25 апреля 2018 ITI Capital
Зарубежные рынки
Американские индексы вновь оказались в красной зоне. Аутсайдерами были технологические акции, а также в этот раз бумаги промышленного сектора на фоне пессимистичного прогноза Caterpillar Inc. Доходности десятилетних гособлигаций США впервые за четыре года превысили 3%. Азиатские индексы последовали за негативной динамикой американских бенчмарков.
Нефть
Трейдеры ожидают второго подряд недельного сокращения запасов сырой нефти в США, в этот раз на 2,25 млн барр. (официальные данные будут опубликованы вечером среды), на фоне чего котировки нефти перешли к росту.
Российский рынок
Российский рынок во вторник вырос при поддержке дорогой нефти. Индекс МосБиржи прибавил +0,12%, РТС вырос на +0,80%.
Русал продолжил рост на фоне ослабления риторики OFAC, прибавив +4,1%. Дополнительную поддержку оказали слова Д. Мантурова, который допустил возможность покупки государством доли О. Дерипаски. Также покупали Интер РАО (+2,3%), ТГК-1 (+1,4%),QIWI (+1,4%) и М.Видео (+1,4%).
Бумаги Россетей скорректировались вниз после роста накануне (ао -2,3%, ап -1,6%). Также в аутсайдерах оказались Русагро (-1,8%), X5 (-1,7%), Яндекс (-1,6%) и Газпром нефть (-1,5%).
Новости
Совет директоров Татнефти рекомендовал дивиденды за 4К17 в размере 12,16 руб. на обыкновенную и привилегированную акции. Доходность может составить 1,8% по ао и 2,7% по ап. Реестр закроется 6 июля.
Группа НЛМК отчиталась о финансовых результатах за 1К18. Выручка составила 2,8 млрд долл. (+30% г/г, -5% к/к на фоне сезонного снижения продаж), EBITDA выросла до 812 млн долл. (+31% г/г, +3% к/к), а чистая прибыль - до 502 млн долл. (+56% г/г, +17% к/к). Свободный денежный поток компании увеличился в 3 раза г/г и к/к до 599 млн долл., что позволило сократить показатель Чистый долг/ EBITDA до 0,31х по сравнению с 0,35x на конец 2017. При сохранении дивидендных выплат на уровне 100% FCF дивиденд за 1К18 может составить около 6 руб./акцию, что предполагает полугодовую доходность более 6% (дивиденды за 4К17 и 1К18 будут выплачены после ГОСА).
Министр промышленности и торговли РФ Денис Мантуров сообщил, что выкуп доли Олега Дерипаски в Русале возможен, однако обсуждений на этот счёт пока не было.
НОВАТЭК 23 апреля приобрёл ещё 160 тыс. своих обыкновенных акций (в том числе в форме ГДР) на открытом рынке в рамках программы buyback.
Совет директоров ЛУКОЙЛа рекомендовал дивиденды за 4К17 в размере 130 руб. на акцию. Доходность может составить 3,2%. Реестр закроется 11 июля.
Polymetal направил уведомление о реализации опциона на покупку оставшейся доли 75,3% в месторождении золота Нежданинское. В результате сделки доля Полиметалла в месторождении составит 100%. Общее вознаграждение за реализацию опциона составит 144 млн долл. и будет выплачено акциями Полиметалла. Сумма вознаграждения была определена путём умножения 75,3 долл. на общее количество запасов золота согласно отчёту о Рудных Запасах. Доказанные и вероятные запасы Нежданинского составляют 1915 тыс. унций золота в соответствии с Кодексом JORC. Компания планирует завершить сделку к концу 2018 после получения одобрения от российских контролирующих органов, включая одобрение Правительственной Комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в Российской Федерации.
Polymetal объявил о приобретении 50% доли в серебряном месторождении Прогноз за вознаграждение в размере 140 млн долл., которое подлежит выплате акциями Полиметалла. В результате сделки доля владения Полиметаллом в Прогнозе составила 100%. Общая сумма вознаграждения за приобретение 50% доли в Прогнозе составила 140 млн долл., выплаченные в виде 14 152 668 новых обыкновенных акций компании. На новые акции будет установлен мораторий на продажу сроком 180 дней. Полиметалл также обязуется выплатить роялти с чистого дохода в размере 0,5%-2,5% (пропорционально приобретаемой доле в 50%), при этом сумма роялти не превысит 40 млн долл. Роялти будет выплачено только, если цена серебра составит 19 долл. за унцию или выше, при этом фактический размер роялти находится в пределах, определяемых по прогрессивной шкале в зависимости от цены на серебро. Ожидается, что новые акции будут допущены к торгам на Лондонской фондовой бирже 25 апреля 2018. После размещения общий выпущенный акционерный капитал Компании составит 450 723 709 акций без номинала, каждая из которых предоставляет право одного голоса. В результате этой и предыдущих сделок общее вознаграждение за 100% долю в Прогнозе составило 215 млн долл., включая 3 млн долл., выплаченные за первоначальные 5%, 72 млн долл. за 45%, выплаченные компании Polar Acquisition Limited (сделка завершена 13 апреля 2018), а также 140 млн долл. за 50% выплаченные компании Garden Ring Capital. Это составляет 0,74 долл. за унцию ресурсов серебра (или 59 долл./унцию ресурсов в золотом эквиваленте). Совокупная стоимость активов Прогноза составляет 43 млн долл., а относящийся к данным активам убыток компании до налогообложения за 2017 год составил 1.4 млн долл.
Глава Полиметалла Виталий Несис на дне инвестора отметил, что вероятность выплаты компанией спецдивидендов низкая.
Совет директоров группы ГМС рекомендовал дивиденды за 4К17 в размере 1,71 руб. на акцию. Доходность может составить 0,3%. Реестр закроется 15 июня. Совет директоров компании также одобрил продление программы buyback.
https://iticapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Американские индексы вновь оказались в красной зоне. Аутсайдерами были технологические акции, а также в этот раз бумаги промышленного сектора на фоне пессимистичного прогноза Caterpillar Inc. Доходности десятилетних гособлигаций США впервые за четыре года превысили 3%. Азиатские индексы последовали за негативной динамикой американских бенчмарков.
Нефть
Трейдеры ожидают второго подряд недельного сокращения запасов сырой нефти в США, в этот раз на 2,25 млн барр. (официальные данные будут опубликованы вечером среды), на фоне чего котировки нефти перешли к росту.
Российский рынок
Российский рынок во вторник вырос при поддержке дорогой нефти. Индекс МосБиржи прибавил +0,12%, РТС вырос на +0,80%.
Русал продолжил рост на фоне ослабления риторики OFAC, прибавив +4,1%. Дополнительную поддержку оказали слова Д. Мантурова, который допустил возможность покупки государством доли О. Дерипаски. Также покупали Интер РАО (+2,3%), ТГК-1 (+1,4%),QIWI (+1,4%) и М.Видео (+1,4%).
Бумаги Россетей скорректировались вниз после роста накануне (ао -2,3%, ап -1,6%). Также в аутсайдерах оказались Русагро (-1,8%), X5 (-1,7%), Яндекс (-1,6%) и Газпром нефть (-1,5%).
Новости
Совет директоров Татнефти рекомендовал дивиденды за 4К17 в размере 12,16 руб. на обыкновенную и привилегированную акции. Доходность может составить 1,8% по ао и 2,7% по ап. Реестр закроется 6 июля.
Группа НЛМК отчиталась о финансовых результатах за 1К18. Выручка составила 2,8 млрд долл. (+30% г/г, -5% к/к на фоне сезонного снижения продаж), EBITDA выросла до 812 млн долл. (+31% г/г, +3% к/к), а чистая прибыль - до 502 млн долл. (+56% г/г, +17% к/к). Свободный денежный поток компании увеличился в 3 раза г/г и к/к до 599 млн долл., что позволило сократить показатель Чистый долг/ EBITDA до 0,31х по сравнению с 0,35x на конец 2017. При сохранении дивидендных выплат на уровне 100% FCF дивиденд за 1К18 может составить около 6 руб./акцию, что предполагает полугодовую доходность более 6% (дивиденды за 4К17 и 1К18 будут выплачены после ГОСА).
Министр промышленности и торговли РФ Денис Мантуров сообщил, что выкуп доли Олега Дерипаски в Русале возможен, однако обсуждений на этот счёт пока не было.
НОВАТЭК 23 апреля приобрёл ещё 160 тыс. своих обыкновенных акций (в том числе в форме ГДР) на открытом рынке в рамках программы buyback.
Совет директоров ЛУКОЙЛа рекомендовал дивиденды за 4К17 в размере 130 руб. на акцию. Доходность может составить 3,2%. Реестр закроется 11 июля.
Polymetal направил уведомление о реализации опциона на покупку оставшейся доли 75,3% в месторождении золота Нежданинское. В результате сделки доля Полиметалла в месторождении составит 100%. Общее вознаграждение за реализацию опциона составит 144 млн долл. и будет выплачено акциями Полиметалла. Сумма вознаграждения была определена путём умножения 75,3 долл. на общее количество запасов золота согласно отчёту о Рудных Запасах. Доказанные и вероятные запасы Нежданинского составляют 1915 тыс. унций золота в соответствии с Кодексом JORC. Компания планирует завершить сделку к концу 2018 после получения одобрения от российских контролирующих органов, включая одобрение Правительственной Комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в Российской Федерации.
Polymetal объявил о приобретении 50% доли в серебряном месторождении Прогноз за вознаграждение в размере 140 млн долл., которое подлежит выплате акциями Полиметалла. В результате сделки доля владения Полиметаллом в Прогнозе составила 100%. Общая сумма вознаграждения за приобретение 50% доли в Прогнозе составила 140 млн долл., выплаченные в виде 14 152 668 новых обыкновенных акций компании. На новые акции будет установлен мораторий на продажу сроком 180 дней. Полиметалл также обязуется выплатить роялти с чистого дохода в размере 0,5%-2,5% (пропорционально приобретаемой доле в 50%), при этом сумма роялти не превысит 40 млн долл. Роялти будет выплачено только, если цена серебра составит 19 долл. за унцию или выше, при этом фактический размер роялти находится в пределах, определяемых по прогрессивной шкале в зависимости от цены на серебро. Ожидается, что новые акции будут допущены к торгам на Лондонской фондовой бирже 25 апреля 2018. После размещения общий выпущенный акционерный капитал Компании составит 450 723 709 акций без номинала, каждая из которых предоставляет право одного голоса. В результате этой и предыдущих сделок общее вознаграждение за 100% долю в Прогнозе составило 215 млн долл., включая 3 млн долл., выплаченные за первоначальные 5%, 72 млн долл. за 45%, выплаченные компании Polar Acquisition Limited (сделка завершена 13 апреля 2018), а также 140 млн долл. за 50% выплаченные компании Garden Ring Capital. Это составляет 0,74 долл. за унцию ресурсов серебра (или 59 долл./унцию ресурсов в золотом эквиваленте). Совокупная стоимость активов Прогноза составляет 43 млн долл., а относящийся к данным активам убыток компании до налогообложения за 2017 год составил 1.4 млн долл.
Глава Полиметалла Виталий Несис на дне инвестора отметил, что вероятность выплаты компанией спецдивидендов низкая.
Совет директоров группы ГМС рекомендовал дивиденды за 4К17 в размере 1,71 руб. на акцию. Доходность может составить 0,3%. Реестр закроется 15 июня. Совет директоров компании также одобрил продление программы buyback.
https://iticapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу