5 февраля 2016 Риком-Траст Абелев Олег
Будет ли облагаться налогом добываемая нефть из сланцевых месторождений, пока не ясно, но в этом случае предложения нефти на утреннем рынке США может сильно снизиться. Если же сланцевая нефть под данную новацию не подпадет, то последняя рискует увеличиться в добываемом объеме из-за более льготных условий. Хотелось бы надеяться на первый вариант, ибо в этом случае рост цен на нефтяных рынках может начаться гораздо быстрее.
Пока же на рынке продолжают преобладать низкие цены на нефть, которые могут сохраниться на более длительном промежутке времени, чем ожидалось ранее. Сейчас на рынке есть разные оценки текущей ситуации, но впервые появились и прогнозы, что и в конце 2016-го года нефть марки Brent будет стоить $29 за баррель. Судя по всему, в I полугодии 2016-го года можно увидеть цены на нефть на уровне около $30 за баррель. Пока слишком слабый спрос и сохраняющийся более высокий уровень предложения не дают возможности надеяться на рост цен в сравнении с предыдущими оценками.
Инициатива Венесуэлы и других латиноамериканских сырьевых стран понятна – как можно быстрее добиться встречи стран-участниц ОПЕК и других крупнейших нефтедобывающих стран, посвященной параллельному и одновременному снижению объемов добываемой нефти. Пока это предложение поддерживают пять стран ОПЕК, а также Россия и Оман. Посмотрим, что будет дальше, но думается, что пока цена не опустится ниже $20 за баррель, найти консенсус будет сложно, особенно в условиях предоставления Саудовской Аравией скидок на импорт ряду азиатских стран.
В этих условиях на российском рынке имеет смысл есть и покупать нефтяные бумаги, то точно не под идею приватизации, которая пока весьма эфемерна. Лучше обратить внимание на «синицу в руках» - бумаги компаний с высоким уровнем валютной ликвидности – Сургутнефтегаз, например. Остальные бумаги сектора пока брать крайне рискованно.
Торги в четверг сопровождались значительным выросли по основным индексам на фоне роста цен на нефть выше $35,5 за баррель.
Индекс ММВБ увеличился на 2,38% до уровня в 1 787,93 пунктов, обновив максимум за два месяца, индекс РТС увеличился на 6,01% до уровня в 738,82 пунктов.
На нефтяных рынках цены демонстрируют слабую разнонаправленную динамику на фоне низкого объема торгов в Азиатско-Тихоокеанском регионе в преддверии празднования в Китае Нового года по лунному календарю, которое будет продолжаться с 8 по 12 февраля.
Текущая неделя ознаменовалась очередной нестабильной динамикой нефтяных цен, поскольку инвесторы были немного взволнованны неоднозначными новостями на рынке. С одной стороны, позитивным для сырьевых рынков оказалось значительное ослабление доллара и разговоры о возможной координации действий между входящими и не входящими в ОПЕК странами, а с другой стороны – негатив вызвали данные Минэнерго США, опубликованные в среду, которые показали, что запасы нефти в стране (исключая стратегический резерв) за неделю увеличились на 1,6% до уровня в 502,7 млн. баррелей, впервые за более чем 80 лет превысив отметку в 500 млн. баррелей.
В целом объем торгов в последний день рабочей недели значительно снижен из-за малого присутствия на рынке нефти инвесторов азиатского региона, которые в основном закрывают свои позиции в преддверии недельного празднования в Китае Нового года по лунному календарю.
Стоимость апрельских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent снижалась на 0,29% до уровня в $34,36 за баррель. Мартовские фьючерсы на нефть марки WTI дорожали на 0,05% до уровня в $31,73 за баррель.
На американских рынках основные фондовые площадки завершили торги четверга слабым ростом на фоне внутренней статистики и колебаний нефтяных цен.
Мировые цены на нефть в первой половине четверга росли, но позже вернулись к снижению из-за опасений относительно глобального перенасыщения нефтяного рынка. В результате к закрытию американских бирж стоимость нефти падала на 1,8%.
Число первичных заявок на пособие по безработице в США за прошлую неделю выросло на 8 тыс. по сравнению с показателем предшествующей ей недели и составило 285 тыс. Участники рынка ожидали роста числа заявок лишь на 2 тыс. с показателя предыдущей недели в 278 тысяч.
Производительность труда в стране снизилась на 3%, что стало квартальным максимумом за последние два года.
Инвесторы также ждут сегодня данных от министерства труда США по уровню безработицы и числу рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях экономики страны за январь. Рынок считает, что уровень безработицы составил 5%, как и месяцем ранее, а число рабочих мест выросло на 190 тыс.
Кроме того, участники рынка обратили внимание на заявления главы Федерального резервного банка Нью-Йорка Уильяма Дадли о возможных дальнейших действиях ФРС в отношении базовой ставки.
Промышленный индекс Dow Jones вырос на 0,49% до 16 416,58 пунктов, индекс NASDAQ вырос на 0,12% до уровня в 4 509,56 пунктов, индекс SnP500 вырос на 0,15% до уровня в 1 915,45 пунктов.
На азиатских рынках площадки региона демонстрируют в основном негативную динамику на фоне сильнейшего за последние семь лет недельного укрепления иены, нивелировавшего положительные результаты мер Банка Японии по стимулированию экономики, и оказавшего давление на большинство экспортеров региона.
Курс доллара к основным мировым валютам в пятницу нестабилен, поскольку инвесторы сокращают свои позиции в преддверии публикации данных министерства труда США по рынку труда страны за январь. Участники рынка считают, что уровень безработицы составил 5%, как и месяцем ранее, а число рабочих мест – выросло на 190 тыс. Участники рынка будут внимательно следить за данными по занятости, поскольку цифры помогут им дать более точную оценку, как развивается экономика США и какие действия предпримет в дальнейшем ФРС.
Ряд аналитиков считает, что регулятор поднимет ставку в 2016-м году лишь два раза вместо прогнозируемых ранее четырех. Некоторые участники торгов уверены, что ФРС вообще не станет повышать ставку в текущем году. Сложившаяся неясность на валютном рынке привела к сильнейшему двухдневному ослаблению доллара с марта 2009-го года и вновь обратила внимание инвесторов к иене.
Банк Японии сделал то, что должен был сделать, но то, что он мог сделать, имеет свои пределы. До настоящего момента все считали, что экономика США восстанавливается, но темпы не были такими быстрыми, как бы хотелось.
Индекс Shanghai Composite опускался на 0,11% до уровня в 2 777,88 пунктов, индекс Shenzhen Composite просел на 0,39% до уровня в 1 764,09 пунктов. Гонконгский Hang Seng вырос на 0,57% до уровня в 19 292,04 пунктов. Индекс KOSPI поднимался на 0,03% до уровня в 1 916,86 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. Среди лидеров роста стоит отметить обыкновенные акции Татнефти (+7,3%), акции Яндекса (+4,1%), АЛРОСА (+4,3%), обыкновенные акции Сургутнефтегаза (+4,5%), акции ВТБ (+3,6%), а также акции НОВАТЭКа (+3,8%), бумаги Сбербанка поднялись на 3,7%, обыкновенные акции – на 3,2%, акции Роснефти (+3,6%), обыкновенные акции Башнефти (+3,7%).
2. Среди лидеров падения, после Мосбиржи, были акции Соллерса (-3,02%), ЛСР (-1,7%), ММК (-2,3%), НМТП (-1,8%), Мосэнерго (-1,6%).
ПРОГНОЗ: Сегодня российский рынок будет пытаться прибавить до уровней сопротивлений около 1800 пунктов по индексу ММВБ. Если пара доллар-рубль будет снижаться еще на 1% попутно с подорожанием нефти, и вследствие этого индекс РТС может прибавить.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба