29 мая 2018 Открытие Кочетков Андрей
По итогам торгов 28 мая индекс МосБиржи вырос на 0,2% до 2311,28 п., а РТС снизился на 0,23% до 1167,21 п. Активность на российском рынке была низкой в связи с выходными в Великобритании и США. Российские участники торгов решили не форсировать события без чётких внешних ориентиров, хотя они всё же присутствовали. В Европе разгораются политические кризисы в Италии и Испании, нефть падает два дня подряд, а индекс доллара вновь оказался выше 94 п. Внутренних новостей также было немного. Совет директоров «Русгидро» (-1,18%) рекомендовал выплатить дивиденды за 2017 год в размере 0,0263335 рублей на акцию. Однако малый размер дивидендных выплат не столь разочаровал инвесторов, как сообщение о докапитализации компании правительством на 13 млрд рублей через дополнительный выпуск акций. «ЛУКОЙЛ» (+0,99%) сообщил о росте прибыли по МСФО в I квартале на 75% до 109,1 млрд рублей. Глава «Фосагро» (+1,76%) Андрей Гурьев заявил, что в текущем году ожидается рост прибыли на 45-50%. С учётом дивидендной политики компании, предполагающей выплату дивидендов в размере 30% или 50% от прибыли, доходность бумаги составит от 5% до 8,6%. Спросом также пользовались бумаги «Русал» (+3,19%) на новостях о формировании нового совета директоров, в который войдут представители предприятий. В лидерах роста и падения также оказались: «Юнипро» (+3,18%), «ЭНЕЛ Россия» (+2,86%), ОГК-2 (+2,22%), «Мосэнерго» (+2,09%), «Полюс» (+1,53%), а также «МРСК Центр» (-2,32%), ТГК-1 (-1,86%), «Распадская» (-1,39%), привилегированные «Татнефть» (-1,24%), «Мечел» (-1,17%). «МРСК Центр» увеличила прибыль по МСФО в I квартале на 22% до 1,919 млрд рублей. Спокойный понедельник может смениться достаточно нервным вторником, когда на рынок вернутся трейдеры из Великобритании и США, которые, вероятно, будут более негативно реагировать на европейские политические кризисы.
Рубль провёл день в узком диапазоне, что также обусловлено отсутствием активности в Великобритании и США. Однако повод для ослабления рубля всё же есть, поскольку нефть Brent уже потеряла около $5 от своих майских максимумов. С другой стороны, рубль почти полностью игнорировал повышение котировок выше $70-75 за баррель Brent. Соответственно, курс может сохраниться в диапазоне 62-63 за доллар. Новости из правительства пока не радуют экономических оптимистов, но вполне обнадёживают бюджетных консерваторов. Появились планы повышения НДС до 20%, что повысит устойчивость государственных финансов, если, конечно, не приведёт к замедлению экономического роста. Особенно «неожиданно» эти новости звучат на фоне обещаний министра финансов А. Силуанова в рамках экономического форума в Санкт-Петербурге, где он заверил всех в отсутствии планов повышения налогов. В любом случае ситуация на отечественном валютном рынке оставалась вполне спокойной в отличие от глобального, где евро и доллар устроили игру в чехарду. К вечеру понедельника доллар укреплялся на 0,05% до 62,32, а евро слабел на 0,23% до 72,402.
Политические проблемы в Италии привели местный фондовый индекс к падению на 2,08%. В Германии, Франции и Испании рынки также потеряли около 0,6%. Негативные настроения продолжили доминировать на азиатских торгах. Продолжилось укрепление доллара, а доходность по 10-летним казначейским обязательствам США упала до 2,9%. Фактически можно говорить, что политический кризис в Италии способен довести страну до новых выборов, которые станут референдумом о выходе из Евросоюза. К 8:40 (мск) Nikkei 225 - 22277,05 п. (-0,91%), Hang Seng - 30566,25 п. (-0,73%), Shanghai Composite - 3117,92 п. (-0,55%).
Новый день нефть встретила небольшим ростом, корректируя ситуацию после двух дней падения. Основные опасения связаны с тем, что Саудовская Аравия и Россия начали обсуждать возможное повышение производства, чтобы компенсировать выбывающие объёмы из Ирана и Венесуэлы. Однако какие-либо обязывающие решения будут приняты лишь 22 июня, когда пройдёт встреча представителей соглашения по ограничению добычи OPEC+. С другой стороны, этого может оказаться недостаточным, поскольку спрос продолжает расти. В Goldman Sachs даже сохранили свой прогноз средней цены за баррель Brent на уровне $82,5 в III квартале. На текущий момент дисциплина соглашения OPEC+ находится на уровне более 150% выполнения. Это означает, что рынок не получает почти 2,7 млн баррелей. Соответственно, если основные производители увеличат производство на 1 млн баррелей, то ситуация вернётся почти к исходным 1,8 млн баррелей искусственного дефицита, что продолжит сокращать коммерческие запасы в мире. К 9:00 (мск) Brent - $75,58 (+0,35%), WTI - $66,77 (-1,64%), золото - $1297,5 (-0,48%), медь - $6800,18 (+0,23%), никель - $ (+1,39%).
Фьючерс на индекс доллара снижался на 0,1% до 94,27 п. К 9:00 (мск) EUR-USD - $1,163 (+0,06%), GBP-USD - $1,332 (+0,05%), USD-JPY – 109,08 (-0,27%).
Следующие макроэкономические события запланированы на вторник:
- в 9:45 (мск) индекс доверия потребителей во Франции;
- в 11:00 (мск) индексы доверия потребителей и деловых кругов в Италии;
- в 16:00 (мск) индексы цен на жильё в США от S&P/Case-Shiller;
- в 17:00 (мск) индекс потребительской уверенности в США от Conference Board.
Внешний фон можно назвать слабо негативным. Впрочем, нефть приостановила своё падение и это уже позитив для российских активов. Активность на предстоящих торгах будет выше, чем в понедельник. Вполне вероятно, что отечественные индексы будут отыгрывать негативные тенденции в Европе. С другой стороны, стоит обратить внимание на сырьевые контракты, которые встречают новый день вполне позитивно. Из корпоративных событий дня стоит отметить: дивидендную отсечку по бумагам «Детского мира»; отчёт «Газпром нефти» за I квартал; совет директоров «Россети» рассмотрит вопрос дивидендов, как и советы директоров «Мостотрест» и «Аэрофлот».
Рубль провёл день в узком диапазоне, что также обусловлено отсутствием активности в Великобритании и США. Однако повод для ослабления рубля всё же есть, поскольку нефть Brent уже потеряла около $5 от своих майских максимумов. С другой стороны, рубль почти полностью игнорировал повышение котировок выше $70-75 за баррель Brent. Соответственно, курс может сохраниться в диапазоне 62-63 за доллар. Новости из правительства пока не радуют экономических оптимистов, но вполне обнадёживают бюджетных консерваторов. Появились планы повышения НДС до 20%, что повысит устойчивость государственных финансов, если, конечно, не приведёт к замедлению экономического роста. Особенно «неожиданно» эти новости звучат на фоне обещаний министра финансов А. Силуанова в рамках экономического форума в Санкт-Петербурге, где он заверил всех в отсутствии планов повышения налогов. В любом случае ситуация на отечественном валютном рынке оставалась вполне спокойной в отличие от глобального, где евро и доллар устроили игру в чехарду. К вечеру понедельника доллар укреплялся на 0,05% до 62,32, а евро слабел на 0,23% до 72,402.
Политические проблемы в Италии привели местный фондовый индекс к падению на 2,08%. В Германии, Франции и Испании рынки также потеряли около 0,6%. Негативные настроения продолжили доминировать на азиатских торгах. Продолжилось укрепление доллара, а доходность по 10-летним казначейским обязательствам США упала до 2,9%. Фактически можно говорить, что политический кризис в Италии способен довести страну до новых выборов, которые станут референдумом о выходе из Евросоюза. К 8:40 (мск) Nikkei 225 - 22277,05 п. (-0,91%), Hang Seng - 30566,25 п. (-0,73%), Shanghai Composite - 3117,92 п. (-0,55%).
Новый день нефть встретила небольшим ростом, корректируя ситуацию после двух дней падения. Основные опасения связаны с тем, что Саудовская Аравия и Россия начали обсуждать возможное повышение производства, чтобы компенсировать выбывающие объёмы из Ирана и Венесуэлы. Однако какие-либо обязывающие решения будут приняты лишь 22 июня, когда пройдёт встреча представителей соглашения по ограничению добычи OPEC+. С другой стороны, этого может оказаться недостаточным, поскольку спрос продолжает расти. В Goldman Sachs даже сохранили свой прогноз средней цены за баррель Brent на уровне $82,5 в III квартале. На текущий момент дисциплина соглашения OPEC+ находится на уровне более 150% выполнения. Это означает, что рынок не получает почти 2,7 млн баррелей. Соответственно, если основные производители увеличат производство на 1 млн баррелей, то ситуация вернётся почти к исходным 1,8 млн баррелей искусственного дефицита, что продолжит сокращать коммерческие запасы в мире. К 9:00 (мск) Brent - $75,58 (+0,35%), WTI - $66,77 (-1,64%), золото - $1297,5 (-0,48%), медь - $6800,18 (+0,23%), никель - $ (+1,39%).
Фьючерс на индекс доллара снижался на 0,1% до 94,27 п. К 9:00 (мск) EUR-USD - $1,163 (+0,06%), GBP-USD - $1,332 (+0,05%), USD-JPY – 109,08 (-0,27%).
Следующие макроэкономические события запланированы на вторник:
- в 9:45 (мск) индекс доверия потребителей во Франции;
- в 11:00 (мск) индексы доверия потребителей и деловых кругов в Италии;
- в 16:00 (мск) индексы цен на жильё в США от S&P/Case-Shiller;
- в 17:00 (мск) индекс потребительской уверенности в США от Conference Board.
Внешний фон можно назвать слабо негативным. Впрочем, нефть приостановила своё падение и это уже позитив для российских активов. Активность на предстоящих торгах будет выше, чем в понедельник. Вполне вероятно, что отечественные индексы будут отыгрывать негативные тенденции в Европе. С другой стороны, стоит обратить внимание на сырьевые контракты, которые встречают новый день вполне позитивно. Из корпоративных событий дня стоит отметить: дивидендную отсечку по бумагам «Детского мира»; отчёт «Газпром нефти» за I квартал; совет директоров «Россети» рассмотрит вопрос дивидендов, как и советы директоров «Мостотрест» и «Аэрофлот».
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба