17 августа 2016 ТАСС
Китайская Fosun International ведет переговоры о вхождении в инвестиционный банк «Ренессанс капитал», принадлежащий «Онэксиму» Михаила Прохорова. Об этом газете «Ведомости» сообщили источники, близкие к инвестбанку, и источник, близкий к китайской компании.
Переговоры идут уже пару месяцев, Fosun рассматривается как финансовый инвестор, контроль она не получит, отметил собеседник издания, близкий к банку. «Сначала Fosun станет миноритарием, инвестировав вместе с Прохоровым, а также получит опцион на увеличение доли по мере развития бизнеса и роста прибыли инвестбанка», - сказал другой близкий к банку собеседник издания. Стоимость сделки пока предмет переговоров.
«Это стратегическая сделка, а не «дешево купил - дорого продал», - утверждает человек, близкий к Fosun. По его словам, у Fosun высокий интерес к развивающимся рынкам, а «Ренессанс» - «готовая платформа для доступа к активам на этих рынках». Но «Ренессанс» - сложный актив, признает он: приобретая его, нужно четко понимать, зачем нужна такая инвестиция, что и как можно интегрировать и т. д. Пока переговоры не на той стадии, чтобы можно было говорить о точных параметрах сделки, отмечает собеседник газеты.
«Онэксим» уже вел аналогичные переговоры с другим китайским инвестором - CITIC Group. Но Fosun - фаворит: она четко понимает, во что инвестирует, говорит человек, близкий к российскому инвестбанку. Эта китайская компания видит синергию для своего бизнеса в регионах присутствия «Ренессанс капитала», и понимает, что это даст ей дополнительный доход, уверен он: «Мы оказываем брокерские услуги на этих рынках, теперь китайские деньги в эти регионы пойдут через «Ренессанс». Банк получит и инвестора, и большой клиентский поток».
Основной вопрос в такой сделке - как учитывать долги аффилированных с «Ренессанс капиталом» компаний, говорит аналитик Fitch Александр Данилов: речь идет о кредитах на 853 млн долларов, выданных инвестбанком его материнской холдинговой компании Renaissance Capital Investments Ltd. (RCIL), и кредите на 193 млн долларов дочерней структуре RCIL; в сумме это составляет 2,3 капитала инвестбанка. «Инвестор не может не учесть этот фактор при заключении сделки, - уверен Данилов. - Поэтому вполне вероятно, что в периметр сделки (если она состоится) войдет лишь часть компании, на которой нет этого обременения, или, наоборот, акционер «Ренессанс капитала» включит в сделку дополнительные активы либо примет обязательство докапитализировать компанию».
Представители «Ренессанс капитала» и «Онэксима» от комментариев отказались. Представитель Fosun на запрос не ответил.
http://tass.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Переговоры идут уже пару месяцев, Fosun рассматривается как финансовый инвестор, контроль она не получит, отметил собеседник издания, близкий к банку. «Сначала Fosun станет миноритарием, инвестировав вместе с Прохоровым, а также получит опцион на увеличение доли по мере развития бизнеса и роста прибыли инвестбанка», - сказал другой близкий к банку собеседник издания. Стоимость сделки пока предмет переговоров.
«Это стратегическая сделка, а не «дешево купил - дорого продал», - утверждает человек, близкий к Fosun. По его словам, у Fosun высокий интерес к развивающимся рынкам, а «Ренессанс» - «готовая платформа для доступа к активам на этих рынках». Но «Ренессанс» - сложный актив, признает он: приобретая его, нужно четко понимать, зачем нужна такая инвестиция, что и как можно интегрировать и т. д. Пока переговоры не на той стадии, чтобы можно было говорить о точных параметрах сделки, отмечает собеседник газеты.
«Онэксим» уже вел аналогичные переговоры с другим китайским инвестором - CITIC Group. Но Fosun - фаворит: она четко понимает, во что инвестирует, говорит человек, близкий к российскому инвестбанку. Эта китайская компания видит синергию для своего бизнеса в регионах присутствия «Ренессанс капитала», и понимает, что это даст ей дополнительный доход, уверен он: «Мы оказываем брокерские услуги на этих рынках, теперь китайские деньги в эти регионы пойдут через «Ренессанс». Банк получит и инвестора, и большой клиентский поток».
Основной вопрос в такой сделке - как учитывать долги аффилированных с «Ренессанс капиталом» компаний, говорит аналитик Fitch Александр Данилов: речь идет о кредитах на 853 млн долларов, выданных инвестбанком его материнской холдинговой компании Renaissance Capital Investments Ltd. (RCIL), и кредите на 193 млн долларов дочерней структуре RCIL; в сумме это составляет 2,3 капитала инвестбанка. «Инвестор не может не учесть этот фактор при заключении сделки, - уверен Данилов. - Поэтому вполне вероятно, что в периметр сделки (если она состоится) войдет лишь часть компании, на которой нет этого обременения, или, наоборот, акционер «Ренессанс капитала» включит в сделку дополнительные активы либо примет обязательство докапитализировать компанию».
Представители «Ренессанс капитала» и «Онэксима» от комментариев отказались. Представитель Fosun на запрос не ответил.
http://tass.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter