Чистая прибыль ОАО "ФосАгро" по МСФО в 1 полугодии 2015 года составила 27,7 млрд рублей (482 млн долларов США) по сравнению с чистой прибылью в размере 8,1 млрд рублей (231 млн долларов США) в 1 полугодии 2014 года. Об этом говорится в сообщении компании. Выручка "ФосАгро" за рассматриваемый период увеличилась на 65% до 93,7 млрд рублей (1 633 млн долларов США), в то время как EBITDA выросла на 156% до 41,5 млрд рублей (723 млн долларов США) по сравнению с 16,2 млрд рублей (464 млн долларов США) в 1 полугодии 2014 года.
ФосАгро демонстрирует довольно сильные результаты в 2К15, как и ожидалось. Отчетность оказались несколько лучше наших прогнозов по выручке и EBITDA, прибыль в рамках прогноза. Общий тон отчетности, тем не менее, в целом ожидаем. Результаты сильные, благодаря слабому рублю и в целом благоприятной конъюнктуре на внешних рынках: минеральные удобрения пока остаются одной из немногих «тихих гаваней», где цены остаются стабильными, несмотря на общее преобладание негативных трендов на большинстве товарных рынков. В то же время, укрепление рубля в 2К15 привело к сокращению показателей рентабельности. А вот выручка оказалась лучше, чем мы ожидали, и сильнее, чем в 1К15, несмотря на сезонно более слабый спрос. Результата удалось добиться за счет активизации внутреннего спроса и экспансии на азиатских рынках.
Перспективы на 2П15 пока выглядят также благоприятно: ослабление рубля в августе компенсирует сезонное снижение цен и поддержит рентабельность. Компания продолжает расширять номенклатурный ряд и наращивать производственные мощности. Остаются риски, связанные с девальвацией в Китае и возможном давлении на цены, которое она может вызвать.
Результаты в целом сильные, однако акции компании уже выглядят перекупленными, поскольку инвесторы активно покупают бумаги компаний, выигрывающих от ослабления рубля. Дальнейшая динамика котировок, вероятно, будет в большей степени определяться курсом национальной валюты, нежели финансовыми показателями, но не исключены фиксационные настроения.
ФосАгро демонстрирует довольно сильные результаты в 2К15, как и ожидалось. Отчетность оказались несколько лучше наших прогнозов по выручке и EBITDA, прибыль в рамках прогноза. Общий тон отчетности, тем не менее, в целом ожидаем. Результаты сильные, благодаря слабому рублю и в целом благоприятной конъюнктуре на внешних рынках: минеральные удобрения пока остаются одной из немногих «тихих гаваней», где цены остаются стабильными, несмотря на общее преобладание негативных трендов на большинстве товарных рынков. В то же время, укрепление рубля в 2К15 привело к сокращению показателей рентабельности. А вот выручка оказалась лучше, чем мы ожидали, и сильнее, чем в 1К15, несмотря на сезонно более слабый спрос. Результата удалось добиться за счет активизации внутреннего спроса и экспансии на азиатских рынках.
Перспективы на 2П15 пока выглядят также благоприятно: ослабление рубля в августе компенсирует сезонное снижение цен и поддержит рентабельность. Компания продолжает расширять номенклатурный ряд и наращивать производственные мощности. Остаются риски, связанные с девальвацией в Китае и возможном давлении на цены, которое она может вызвать.
Результаты в целом сильные, однако акции компании уже выглядят перекупленными, поскольку инвесторы активно покупают бумаги компаний, выигрывающих от ослабления рубля. Дальнейшая динамика котировок, вероятно, будет в большей степени определяться курсом национальной валюты, нежели финансовыми показателями, но не исключены фиксационные настроения.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба