Сегодня участники рынка будут находиться под влиянием ожиданий итогов двухдневного заседания ФРС по ключевой ставке, поскольку оно может существенно повлиять на положение дел на рынке, ибо пока настроения больше в сторону более консервативного поведения регулятора. Свою лепту в поведение участников рынка вносит и закрытие фондовых площадок в Азии, где почти все площадки, за исключением бирж Китая, завершили торги снижением как раз в преддверии решений ФРС США и Банка Японии по кредитно-денежной политике.
В целом же пока большинства инвесторов по всему миру ждут, что ФРС сохранит базовую ставку на минимальной отметке, и не будет форсировать ее повышения как минимум до конца текущего года, отложив ужесточение кредитно-денежной политики на 2016 год. Что касается Банка Японии, то он сообщит о дальнейшем курсе кредитно-денежной политики в пятницу. Участники торгов не теряют надежду на увеличение объемов поддержки экономики страны со стороны регулятора.
Дополнительную поддержку мировым рынкам сегодня должны оказать ожидания результатов пятого пленума Центрального комитета Коммунистической партии Китая, на котором обсуждается проект плана экономического и социального развития страны на 2016-2020 годы. Работа пленума завершится в конце октября. Основным вопросом, на который все хотят получить ответ, является изменение и неизменение властями Китая целевого показателя по росту ВВП страны на следующий год до 6,5% с 7%. Если ставка будет снижена, это будет означать, что пока говорить о полноценном восстановлении экономики Поднебесной еще очень рано.
На российском рынке основным событием дня станет заседание президентской комиссии по ТЭК, поскольку каждое подобное мероприятие имеет далеко идущие последствия. Возможно, что сегодня участники рынка услышат много полезной для себя информации по реформированию газового рынка, поэтому котировки Газпрома будут находиться сегодня под повышенным давлением. Опять на рынке могут появиться слухи о разделении Газпрома по примеру энергетической отрасли для повышения конкуренции и либерализации экспорта трубопроводного газа. Вообщем, концерну не привыкать.
Перестали сильно терять бумаги Уралкалия, поскольку новость об исключении из расчета базы индекса MSCI Russia уже отыграна рынком. Скоро бумага может начать плавное восхождение наверх – сейчас хороший повод для покупок.
Торги в понедельник снижается по основным индексам на фоне неустойчивой динамики рубля и нефти, торгующейся ниже $48 за баррель.
Индекс ММВБ потерял 0,43% до уровня в 1 718,02 пунктов, индекс РТС просел на 0,6% до уровня в 867,63 пунктов.
На нефтяных рынках цены демонстрируют негативную динамику на фоне ожиданий недельного роста запасов в США, что может говорить о сохранении переизбытка предложения сырья на мировом рынке.
На текущей неделе Минэнерго США опубликует очередные данные по изменению запасов нефти в стране. Согласно прогнозам участников рынка, рост запасов за минувшую неделю мог составить 3 млн. баррелей до уровня в 479,6 млн. баррелей.
Данные по запасам и добыче в США продолжают приносить рынку разочарование? причем инвесторы также с интересом ждут результатов очередного заседания ФРС США, по итогам которого будет объявлен дальнейших курс кредитно-денежной политики в стране.
ФРС озвучит свое решение по базовой ставке завтра; пока инвесторы ждут, что регулятор сохранит базовую ставку на минимальной отметке и отложит ужесточение кредитно-денежной политики на 2016 год.
Стоимость декабрьских фьючерсов на смесь марки Brent снижалась на 0,34% до уровня в $47,27 за баррель. Цена фьючерсов на нефть марки WTI уменьшалась на 1,1% до уровня в $43,5 за баррель.
На американском рынке индексы закрылись в основном в минусе на фоне слабой статистики по рынку недвижимости страны.
Продажи новых домов в США в сентябре уменьшились на 11,5% по сравнению с пересмотренным показателем августа — до 468 тысяч. Индикатор оказался хуже прогнозов по рынку, которые ожидали сокращения показателя на 0,36% до уровня в 550 тыс., с первоначального уровня августа в 552 тыс. Августовский показатель был пересмотрен в сторону снижения до уровня в 529 тыс.
Сейчас инвесторы ждут итогов очередного заседания ФРС, которое состоится 27-28 октября, предполагая, что регулятор сохранит базовую ставку на минимальной отметке и отложит ужесточение кредитно-денежной политики на 2016 год.
Участники торгов сегодня ждут отчетностей от таких крупных американских компаний как Apple, Pfizer и Chevron. Вчера еще до открытия бирж американская корпорация Xerox сообщила, что по итогам третьего квартала зафиксировала убыток в размере $31 млн. по сравнению с прибылью в $272 млн. в прошлом году. Разводненный убыток на акцию составил $0,04, тогда как участники рынка ожидали прибыль на уровне в $0,23 за акцию.
На самом деле рынку нужно несколько спокойных дней для переваривания такого серьезного ралли.
Промышленный индекс Dow Jones снизился на 0,13% до уровня в 17 623,05 пунктов, высокотехнологичный NASDAQ вырос на 0,06% до уровня в 5 034,70 пунктов, индекс широкого рынка SnP500 уменьшился на 0,19% до уровня в 2 071,18 пунктов.
На азиатских рынках площадки региона демонстрируют отрицательную динамику во вторник в ожидании решения ФРС США по дальнейшей кредитно-денежной политике.
Участники торгов сегодня предпочитают отказаться от больших позиций на биржах, поскольку во вторник начнется очередное заседание ФРС, а уже в среду регулятор озвучит свое решение по ставке. В целом инвесторы ждут, что регулятор сохранит базовую ставку на минимальной отметке и отложит ужесточение кредитно-денежной политики на 2016 год.
Участники рынка просто стараются оставаться в стороне и наблюдать, что будет происходить. Заседания ФРС и Банка Японии на текущей неделе являются основными событиями, которые и определят возможность продолжения ралли на рынке. Если ФРС отложит повышение базовой ставки на 2016-й год, а Банк Японии увеличит стимулирование экономики, это окажет ощутимое положительное влияние на рынки акций.
Индекс Shanghai Compsite уменьшался на 1,82% до уровня в 3 367,33 пунктов, индекс Shenzhen Composite падал на 2,2% до уровня в 1 985,83 пунктов, индекс Hang Seng Index опускался на 0,81% до уровня в 22 929,42 пунктов. Индекс ASX 200 уменьшался на 0,01% до уровня в 5 346,5 пунктов, корейский KOSPI опускался на 0,37% до уровне в 2 040,28 пунктов, Nikkei 225 снижался на 0,67% до уровня в 18 818,98 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В транспортном секторе акции Трансаэро дешевели на 24,6% до уровня в 8,3 рубля, а с утра на неликвидном рынке они падали на 35,5%. Акции Аэрофлота снижаются на 0,1%.
Находящаяся в предбанкротном состоянии Трансаэро со вчерашнего дня не осуществляет перевозку пассажиров из-за аннулирования Росавиацией ее свидетельства эксплуатанта. Вчера стало известно, что авиакомпания намерена обратиться в суд о признании компании банкротом. Ранее с заявлениями о банкротстве перевозчика уже обратились в суд ряд кредиторов Трансаэро.
2. Также среди лидеров роста стоит отметить акции Московской биржи (+2,02%), Э.ОН Россия (+1,51%), акции Яндекса (+1,23%), бумаги Сбербанка (обыкновенные акции растут на 1,18%, префы – на 1,08%), М.видео (+1,16%), а также префы Татнефти (+1,14%), МТС (+1,09%), обыкновенные акции Русала (+0,95%) и акции Мостотреста (0,79%).
3. Среди лидеров снижения стоит отметить акции ВТБ (-3,05%), ВСМПО-Ависма (-2,51%), Россетей (-2,16%), АЛРОСА (-2,11%), Соллерса (-1,93%), префы Ростелекома (-1,91%), а также акции Магнита (-1,65%).
ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем спокойных торгов с легким снижением на фоне снижения нефтяных цен и ожидания итогов заседания ФРС в ближайшее время.
ОАО "Автоваз"
Сегодня стало известно, что АвтоВАЗ с ноября может остановить программу обновления автопарка.
Напомним, что согласно условиям государственной программы поддержки отрасли правительство компенсирует скидки, которые АВТОВАЗ дает покупателям новых машин в обмен на прием подержанных в trade-in или в утилизацию. Согласно планам господдержки, в I полугодии на программу было выделено 15 млрд. рублей, а на ее продолжение во IIполугодии было обещано 5 млрд. рублей в июне и еще около 2,5 млрд. рублей – в сентябре.
Пока ситуация с суммами во II полугодии продолжает оставаться туманной, поскольку пока документы на предоставление суммы в 2,5 млрд. рублей еще не подписаны. Это значит, что в случае невыделения компании этих средств АВТОВАЗ будет вынужден предоставлять скидки при покупке клиентами автомобилей за свой счет, что в текущих крайне непростых условиях на рынке налагает на компанию повышенные риски.
Сейчас АвтоВАЗ уже выбрал лимиты в рамках 5 млрд. рублей, а для увеличения этого лимита еще по 2,5 млрд. рублей, с октября в 2 раза сократил размер скидок до 20-25 тыс. рублей. Пока компания планирует эти условия продлить до конца октября, но в случае неполучения вышеупомянутой суммы скидки будут отменены, что негативно отразится на продажах Lada у дилеров компании. Более того, вероятность повышения цен на модельный ряд в этом случае будет практически неизбежна.
Мы считаем данную новость негативной для бумаг АВТОВАЗа, поскольку в случае непредоставления господдержки компания рискует столкнуться с резким снижением спроса на свою продукцию в дилерской сети. Надежда на то, что в 2016-м году автомобильный рынок стабилизируется, что может стать причиной отмены господдержки, пока не оправдываются.
Цена: 9,98
Цель: 12,3
Рекомендация: Держать
В целом же пока большинства инвесторов по всему миру ждут, что ФРС сохранит базовую ставку на минимальной отметке, и не будет форсировать ее повышения как минимум до конца текущего года, отложив ужесточение кредитно-денежной политики на 2016 год. Что касается Банка Японии, то он сообщит о дальнейшем курсе кредитно-денежной политики в пятницу. Участники торгов не теряют надежду на увеличение объемов поддержки экономики страны со стороны регулятора.
Дополнительную поддержку мировым рынкам сегодня должны оказать ожидания результатов пятого пленума Центрального комитета Коммунистической партии Китая, на котором обсуждается проект плана экономического и социального развития страны на 2016-2020 годы. Работа пленума завершится в конце октября. Основным вопросом, на который все хотят получить ответ, является изменение и неизменение властями Китая целевого показателя по росту ВВП страны на следующий год до 6,5% с 7%. Если ставка будет снижена, это будет означать, что пока говорить о полноценном восстановлении экономики Поднебесной еще очень рано.
На российском рынке основным событием дня станет заседание президентской комиссии по ТЭК, поскольку каждое подобное мероприятие имеет далеко идущие последствия. Возможно, что сегодня участники рынка услышат много полезной для себя информации по реформированию газового рынка, поэтому котировки Газпрома будут находиться сегодня под повышенным давлением. Опять на рынке могут появиться слухи о разделении Газпрома по примеру энергетической отрасли для повышения конкуренции и либерализации экспорта трубопроводного газа. Вообщем, концерну не привыкать.
Перестали сильно терять бумаги Уралкалия, поскольку новость об исключении из расчета базы индекса MSCI Russia уже отыграна рынком. Скоро бумага может начать плавное восхождение наверх – сейчас хороший повод для покупок.
Торги в понедельник снижается по основным индексам на фоне неустойчивой динамики рубля и нефти, торгующейся ниже $48 за баррель.
Индекс ММВБ потерял 0,43% до уровня в 1 718,02 пунктов, индекс РТС просел на 0,6% до уровня в 867,63 пунктов.
На нефтяных рынках цены демонстрируют негативную динамику на фоне ожиданий недельного роста запасов в США, что может говорить о сохранении переизбытка предложения сырья на мировом рынке.
На текущей неделе Минэнерго США опубликует очередные данные по изменению запасов нефти в стране. Согласно прогнозам участников рынка, рост запасов за минувшую неделю мог составить 3 млн. баррелей до уровня в 479,6 млн. баррелей.
Данные по запасам и добыче в США продолжают приносить рынку разочарование? причем инвесторы также с интересом ждут результатов очередного заседания ФРС США, по итогам которого будет объявлен дальнейших курс кредитно-денежной политики в стране.
ФРС озвучит свое решение по базовой ставке завтра; пока инвесторы ждут, что регулятор сохранит базовую ставку на минимальной отметке и отложит ужесточение кредитно-денежной политики на 2016 год.
Стоимость декабрьских фьючерсов на смесь марки Brent снижалась на 0,34% до уровня в $47,27 за баррель. Цена фьючерсов на нефть марки WTI уменьшалась на 1,1% до уровня в $43,5 за баррель.
На американском рынке индексы закрылись в основном в минусе на фоне слабой статистики по рынку недвижимости страны.
Продажи новых домов в США в сентябре уменьшились на 11,5% по сравнению с пересмотренным показателем августа — до 468 тысяч. Индикатор оказался хуже прогнозов по рынку, которые ожидали сокращения показателя на 0,36% до уровня в 550 тыс., с первоначального уровня августа в 552 тыс. Августовский показатель был пересмотрен в сторону снижения до уровня в 529 тыс.
Сейчас инвесторы ждут итогов очередного заседания ФРС, которое состоится 27-28 октября, предполагая, что регулятор сохранит базовую ставку на минимальной отметке и отложит ужесточение кредитно-денежной политики на 2016 год.
Участники торгов сегодня ждут отчетностей от таких крупных американских компаний как Apple, Pfizer и Chevron. Вчера еще до открытия бирж американская корпорация Xerox сообщила, что по итогам третьего квартала зафиксировала убыток в размере $31 млн. по сравнению с прибылью в $272 млн. в прошлом году. Разводненный убыток на акцию составил $0,04, тогда как участники рынка ожидали прибыль на уровне в $0,23 за акцию.
На самом деле рынку нужно несколько спокойных дней для переваривания такого серьезного ралли.
Промышленный индекс Dow Jones снизился на 0,13% до уровня в 17 623,05 пунктов, высокотехнологичный NASDAQ вырос на 0,06% до уровня в 5 034,70 пунктов, индекс широкого рынка SnP500 уменьшился на 0,19% до уровня в 2 071,18 пунктов.
На азиатских рынках площадки региона демонстрируют отрицательную динамику во вторник в ожидании решения ФРС США по дальнейшей кредитно-денежной политике.
Участники торгов сегодня предпочитают отказаться от больших позиций на биржах, поскольку во вторник начнется очередное заседание ФРС, а уже в среду регулятор озвучит свое решение по ставке. В целом инвесторы ждут, что регулятор сохранит базовую ставку на минимальной отметке и отложит ужесточение кредитно-денежной политики на 2016 год.
Участники рынка просто стараются оставаться в стороне и наблюдать, что будет происходить. Заседания ФРС и Банка Японии на текущей неделе являются основными событиями, которые и определят возможность продолжения ралли на рынке. Если ФРС отложит повышение базовой ставки на 2016-й год, а Банк Японии увеличит стимулирование экономики, это окажет ощутимое положительное влияние на рынки акций.
Индекс Shanghai Compsite уменьшался на 1,82% до уровня в 3 367,33 пунктов, индекс Shenzhen Composite падал на 2,2% до уровня в 1 985,83 пунктов, индекс Hang Seng Index опускался на 0,81% до уровня в 22 929,42 пунктов. Индекс ASX 200 уменьшался на 0,01% до уровня в 5 346,5 пунктов, корейский KOSPI опускался на 0,37% до уровне в 2 040,28 пунктов, Nikkei 225 снижался на 0,67% до уровня в 18 818,98 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В транспортном секторе акции Трансаэро дешевели на 24,6% до уровня в 8,3 рубля, а с утра на неликвидном рынке они падали на 35,5%. Акции Аэрофлота снижаются на 0,1%.
Находящаяся в предбанкротном состоянии Трансаэро со вчерашнего дня не осуществляет перевозку пассажиров из-за аннулирования Росавиацией ее свидетельства эксплуатанта. Вчера стало известно, что авиакомпания намерена обратиться в суд о признании компании банкротом. Ранее с заявлениями о банкротстве перевозчика уже обратились в суд ряд кредиторов Трансаэро.
2. Также среди лидеров роста стоит отметить акции Московской биржи (+2,02%), Э.ОН Россия (+1,51%), акции Яндекса (+1,23%), бумаги Сбербанка (обыкновенные акции растут на 1,18%, префы – на 1,08%), М.видео (+1,16%), а также префы Татнефти (+1,14%), МТС (+1,09%), обыкновенные акции Русала (+0,95%) и акции Мостотреста (0,79%).
3. Среди лидеров снижения стоит отметить акции ВТБ (-3,05%), ВСМПО-Ависма (-2,51%), Россетей (-2,16%), АЛРОСА (-2,11%), Соллерса (-1,93%), префы Ростелекома (-1,91%), а также акции Магнита (-1,65%).
ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем спокойных торгов с легким снижением на фоне снижения нефтяных цен и ожидания итогов заседания ФРС в ближайшее время.
ОАО "Автоваз"
Сегодня стало известно, что АвтоВАЗ с ноября может остановить программу обновления автопарка.
Напомним, что согласно условиям государственной программы поддержки отрасли правительство компенсирует скидки, которые АВТОВАЗ дает покупателям новых машин в обмен на прием подержанных в trade-in или в утилизацию. Согласно планам господдержки, в I полугодии на программу было выделено 15 млрд. рублей, а на ее продолжение во IIполугодии было обещано 5 млрд. рублей в июне и еще около 2,5 млрд. рублей – в сентябре.
Пока ситуация с суммами во II полугодии продолжает оставаться туманной, поскольку пока документы на предоставление суммы в 2,5 млрд. рублей еще не подписаны. Это значит, что в случае невыделения компании этих средств АВТОВАЗ будет вынужден предоставлять скидки при покупке клиентами автомобилей за свой счет, что в текущих крайне непростых условиях на рынке налагает на компанию повышенные риски.
Сейчас АвтоВАЗ уже выбрал лимиты в рамках 5 млрд. рублей, а для увеличения этого лимита еще по 2,5 млрд. рублей, с октября в 2 раза сократил размер скидок до 20-25 тыс. рублей. Пока компания планирует эти условия продлить до конца октября, но в случае неполучения вышеупомянутой суммы скидки будут отменены, что негативно отразится на продажах Lada у дилеров компании. Более того, вероятность повышения цен на модельный ряд в этом случае будет практически неизбежна.
Мы считаем данную новость негативной для бумаг АВТОВАЗа, поскольку в случае непредоставления господдержки компания рискует столкнуться с резким снижением спроса на свою продукцию в дилерской сети. Надежда на то, что в 2016-м году автомобильный рынок стабилизируется, что может стать причиной отмены господдержки, пока не оправдываются.
Цена: 9,98
Цель: 12,3
Рекомендация: Держать
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба