3 сентября 2015 Велес Капитал
Рынок сегодня. Отсутствие торгов в Китае по случаю празднования 70-летия Победы во Второй мировой войне позволило участникам рынка временно забыть о проблемах поднебесной и переключиться с востока на запад, где ключевым событием дня стало заседание ЕЦБ. Как и ожидалось, ЕЦБ оставил ключевую ставку без изменений, но при этом во время выступления главы банка прозвучало важное изменение в программе количественного смягчения. В связи с ухудшением прогноза по инфляции и ВВП еврозоны ЕЦБ пришлось расширить QE путем увеличения доли бумаг одного выпуска, которая может быть выкуплена регулятором – с 25% до 33%.
Озвученная мера поддержки экономики еврозоны была позитивно воспринята европейскими индексами, а также привела к ослаблению курса евро. При этом на российский рынок практически проигнорировал динамику «европейцев».
Котировки нефти вновь демонстрировали повышенную волатильность. Под конец торговой сессии в России черное золото устремилось к отметке в 52 долл./баррель, подстегивая к росту и российский рынок. Одним из факторов для роста могла стать запоздалая реакция на вчерашние данные по объемам добычи в США, которая за прошедшую неделю снизилась на 119 тыс. барр. Среднесуточная добыча в США с максимумов июня уже сократилась на 392 тыс. барр. в сутки (около 4%) и есть все основания ожидать дальнейшего снижения добычи до конца текущего года.
Большего внимания на рынке заслужили лишь отдельные корпоративные события. В частности, префы Татнефти (+3,7%) и Башнетфи (+3,9%) выросли на новостях о включении их в индекс в индекс FTSE Emerging. Акции ПолюсЗолота(+7,6%) возглавили список лидеров роста в ожидании возможного выкупа мажоритарному акционеру – сыну Сулеймана Керимова.
Рынок завтра. Мы ожидаем, что российский рынок в последний день недели будет следовать за динамикой нефти. Из макроэкономической статистики особого внимания заслуживают данные по безработице в США.
Облигации
Рынок сегодня. Долговой рынок завершил день в плюсе. Позитивному открытию сессии способствовал рост котировок нефти накануне, тогда как днем поддержку оказали слова М. Драги, взвинтившие цены на сырье уже до 52,3 долл. за баррель Brent. ОФЗ подорожали на 10-15 б.п., доходность снизилась на 3-5 б.п. В корпоративном сегменте покупки прошли по займам ВЭБ БО-1, Русфинанс БО-7, ВТБ БО-43. Евробонды преимущественно торговались в боковике. Однако суверенные займы выросли по итогам дневной сессии. Россия-43 прибавил 135 б.п. до 93,95% от номинала, Россия-23 – 75 б.п. до 96,3% от номинала.
Рынок завтра. В пятницу мы ожидаем сохранения позитивной динамики на фоне сильного подъем котировок нефти. При этом вечером внести коррективы в настроения участников могут данные по занятости и числу буровых.
Валюта
Рынок сегодня. На валютном рынке рубль весьма сдержанно реагировал на то, что стоимость нефти почти весь день держала позиции выше 50 долл. за баррель, при этом доллару даже удавалось расти. К наступлению отечественной валюте удалось перейти только ближе к концу рабочего дня, когда цена марки Brent устремилась к 52 долл.
Рынок завтра. В последние дни доллар весьма комфортно себя чувствует даже при сохранении цены на нефть выше 50 долл., удерживая позиции в диапазоне 66-67 руб. При этом для очередного рывка к отметке в 68 руб. американской валюте вполне хватает снижения нефти ниже 50 долл., тогда как рублю для укрепления в район 65 руб. против доллара похоже уже необходим рост нефтяных котировок, как минимум, до 54 долл. за баррель.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба