4 декабря 2018 БКС Экспресс
Индексы
Котировки на 18:50 МСК
Индекс МосБиржи: 2441 п. (+2,04%)
Индекс РТС: 1154 п. (+2,49%)
О главном
Сегодня российские индексы открылись со значительным гэпом вверх, приблизившись к двухмесячным вершинам, после чего до конца дня консолидировались около достигнутых максимумов. Данная динамика была вызвана сильным ростом нефтяных цен и глобальных фондовых индикаторов, спровоцированным позитивными результатами саммита G20. В итоге российские индексы закрылись в середине внутридневного диапазона, показав хороший рост.
Позитивные факторы
- Рост цен на нефть
- Рост мировых фондовых рынков
Негативные факторы
- Риски усиление санкционного давления на Россию
- Риски эскалации глобального торгового противостояния
- Ужесточение монетарной политики мировыми центробанками
В деталях
Сегодня российские индексы открылись со значительным гэпом вверх, реагируя на бурный рост нефтяных цен и мировых фондовых индикаторов. Эйфория на глобальных рынках была вызвана итогами саммита G20, на котором лидеры США и Китая сумели заключить 90-дневное перемирие в их внешнеторговом противостоянии. Это существенно снизило риски развязывания глобальной торговой войны, угрожавшей росту мировой экономики, что оказывало сильно давление на рисковые активы.
В результате восходящего импульса, произошедшего на старте сессии, российские индексы обновили месячные максимумы, приблизившись к двухмесячным вершинам. Однако сохранить столь высокий темп роста нашему рынку не удалось, и он перешел к консолидации, которая продолжалась до конца торгов.
Ситуация на мировых площадках и вовсе планомерно ухудшалась: фондовые индикаторы и нефтяные цены постепенно сдавали позиции, лишь иногда отскакивая от локальных минимумов, что вызывало на нашем рынке активные попытки возобновления роста. К концу российских торгов западные площадки и котировки нефти усилили нисходящую коррекцию, однако наши индексы закрылись в середине внутридневного диапазона, прибавив 2-2,5%.
Таким образом, участники нашего рынка пока демонстрируют уверенность, предпочитая не обращать внимания на некоторое ухудшение внешнего фона, пока оно не выходит за рамки восходящей волны. Аналогичная тенденция наблюдается и на других развивающихся площадках: индекс MSCI EM к завершению российской сессии ускорил рост, повышаясь почти на 2,5%.
Скорей всего, в понедельник наш рынок двигался в русле повышенного спроса на развивающиеся активы, которые вновь стали популярными у глобальных инвесторов на фоне ослабления внешнеторгового противостояния. Однако мы сегодня фактически проигнорировали санкционную тему, вернувшуюся на повестку дня после появившейся в субботу информации о том, что Администрация США намеревается ввести вторую часть санкций против России, связанных с инцидентом в Солсбери.
И хотя данные меры были ожидаемыми, само муссирование санкционной темы может вернуть на российский рынок продавцов после того, как волна эйфории на мировых площадках пойдет на спад. Кроме того, в начале следующего года ожидается принятие санкционного законопроекта, инициированного осенью американскими конгрессменами, утверждение которого было перенесено по техническим причинам.
Нефть резко отскочила от годовых минимумов
В понедельник нефтяные котировки открылись резко вверх, после чего некоторое время продолжали активно расти. В моменте Brent достигала отметки $62,6, прибавляя почти 6%. Но еще перед стартом российской сессии нефть начала сдавать позиции, и после резкого отскока во второй половине наших торгов, к их завершению цены ускорили нисходящую коррекцию: Brent сократила рост до 3,7%, торгуясь около отметки $61,4.
Мощный восходящий импульс нефтяных котировок был вызван 90-дневным внешнеторговым перемирием, заключенным между Китаем и США на саммите G20. Это снизило риски эскалации протекционистского противостояния, угрожавшего росту мировой экономики, ослабление которого могло ударить по глобальному нефтяному спросу.
Однако решающую роль в дальнейшей динамике нефтяных цен сыграют стартующие в среду мероприятия в рамках встречи ОПЕК+, на которой должно быть принято решение о сокращении производства нефти, призванное восстановить баланс глобального спроса и предложения.
Утренняя эйфория на мировых рынках к вечеру ослабла
В начале нашей сессии фьючерсы на индекс S&P 500 активно росли, прибавляя на дневном максимуме около 2%. Но затем американские фондовые индикаторы перешли к планомерному снижению, которое усилилось после старта торгов в США. Тем не менее, на нашем закрытии американские индексы прибавляли 0,95-1,35%.
Благодаря заключению внешнеторгового перемирия между США и Китаем, на глобальных рынках резко увеличился спрос на рисковые активы. Однако данные настроения довольно быстро пошли на спад, т. к. нет гарантии, что Вашингтон и Пекин смогут решить весь комплекс внешнеторговых проблем и достичь более всеобъемлющего долгосрочного соглашения. Кроме того, многие трейдеры предпочли зафиксировать прибыль по факту произошедшего события, т. к. рынки акций перед этим уже показали внушительный рост.
На этом фоне европейские фондовые индикаторы продемонстрировали аналогичную динамику. Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 600 (+1,03%) открылся с большим гэпом вверх, и после кратковременного подъема перешел к нисходящей коррекции, продолжавшейся до конца сессии.
Корпоративный сектор
Лидерами роста сегодня стали акции Мосэнерго, взлетевшие на 7,43%.
Активно повышались и некоторые другие представители электроэнергетического сектора: Россети +3,4%; ОГК-2 +2,95%; Юнипро +1,56%; ФСК ЕЭС +1,12%
Благодаря мощному восходящему импульсу в нефти сильную динамику продемонстрировали акции нефтегазовых компаний: Татнефть ап +5%; Татнефть ао +4,36%; Лукойл +4,14%; Газпромнефть +4,13%; Роснефть +2,58%; Газпром +2,55%; Новатэк +2%; Сургутнефтегаз +1,76%; Башнефть ап +1,44%.
Пользовались спросом акции основных представителей финансового сектора: Сбербанк +3,25%; Сбербанк-п +2,66%; ВТБ +0,8%; МосБиржа +0,57%.
Кроме этого, лучше рынка сегодня закрылись: ЛСР +3%; ТМК +2,36%.
Аутсайдерами понедельника стали акции Полюса, упавшие на 2,73%.
Бумаги Аэрофлота снизились на 2,24%, реагируя на существенный коррекционный рост рублевой стоимости нефти.
Также значительно хуже рынка завершили сегодняшнюю сессию: Северсталь -2,46%; Транснефть -1,88%; ММК -1,5%; Система -1,14%; МКБ -0,87%; Детский Мир -0,62%; Polymetal -0,55%.
Котировки на 18:50 МСК
Индекс МосБиржи: 2441 п. (+2,04%)
Индекс РТС: 1154 п. (+2,49%)
О главном
Сегодня российские индексы открылись со значительным гэпом вверх, приблизившись к двухмесячным вершинам, после чего до конца дня консолидировались около достигнутых максимумов. Данная динамика была вызвана сильным ростом нефтяных цен и глобальных фондовых индикаторов, спровоцированным позитивными результатами саммита G20. В итоге российские индексы закрылись в середине внутридневного диапазона, показав хороший рост.
Позитивные факторы
- Рост цен на нефть
- Рост мировых фондовых рынков
Негативные факторы
- Риски усиление санкционного давления на Россию
- Риски эскалации глобального торгового противостояния
- Ужесточение монетарной политики мировыми центробанками
В деталях
Сегодня российские индексы открылись со значительным гэпом вверх, реагируя на бурный рост нефтяных цен и мировых фондовых индикаторов. Эйфория на глобальных рынках была вызвана итогами саммита G20, на котором лидеры США и Китая сумели заключить 90-дневное перемирие в их внешнеторговом противостоянии. Это существенно снизило риски развязывания глобальной торговой войны, угрожавшей росту мировой экономики, что оказывало сильно давление на рисковые активы.
В результате восходящего импульса, произошедшего на старте сессии, российские индексы обновили месячные максимумы, приблизившись к двухмесячным вершинам. Однако сохранить столь высокий темп роста нашему рынку не удалось, и он перешел к консолидации, которая продолжалась до конца торгов.
Ситуация на мировых площадках и вовсе планомерно ухудшалась: фондовые индикаторы и нефтяные цены постепенно сдавали позиции, лишь иногда отскакивая от локальных минимумов, что вызывало на нашем рынке активные попытки возобновления роста. К концу российских торгов западные площадки и котировки нефти усилили нисходящую коррекцию, однако наши индексы закрылись в середине внутридневного диапазона, прибавив 2-2,5%.
Таким образом, участники нашего рынка пока демонстрируют уверенность, предпочитая не обращать внимания на некоторое ухудшение внешнего фона, пока оно не выходит за рамки восходящей волны. Аналогичная тенденция наблюдается и на других развивающихся площадках: индекс MSCI EM к завершению российской сессии ускорил рост, повышаясь почти на 2,5%.
Скорей всего, в понедельник наш рынок двигался в русле повышенного спроса на развивающиеся активы, которые вновь стали популярными у глобальных инвесторов на фоне ослабления внешнеторгового противостояния. Однако мы сегодня фактически проигнорировали санкционную тему, вернувшуюся на повестку дня после появившейся в субботу информации о том, что Администрация США намеревается ввести вторую часть санкций против России, связанных с инцидентом в Солсбери.
И хотя данные меры были ожидаемыми, само муссирование санкционной темы может вернуть на российский рынок продавцов после того, как волна эйфории на мировых площадках пойдет на спад. Кроме того, в начале следующего года ожидается принятие санкционного законопроекта, инициированного осенью американскими конгрессменами, утверждение которого было перенесено по техническим причинам.
Нефть резко отскочила от годовых минимумов
В понедельник нефтяные котировки открылись резко вверх, после чего некоторое время продолжали активно расти. В моменте Brent достигала отметки $62,6, прибавляя почти 6%. Но еще перед стартом российской сессии нефть начала сдавать позиции, и после резкого отскока во второй половине наших торгов, к их завершению цены ускорили нисходящую коррекцию: Brent сократила рост до 3,7%, торгуясь около отметки $61,4.
Мощный восходящий импульс нефтяных котировок был вызван 90-дневным внешнеторговым перемирием, заключенным между Китаем и США на саммите G20. Это снизило риски эскалации протекционистского противостояния, угрожавшего росту мировой экономики, ослабление которого могло ударить по глобальному нефтяному спросу.
Однако решающую роль в дальнейшей динамике нефтяных цен сыграют стартующие в среду мероприятия в рамках встречи ОПЕК+, на которой должно быть принято решение о сокращении производства нефти, призванное восстановить баланс глобального спроса и предложения.
Утренняя эйфория на мировых рынках к вечеру ослабла
В начале нашей сессии фьючерсы на индекс S&P 500 активно росли, прибавляя на дневном максимуме около 2%. Но затем американские фондовые индикаторы перешли к планомерному снижению, которое усилилось после старта торгов в США. Тем не менее, на нашем закрытии американские индексы прибавляли 0,95-1,35%.
Благодаря заключению внешнеторгового перемирия между США и Китаем, на глобальных рынках резко увеличился спрос на рисковые активы. Однако данные настроения довольно быстро пошли на спад, т. к. нет гарантии, что Вашингтон и Пекин смогут решить весь комплекс внешнеторговых проблем и достичь более всеобъемлющего долгосрочного соглашения. Кроме того, многие трейдеры предпочли зафиксировать прибыль по факту произошедшего события, т. к. рынки акций перед этим уже показали внушительный рост.
На этом фоне европейские фондовые индикаторы продемонстрировали аналогичную динамику. Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 600 (+1,03%) открылся с большим гэпом вверх, и после кратковременного подъема перешел к нисходящей коррекции, продолжавшейся до конца сессии.
Корпоративный сектор
Лидерами роста сегодня стали акции Мосэнерго, взлетевшие на 7,43%.
Активно повышались и некоторые другие представители электроэнергетического сектора: Россети +3,4%; ОГК-2 +2,95%; Юнипро +1,56%; ФСК ЕЭС +1,12%
Благодаря мощному восходящему импульсу в нефти сильную динамику продемонстрировали акции нефтегазовых компаний: Татнефть ап +5%; Татнефть ао +4,36%; Лукойл +4,14%; Газпромнефть +4,13%; Роснефть +2,58%; Газпром +2,55%; Новатэк +2%; Сургутнефтегаз +1,76%; Башнефть ап +1,44%.
Пользовались спросом акции основных представителей финансового сектора: Сбербанк +3,25%; Сбербанк-п +2,66%; ВТБ +0,8%; МосБиржа +0,57%.
Кроме этого, лучше рынка сегодня закрылись: ЛСР +3%; ТМК +2,36%.
Аутсайдерами понедельника стали акции Полюса, упавшие на 2,73%.
Бумаги Аэрофлота снизились на 2,24%, реагируя на существенный коррекционный рост рублевой стоимости нефти.
Также значительно хуже рынка завершили сегодняшнюю сессию: Северсталь -2,46%; Транснефть -1,88%; ММК -1,5%; Система -1,14%; МКБ -0,87%; Детский Мир -0,62%; Polymetal -0,55%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба