в министерстве получили эти предложения. «В настоящее время идет обсуждение целевой модели рынка газа, в том числе с учетом предложений «Роснефти». Одной из задач является создание оптимальной модели, которая позволит России не только сохранить, но и увеличить свою долю на мировом рынке газа», - сообщил Интерфаксу представитель Роснефти.
«Роснефть, очевидно, предлагает 10-летний план масштабной реформы газового сектора, в результате которой газотранспортная инфраструктура Газпрома будет передана неподконтрольной монополии компании, а независимые производители получат доступ к новым экспортным маршрутам, строительство которых в настоящее время уже ведется или находится на стадии планирования, например Сила Сибири, - комментируют аналитики Уралсиб Кэпитал. - Предложения Роснефти на краткосрочную перспективу гораздо менее радикальные и ограничиваются увеличением количества лицензий на экспорт СПГ, поэтому, вероятно, будут одобрены. Мы
считаем, что амбициозные планы Роснефти в газовой сфере основывались на оптимистических оценках роста внутреннего спроса на газ, которые теперь, в условиях общего экономического спада в России, уже не кажутся реалистичными. Сегодня задача по монетизации газовых запасов Роснефти требует доступа и к зарубежным рынкам, который невозможен при монополии Газпрома на экспорт. По нашему мнению, правительство может согласиться с отдельными предложениями Роснефти, однако стоит отметить, что и у самого Газпрома есть свободные мощности объемом до 90 млрд куб. м в год. Мы рекомендуем ДЕРЖАТЬ акции Роснефти».
Роснефть подала заявку германскому регулятору на одобрение покупки у Total доли в НПЗ Шведт. Роснефть подала в антимонопольное ведомство Германии заявку на одобрение сделки по покупке у Total S.A. доли 16,67% в нефтеперерабатывающем заводе в г. Шведт (Германия) за $300 млн. Как говорится в материалах германского регулятора, российская компания подала заявку 17 июля.
«Стороны подписали условия сделки еще в 2014 г., а соглашение о купле-продаже месяц назад, - напоминают аналитика Промсвязьбанка. - Мощность первичной переработки НПЗ Шведт составляет 11,5 млн тонн в год, индекс сложности по Нельсону - 9,2. Завод имеет в своем составе морской терминал для приема нефти в Ростоке, а также распределительный терминал для нефтепродуктов в Зеефельде вблизи Берлина. Данная сделка проходит в рамках стратегии Роснефти по укреплению своих позиций на энергетическом рынке Европы».
Норильский никель снизил долю в Интер РАО с 10,08% до 9,995%. Интер РАО узнало о сделке 22 июля, напоминает Интерфакс. Норникель получил 14,2% Интер РАО в начале 2011 года в обмен на 83% ОГК-3. Эту долю он передал Интер РАО. Его доля немного размылась в результате последующей допэмиссии. У Норникеля был lock up на продажу акций генкомпании. Этот период истек в середине 2012 года, но ГМК не торопилась с продажей доли в Интер РАО из-за падения стоимости акций энергохолдинга. В 2013 году Норникель принял новую стратегию, предусматривающую выход из непрофильных активов, и официально выставил пакет Интер РАО на продажу.
КОТИРОВКИ НА 12:45 МСК
Индекс РТС: падение на 1,23% до 890,7 пунктов
Индекс ММВБ: падение на 0,68% до 1624,16 пунктов
О ГЛАВНОМ: Торги на российском рынке проходя в красной зоне. Отсутствие новых позитивных драйверов и низкие цены на нефть оказывает поддержку медведям.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы
- Мягкая политика мировых центробанков
- Соглашение между Грецией и кредиторами
Негативные факторы:
- Риски переизбытка предложения на нефтяном рынке
- Риски повышения ставки ФРС в США в сентябре
НА РЫНКАХ:
Российские рынки с утра последовали за динамикой нефтяных котировок и начали день в красной зоне. К текущему моменту цены на черное золото обосновались в районе $56,1 за баррель марки Brent. При отсутствии новых позитивных драйверов инвесторы предпочитают продавать рисковые активы. К 12:45 мск индекс ММВБ теряетя 0,6%, индекс РТС на фоне снижения рубля - в минусе на 1,2%
Не дает повода для покупок и нейтральный внешний фон. Азия закрыла день преимущественно в плюсе. Китайский индекс Shanghai Composite растет уже несколько сессий подряд – предпринятые правительством КНР меры возымели позитивный эффект. Европа после вчерашней просадки сегодня торгуется в незначительном плюсе. Фьючерсы на индексы США курсируют у нулевых отметок.
Как мы уже отмечали ранее, после подписания соглашения по ИЯП и достижения договоренностей между Афинами и кредиторами, участникам торгов нужны другие ориентиры для принятия инвестиционных решений. В этой ситуации на первый план вновь выходит американская экономика, показатели состояния которой воспринимаются как сигналы на покупку/продажу активов. Ожидание повышение ставки в США толкает доллар вверх, что оказывает давление на сырьевые товары. Добавим сюда избыток черного золота на мировом рынке и получим необнадеживающие прогнозы. Накануне Минэнерго США констатировало рост запасов нефти за неделю. Эти данные вкупе с ожиданием появления иранской нефти толкает котировки углеводорода вниз.
Таким образом, при отсутствии каких-либо других драйверов, ситуация на рынке нефти останется ключевой темой для участников отечественного рынка. В связи с этим сегодня стоит обратить внимание на данные по рынку труда в США в 15:30 мск и на индекс потребительского доверия от Conference Board (17:00 мск). В пятницу выйдут PMI Китая, Еврозоны и США. Все эти показатели могут найти отражение на цене черного золота и соответственно, оказывать влияние на динамику торгов российского рынка.
В целом быки продолжают удерживать уровень 1620-1625 пунктов. Просадка ниже этих отметок может привести к дальнейшим распродажам. Пока же технически сохраняется возможность развития позитивного сценария с прицелом на возврат к 1680.
Корпоративный сектор
В аутсайдерах торгов сегодня бумаги химпрома и нефтегазового сектора. Более 1,5% теряют акции Уралкалия, Роснефти и Татнефти ао. Около 1% в минусе торгуются акции Газпрома, Новатэка и «префы» Сургутнефтгаза. Напротив, спросом у инвесторов сегодня пользуются акции Башнефти.
На уровне с рынком торгуются отраслевые индексы Micex M&M и Micex FnL. Вниз сектора тянут бумаги РусАла, НорНикеля, ММК, Алросы, Сбербанка и Мосбиржи. В плюсе акции НЛМК, ТМК и Северстали. Совет директоров последней рекомендовал выплатить дивиденды за I полугодие 2015 года в размере 12,63 рубля на акцию.
После вчерашнего падения восстанавливаются телекомы. Локомотивом выступаю акции МТС и Ростелекома.
Северсталь может выплатить дивиденды за I полугодие 2015 года в размере 12,63 рубля на акцию и другие новости этого утра
Совет директоров Северстали рекомендовал выплатить дивиденды за I полугодие 2015 года в размере 12,63 рубля на акцию. Исходя из текущих котировок, дивидендная доходность акций компании составляет 2,06%. Окончательное решение по выплате будет принято на внеочередном собрании акционеров компании, которое состоится 15 сентября. Предварительная дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов - 28 сентября 2015 года. Напомним, Северсталь уже выплачивала в этом году промежуточные дивиденды. По итогам I квартала 2015 года акционеры компании получили 12,81 рубля на одну обыкновенную акцию. Дата закрытия реестра – 5 июня - совпала с датой отсечки под дивиденды за 2014 год (14,65 руб. на акцию). Таким образом, акционеры владеющие акциями на этот период получили 27,46 рублей на акцию.
Северсталь опубликовала отчетность за I полугодие 2015 года по МСФО. Чистая прибыль компании составила $806 млн против $130 млн годом ранее. Выручка упала на 20,1% год к году - до $3,337 млрд. «Это произошло в основном на фоне снижения цен реализации продукции, но было в некоторой степени нивелировано существенным ростом объемов продаж в дивизионе Северсталь Российская Сталь и Северсталь Ресурс, - говорится в сообщении компании. За 6 месяцев 2015 компания EBITDA составила $1,171 млрд, увеличившись на 20,3% год к году. Свободный денежный поток составил $638 млн против $589 млн в 1 полугодии 2014 года. Денежные потоки на капитальные инвестиции составили $214 млн., что на 51,5% меньше, чем за аналогичный период прошлого года (6 месяцев 2014: $441 млн).
«Результаты оказались лишь немногим хуже ожиданий, однако все равно подтверждают наш негативный взгляд на бумаги стального сектора, - прокомментировали аналитики ФГ БКС. - В центре внимания – телеконференция, которая может дать большее информации о перспективах компании».
Роснефть хочет разделить Газпром и полностью лишить его экспортной монополии. Роснефть готовит новое наступление на экспортную монополию Газпрома. Вице-президент Роснефти Лариса Каланда 14 июля направила замминистра энергетики Кириллу Молодцову предложения компании к проекту концепции развития внутреннего рынка газа, сообщают РИА Новости. Согласно документу, Роснефть предлагает постепенно отменить монополию Газпрома на экспорт газа, а также выделить принадлежащую ему газотранспортную систему России в отдельную компанию. Источник агентства, близкий к Минэнерго, подтвердил, что в министерстве получили эти предложения. «В настоящее время идет обсуждение целевой модели рынка газа, в том числе с учетом предложений «Роснефти». Одной из задач является создание оптимальной модели, которая позволит России не только сохранить, но и увеличить свою долю на мировом рынке газа», - сообщил Интерфаксу представитель Роснефти.
«Роснефть, очевидно, предлагает 10-летний план масштабной реформы газового сектора, в результате которой газотранспортная инфраструктура Газпрома будет передана неподконтрольной монополии компании, а независимые производители получат доступ к новым экспортным маршрутам, строительство которых в настоящее время уже ведется или находится на стадии планирования, например Сила Сибири, - комментируют аналитики Уралсиб Кэпитал. - Предложения Роснефти на краткосрочную перспективу гораздо менее радикальные и ограничиваются увеличением количества лицензий на экспорт СПГ, поэтому, вероятно, будут одобрены. Мы
считаем, что амбициозные планы Роснефти в газовой сфере основывались на оптимистических оценках роста внутреннего спроса на газ, которые теперь, в условиях общего экономического спада в России, уже не кажутся реалистичными. Сегодня задача по монетизации газовых запасов Роснефти требует доступа и к зарубежным рынкам, который невозможен при монополии Газпрома на экспорт. По нашему мнению, правительство может согласиться с отдельными предложениями Роснефти, однако стоит отметить, что и у самого Газпрома есть свободные мощности объемом до 90 млрд куб. м в год. Мы рекомендуем ДЕРЖАТЬ акции Роснефти».
Роснефть подала заявку германскому регулятору на одобрение покупки у Total доли в НПЗ Шведт. Роснефть подала в антимонопольное ведомство Германии заявку на одобрение сделки по покупке у Total S.A. доли 16,67% в нефтеперерабатывающем заводе в г. Шведт (Германия) за $300 млн. Как говорится в материалах германского регулятора, российская компания подала заявку 17 июля.
«Стороны подписали условия сделки еще в 2014 г., а соглашение о купле-продаже месяц назад, - напоминают аналитика Промсвязьбанка. - Мощность первичной переработки НПЗ Шведт составляет 11,5 млн тонн в год, индекс сложности по Нельсону - 9,2. Завод имеет в своем составе морской терминал для приема нефти в Ростоке, а также распределительный терминал для нефтепродуктов в Зеефельде вблизи Берлина. Данная сделка проходит в рамках стратегии Роснефти по укреплению своих позиций на энергетическом рынке Европы».
Норильский никель снизил долю в Интер РАО с 10,08% до 9,995%. Интер РАО узнало о сделке 22 июля, напоминает Интерфакс. Норникель получил 14,2% Интер РАО в начале 2011 года в обмен на 83% ОГК-3. Эту долю он передал Интер РАО. Его доля немного размылась в результате последующей допэмиссии. У Норникеля был lock up на продажу акций генкомпании. Этот период истек в середине 2012 года, но ГМК не торопилась с продажей доли в Интер РАО из-за падения стоимости акций энергохолдинга. В 2013 году Норникель принял новую стратегию, предусматривающую выход из непрофильных активов, и официально выставил пакет Интер РАО на продажу.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба