15 августа 2016 Промсвязьбанк
Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
Европейские рынки акций в последний день недели, обновив накануне локальные максимумы и полностью отыграв потери Brexit по ряду ключевых индексов, перешли к консолидации в отсутствие новостных драйверов для их преодоления (EuroTOP:-0.3%; DAX -0.3%; CAC40: -0.1%). Сдержала развитие оптимизма оказавшаяся хуже ожиданий статистика по США и КНР, а также снижение цен на промметаллы, - последнее привело к снижению сектора Metals&Mining, ставшим аутсайдером торгового дня.
Рынок акций США в пятницу перешел к консолидации, показав слабые изменения по ключевым индексам (S&P500:-0,1%; Dow Jones IA: -0,2%; NASDAQ Composite: +0,1%). Локальное охлаждение на рынке было вызвано слабой американской статистикой (розничные продажи неожиданно не выросли, а без учета автомобильного сектора, - даже сократились; чуть хуже ожиданий оказался индекс Мичигана) и снижением цен на рынках металлов. Ключевые сектора демонстрировали преимущественно слабые изменения; поддержку рынку оказал рост нефтегазового сектора, в аутсайдерах – также Metals&Mining.
Российский фондовый рынок
Индекс ММВБ (+0,8%) большую часть дня консолидировался «под» протестированной утром зоной 1960-1965 пунктов на фоне присутствия слабокоррекционных настроений на европейских фондовых рынках и рынке нефти, однако к концу дня все-таки смог выйти выше, завершив неделю на максимумах при поддержке возобновивших повышение после открытия торгов в США нефтяных котировок. Торговая активность повысилась до максимальных за неделю, но по- прежнему остается чуть ниже среднемесячных уровней (-7%).
Среди ключевых секторов в лидеры роста вышел нефтегазовый сектор. Наиболее активно росли акции Лукойла (+3,1%), Татнефти (+1,7%) и Роснефти (+1,8%). Также хорошо выглядел потребсектор благодаря росту М.Видео (+3,6%); из акций продуктовых сетей, не показывавших выраженной динамики большую часть дня, в самом конце торгов смогли прибавить Магнит (+1,2%) и Дикси (+1,5%). В остальных секторах росли отдельные бумаги. Так, в финсекторе акции МосБиржи (+3,0%) обновили исторические максимумы при умеренной разнонаправленной динамике курсовой стоимости акций ключевых банков (ВТБ: +0,3%; Сбербанк: -0,2%). В электроэнергетике подъем котировок демонстрировали Русгидро (+2,5%) и «префы» Россетей (+0,9%) при откате прочих ликвидных бумаг. В металлургическом и горнодобывающем секторе раллировала Распадская (+3,6%) при откате в ключевых «фишках» (НорНикель:-1,3%; Северсталь: -0,7%). Также отметим транспортный сектор, где существенно прибавили акции НМТП (+19,3%) после рекомендации Совета директоров по дивидендам (0,467 руб.) за 1-е полугодие, предполагающим почти 10% доходность. Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Нефть в пятницу первую половину дня откатывалась после сильного роста накануне на фоне закрытия большого количества накопившихся «шортов». Под конец торгов в пятницу октябрьский фьючерс перевалил за 47 долл./барр. Также активно муссируется тема о возможном сокращении добычи нефти странами ОПЕК в преддверии Международного энергетического форума в Алжире (26-28 сентября). Нефть тестирует уровень 50-дн.средней (47,3 долл./барр.), и мы рассчитываем на ее успешное прохождение с таргетом в 48,5-50 долл./барр. на ближайшее время. Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
К концу недели импульс к росту на мировых рынках локально ослаб из-за оказавшихся хуже ожиданий данных по розничным продажам в США (не изменились месяц к месяцу, без учета автомобильного сектора – неожиданно сократились на 0,3% м/м) и фиксации прибыли по ряду промышленных металлов (никель, медь) после вышедших данных по пром. производству и розничным продажам КНР (6,0% г/г и 10,2% г/г соответственно), которые, повторимся, оказались также хуже ожиданий, но в целом укладываются в сценарий перехода экономики страны к более скромным темпам роста и никак не способствуют новым опасениям «жесткой посадки» или спада спроса на сырье.
Мы отмечаем, что аппетит к риску остается высоким в условиях сформированного рыночного консенсуса по ближайшим перспективам мировой экономики (все относительно неплохо в ключевых регионах) и по политике ведущих ЦБ. Ключевые фондовые рынки уже находятся на пиковых уровнях (индексы США – у исторических максимумов, рынки акций Европы вышли выше уровня до голосования в Великобритании по выходу из ЕС, котировки Brent – входят в фундаментально обоснованный диапазон, 47-50 долл./барр.) и нуждаются, как минимум, в отсутствии негатива. Мы полагаем, что сегодняшний день, небогатый на макроэкономические публикации, предоставит возможность для повышения.
На этой неделе самым насыщенным на статистику днем является вторник: выйдут данные по пром. производству и инфляции в США. А во второй половине недели рынки начнут отыгрывать новости от ведущих ЦБ – в среду выйдут «протоколы последнего заседания ФРС, в четверг – ЕЦБ.
Российский рынок вплотную приблизился к максимумам по индексу ММВБ: рост нефти марки Brent и обнадеживающая динамика азиатских рынков акций и фьючерсов на индексы США позволяют ожидать умеренного «гэпа» вверх по индексу ММВБ, с выходом на исторические максимумы уже сегодня. Ждем увеличение торговой активности, с дальнейшим повышением спроса на ключевые «фишки» (банки, нефтегазовый сектор) и акции внутренних секторов.
Евгений Локтюхов
Корпоративные новости
Совет директоров НМТП рекомендовал выплатить за I полугодие 0,467 руб. на акцию
Совет директоров НМТП рекомендовал акционерам выплатить дивиденды за I полугодие 2016 года в размере 0,467 руб. на акцию, говорится в сообщении стивидора. Общая сумма дивидендов в случае их утверждения составит более 8,994 млрд руб. Дата, на которую будут определяться лица, имеющие право на получение дивидендов - 14 сентября. Выплаты будут осуществляться 27-28 сентября номинальному держателю, с 27 сентября по 18 октября включительно - остальным акционерам.
НЛМК может выплатить за II квартал 1,08 руб. на акцию
Совет директоров НЛМК рекомендовал выплатить дивиденды за II квартал 2016 года из расчета 1,08 руб. на акцию, говорится в сообщении меткомпании. Всего на выплату дивидендов может быть направлено 6,473 млрд рублей, что эквивалентно 55% чистой прибыли или 64% свободного денежного потока группы за II квартал 2016 года. Дивиденды НЛМК за I квартал текущего года составили 1,13 руб. на акцию, или всего 6,772 млрд рублей. Таким образом, выплаты акционерам за II квартал могут снизиться на 4,4%.
Дикси в июле увеличила выручку на 20,2%, до 26,5 млрд рублей
Выручка ГК Дикси в июле составила 26,5 млрд рублей, что на 20,2% больше, чем в июле прошлого года, сообщает компания. За январь-июль этот показатель вырос на 20,3%, до 183,7 млрд рублей. Компания также сообщила, что выручка магазинов формата "у дома" Дикси в июле увеличилась на 21,1% и составила 21,8 млрд рублей. Дивизион Виктория повысил этот показатель на 18,8%, до 3,1 млрд рублей, дивизион Мегамарт - на 10,9%, до 1,6 млрд рублей.
Заводы РусАла за 7 месяцев увеличили ж/д отгрузку алюминия на 4% - РЖД
Основные предприятия ОК РусАл по итогам семи месяцев 2016 г. увеличили отгрузку алюминия по железным дорогам РФ на 3,7% по сравнению с аналогичным периодом 2015 г., до 1,851 млн тонн, говорится в материалах РЖД, с которыми ознакомился "Интерфакс". На экспорт было отправлено около 1,638 млн тонн алюминия, что на 4% больше, чем годом ранее. Объем внутренней отгрузки вырос на 2%, до 213 тыс. тонн.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Мировые фондовые рынки
Европейские рынки акций в последний день недели, обновив накануне локальные максимумы и полностью отыграв потери Brexit по ряду ключевых индексов, перешли к консолидации в отсутствие новостных драйверов для их преодоления (EuroTOP:-0.3%; DAX -0.3%; CAC40: -0.1%). Сдержала развитие оптимизма оказавшаяся хуже ожиданий статистика по США и КНР, а также снижение цен на промметаллы, - последнее привело к снижению сектора Metals&Mining, ставшим аутсайдером торгового дня.
Рынок акций США в пятницу перешел к консолидации, показав слабые изменения по ключевым индексам (S&P500:-0,1%; Dow Jones IA: -0,2%; NASDAQ Composite: +0,1%). Локальное охлаждение на рынке было вызвано слабой американской статистикой (розничные продажи неожиданно не выросли, а без учета автомобильного сектора, - даже сократились; чуть хуже ожиданий оказался индекс Мичигана) и снижением цен на рынках металлов. Ключевые сектора демонстрировали преимущественно слабые изменения; поддержку рынку оказал рост нефтегазового сектора, в аутсайдерах – также Metals&Mining.
Российский фондовый рынок
Индекс ММВБ (+0,8%) большую часть дня консолидировался «под» протестированной утром зоной 1960-1965 пунктов на фоне присутствия слабокоррекционных настроений на европейских фондовых рынках и рынке нефти, однако к концу дня все-таки смог выйти выше, завершив неделю на максимумах при поддержке возобновивших повышение после открытия торгов в США нефтяных котировок. Торговая активность повысилась до максимальных за неделю, но по- прежнему остается чуть ниже среднемесячных уровней (-7%).
Среди ключевых секторов в лидеры роста вышел нефтегазовый сектор. Наиболее активно росли акции Лукойла (+3,1%), Татнефти (+1,7%) и Роснефти (+1,8%). Также хорошо выглядел потребсектор благодаря росту М.Видео (+3,6%); из акций продуктовых сетей, не показывавших выраженной динамики большую часть дня, в самом конце торгов смогли прибавить Магнит (+1,2%) и Дикси (+1,5%). В остальных секторах росли отдельные бумаги. Так, в финсекторе акции МосБиржи (+3,0%) обновили исторические максимумы при умеренной разнонаправленной динамике курсовой стоимости акций ключевых банков (ВТБ: +0,3%; Сбербанк: -0,2%). В электроэнергетике подъем котировок демонстрировали Русгидро (+2,5%) и «префы» Россетей (+0,9%) при откате прочих ликвидных бумаг. В металлургическом и горнодобывающем секторе раллировала Распадская (+3,6%) при откате в ключевых «фишках» (НорНикель:-1,3%; Северсталь: -0,7%). Также отметим транспортный сектор, где существенно прибавили акции НМТП (+19,3%) после рекомендации Совета директоров по дивидендам (0,467 руб.) за 1-е полугодие, предполагающим почти 10% доходность. Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Нефть в пятницу первую половину дня откатывалась после сильного роста накануне на фоне закрытия большого количества накопившихся «шортов». Под конец торгов в пятницу октябрьский фьючерс перевалил за 47 долл./барр. Также активно муссируется тема о возможном сокращении добычи нефти странами ОПЕК в преддверии Международного энергетического форума в Алжире (26-28 сентября). Нефть тестирует уровень 50-дн.средней (47,3 долл./барр.), и мы рассчитываем на ее успешное прохождение с таргетом в 48,5-50 долл./барр. на ближайшее время. Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
К концу недели импульс к росту на мировых рынках локально ослаб из-за оказавшихся хуже ожиданий данных по розничным продажам в США (не изменились месяц к месяцу, без учета автомобильного сектора – неожиданно сократились на 0,3% м/м) и фиксации прибыли по ряду промышленных металлов (никель, медь) после вышедших данных по пром. производству и розничным продажам КНР (6,0% г/г и 10,2% г/г соответственно), которые, повторимся, оказались также хуже ожиданий, но в целом укладываются в сценарий перехода экономики страны к более скромным темпам роста и никак не способствуют новым опасениям «жесткой посадки» или спада спроса на сырье.
Мы отмечаем, что аппетит к риску остается высоким в условиях сформированного рыночного консенсуса по ближайшим перспективам мировой экономики (все относительно неплохо в ключевых регионах) и по политике ведущих ЦБ. Ключевые фондовые рынки уже находятся на пиковых уровнях (индексы США – у исторических максимумов, рынки акций Европы вышли выше уровня до голосования в Великобритании по выходу из ЕС, котировки Brent – входят в фундаментально обоснованный диапазон, 47-50 долл./барр.) и нуждаются, как минимум, в отсутствии негатива. Мы полагаем, что сегодняшний день, небогатый на макроэкономические публикации, предоставит возможность для повышения.
На этой неделе самым насыщенным на статистику днем является вторник: выйдут данные по пром. производству и инфляции в США. А во второй половине недели рынки начнут отыгрывать новости от ведущих ЦБ – в среду выйдут «протоколы последнего заседания ФРС, в четверг – ЕЦБ.
Российский рынок вплотную приблизился к максимумам по индексу ММВБ: рост нефти марки Brent и обнадеживающая динамика азиатских рынков акций и фьючерсов на индексы США позволяют ожидать умеренного «гэпа» вверх по индексу ММВБ, с выходом на исторические максимумы уже сегодня. Ждем увеличение торговой активности, с дальнейшим повышением спроса на ключевые «фишки» (банки, нефтегазовый сектор) и акции внутренних секторов.
Евгений Локтюхов
Корпоративные новости
Совет директоров НМТП рекомендовал выплатить за I полугодие 0,467 руб. на акцию
Совет директоров НМТП рекомендовал акционерам выплатить дивиденды за I полугодие 2016 года в размере 0,467 руб. на акцию, говорится в сообщении стивидора. Общая сумма дивидендов в случае их утверждения составит более 8,994 млрд руб. Дата, на которую будут определяться лица, имеющие право на получение дивидендов - 14 сентября. Выплаты будут осуществляться 27-28 сентября номинальному держателю, с 27 сентября по 18 октября включительно - остальным акционерам.
НЛМК может выплатить за II квартал 1,08 руб. на акцию
Совет директоров НЛМК рекомендовал выплатить дивиденды за II квартал 2016 года из расчета 1,08 руб. на акцию, говорится в сообщении меткомпании. Всего на выплату дивидендов может быть направлено 6,473 млрд рублей, что эквивалентно 55% чистой прибыли или 64% свободного денежного потока группы за II квартал 2016 года. Дивиденды НЛМК за I квартал текущего года составили 1,13 руб. на акцию, или всего 6,772 млрд рублей. Таким образом, выплаты акционерам за II квартал могут снизиться на 4,4%.
Дикси в июле увеличила выручку на 20,2%, до 26,5 млрд рублей
Выручка ГК Дикси в июле составила 26,5 млрд рублей, что на 20,2% больше, чем в июле прошлого года, сообщает компания. За январь-июль этот показатель вырос на 20,3%, до 183,7 млрд рублей. Компания также сообщила, что выручка магазинов формата "у дома" Дикси в июле увеличилась на 21,1% и составила 21,8 млрд рублей. Дивизион Виктория повысил этот показатель на 18,8%, до 3,1 млрд рублей, дивизион Мегамарт - на 10,9%, до 1,6 млрд рублей.
Заводы РусАла за 7 месяцев увеличили ж/д отгрузку алюминия на 4% - РЖД
Основные предприятия ОК РусАл по итогам семи месяцев 2016 г. увеличили отгрузку алюминия по железным дорогам РФ на 3,7% по сравнению с аналогичным периодом 2015 г., до 1,851 млн тонн, говорится в материалах РЖД, с которыми ознакомился "Интерфакс". На экспорт было отправлено около 1,638 млн тонн алюминия, что на 4% больше, чем годом ранее. Объем внутренней отгрузки вырос на 2%, до 213 тыс. тонн.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу