28 января 2019
На следующей неделе будем смотреть, как поведет себя рынок в целом, будет ли взят новый пик по индексу. Исходя из фундаментального взгляда, индексу достаточно трудно вырасти: ниже примеры — какие цены должны (синим — пример, желтым текущие) быть в теоретическом расчете индексов IMOEX =2650, RTSI =1250 (доллар при этом на текущем уровне).
Примечание -все эти цены должны быть одновременно. Либо должен быть существенный рост ТОП-компонентов, но они вылетят за правило 15% на 1 эмитента и 55% на ТОП5. Т.е. при ребалансе этот перекос устранят.
Нефтегазовая часть (50.3% индекса), нефтяникам нужен рост нефти в рублях, Газпром движим больше обещаниями дивидендов, Сургутнефтегаз — пока перегружают префы любителям дивидендов, Новатек, хоть и условно дорог, но реальные перспективы развития LNG могут его двигать абсолютно заслуженно:
Металлургическая (12.7% индекса) — чермет и цветмет. В цветной основа — ГМК + Полюс. Русал может вырасти на снятии санкций, но больше — на росте алюминия,чего пока не видно:
Банковская часть индекса (17.1% индекса), тут реально растет, пожалуй, лишь Сбербанк (дивиденды за 2018 год и тающие риски ввода против него санкций), уже вышедший за ограничение в 15%, т.е. на новом ребалансе, его снова могут срезать:
Прочие компоненты (19.8% индекса), реально тут влияют Магнит, Алроса, МТС и Яндекс (10.5% индекса), по которым вполне может пройти такой прирост:
Т.е. первичный фактор для роста индекса — рост в нефтяниках, но на текущий момент нефть в рублевом эквиваленте дешевле на 27%, чем на прошлом пике.
Но нефть в рублевом эквиваленте существенно ниже прошлого пика, а Роснефть попала в неудобную ситуацию с Венесуэлой.
Для наглядности, возьмем еще и доллар-рубль, т.к. IMOEX впитывает в себя эффект обесценения рубля через переоценку экспортеров. В целом, курс рубля на, примерно, том же уровне, что и в прошлый раз, а повышение как курса как раз было на провале 25 декабря.
Т.е. стимулятор роста — это парковка существенных сумм денег в управлении (пенсионные фонды, как недавно было в Россетях, притоки денег от фондов, если выпустят En+ и Русал, покупки ИИСы в ДУ — из той же серии).
Касательно рискованного торгового плана на неделе:
Сохраняем шортовые позиции в индексах (рекомендуем вместо них просто задуматься о сокращении лонговых позиций), прикрывая основной портфель. Только помним про аккуратность набора позиции, чтобы иметь комфортный запас ГО при вышеописанном росте.
Пока плана покупать что-то на неделе нет, симпатичны Алроса, ММК (если будет сильный пролив из-за новостей о пожаре, который не повлиял на производство), Сургут преф (под историю высоких дивидендов все еще не дорог). Хотя покупать на потенциальном новом перехае, конечно же, довольно рискованно, еще раз обратим на это внимание.
Будем ждать новости из Америки, где сроки продления работы с Русалом закончатся как раз в понедельник 28 числа. Продления сроков анонсировано не было, как впрочем, не было и новостей про снятие санкций. Надо будет внимательно следить.
В Англии будет очередной виток с брекситом, на наш рынок это скорее всего повлиять не сможет напрямую, но некую нервозность мировым рынкам добавить может.
С интересом будем наблюдать за ситуацией в Венесуэле, как минимум от нее зависит одна из наших компаний, но и международное влияние нашей страны также не стоит забывать, как-никак оно тут тоже один из пунктов. Очень интересный кейс, увидим, что будет дальше.
Отчеты на неделе:
Взгляд на неделю по ТА:
Индекс МосБиржи глобально без изменений, локально продолжается восходящий тренд, новый актуальный уровень поддержки находится на 2455. Пока цена выше — отдаем предпочтение покупкам.
S&P 500 зарисовал краткосрочный уровень поддержки на 2620, пока цена выше — отдаем предпочтение покупкам. Тем не менее, на текущих уровнях открывать длинные позиции уже поздно, так как цена находится близко к уровню сопротивления на 2690-2700, пробой которого откроет путь на 2800. Наблюдаем за ценой.
Нефть без существенных изменений. Наблюдаем за ценой на важном уровне — 64. Локально цена зарисовала уровень сопротивления на 62.
USD/RUB без изменений, локальный уровень сопротивления находится на 66,6-66,7. Пока цена ниже — отдаем предпочтение продажам.
Золото показывает очень мощную динамику от уровня поддержки на 1280. Цена пробила боковик вверх, дав сигнал на продолжение растущего тренда. Тем, кто вне позиции, покупать вдогонку опасно. Лучше дождаться отката.
Индекс финансов концентрируется на долгосрочном уровне сопротивления. Наблюдаем за дальнейшей динамикой.
Локально уровень поддержки стоит на 6050. Пока цена выше — отдаем предпочтение покупкам.
Сбербанк пробил и закрепился выше долгосрочного уровня сопротивления, дав сигнал на разворот долгосрочного тренда вверх. Новый уровень поддержки долгосрочного тренда — 180. Ближайший сильный уровень сопротивления — 230-238.
Локальный уровень поддержки стоит на 206. Пока цена выше — отдаем предпочтение покупкам.
ВТБ также пробил уровень сопротивления. Локальная поддержка находится на 0,0367. Пока цена выше — отдаем предпочтение покупкам. Ближайшее сильное сопротивление находится на 0,0387-0,0394.
Мосбиржу продают от уровня сопротивления на 95. Наблюдаем за дальнейшей динамикой. Пока цена не закрепилась выше этого уровня, дав сигнал на разворот долгосрочного тренда, покупать опасно.
Локальный уровень сопротивления находится на уровне 92, пока цена ниже — отдаем предпочтение продажам.
Индекс электроэнергетики продолжает рост. На уровне 1780 можно фиксировать длинные позиции в индексных бумагах и наблюдать за дальнейшей динамикой.
Интер РАО стабильно без изменений, ждем прорыв боковика.
ФСК пробил сопротивление на 0,16 и идет к следующему сопротивлению на 0,1675-0,17.
Русгидро без изменений, наблюдаем за ценой на уровне 0,52.
Индекс металлургического сектора без изменений, отдаем приоритет покупкам.
ГМК без изменений, ждем пробой диапазона и торгуем в сторону пробоя. Локальная поддержка находится на 13100. При ее пробое цена может пойти на 12600.
Алроса не смогла развернуться и повторила импульс вниз. Локальная восходящая тенденция завершилась. Актуальный уровень сопротивления — 101,5. Пока цена ниже — отдаем предпочтение продажам.
НЛМК пробил важный уровень поддержки на 150 и тестит его снизу. Наблюдаем, сможет ли цена вернуться выше поддержки.
Северсталь без изменений. Пока цена ниже 970 — отдаем предпочтение продажам.
ММК без существенных изменений. Новый уровень поддержки находится на 43,3. Пока цена выше этого уровня — отдаем предпочтение покупкам.
Полюс без изменений, ждем пробой боковика.
Индекс нефтегазового сектора без изменений. Наблюдаем за динамикой цены вблизи уровня сопротивления на 7300.
Газпром продолжает волну роста, актуальная поддержка на уровне 156.
Роснефть без изменений, актуальный уровень сопротивления на 424. Пока цена ниже — отдаем предпочтение продажам.
Новатэк без изменений, ждем выход из боковика.
Лукойл также без изменений. Уровень поддержки на 5070.
Татнефть пробила уровень сопротивления на 780, дав сигнал на разворот долгосрочного тренда.
Локальная поддержка находится на уровне 765. Пока цена выше — отдаем предпочтение покупкам.
Газпромнефть торгуется между двумя уровнями: поддержки на 340 и сопротивления на 360. Сейчас лучше всего быть вне позиции и наблюдать. Пробой поддержки и закрепление будет означать разворот долгосрочной восходящей тенденции, а пробой сопротивления даст сигнал на покупку с целью в районе 380-400.
Сургутнефтегаз ап без существенных изменений. Актуальный уровень поддержки — 38,3.
Бумага корректируется в рамках локального растущего тренда. Актуальное сопротивление находится на уровне 41,4. Пока цена ниже — сохраняется возможность продолжения коррекции к уровням 39,84 и 39,45.
МТС пробил уровень сопротивления, открыв дорогу на следующий сильный уровень сопротивления — 280. Актуальная поддержка на уровне 251.
Система сделала тест пробитого уровня и закрепилась выше.
На уровне 9,65-9,7 образовалось локальное сопротивление. Его пробой вверх даст потенциал для продолжения растущего тренда.
Индекс потребительского сектора без изменений, локальная поддержка на уровне 5780.
Магнит сделал еще один рывок вверх, после чего вернулся на поддержку на 4110. Наблюдаем за дальнейшей динамикой. Пробой поддержки приведет к более глубокой коррекции, интересной для покупок.
ГДР X5 без изменений, ждем глубокой коррекции для безопасных покупок.
Лента также без изменений. Локальная поддержка находится на уровне 220. Пока локальный тренд восходящий, цель движения — 240.
Яндекс пробил уровень 2000-2050 и закрепился выше, дав сигнал на разворот тренда. Актуальная поддержка находится на уровне 1840.
Локальная поддержка находится на уровне 2030. Пока цена выше — отдаем предпочтение покупкам.
Примечание -все эти цены должны быть одновременно. Либо должен быть существенный рост ТОП-компонентов, но они вылетят за правило 15% на 1 эмитента и 55% на ТОП5. Т.е. при ребалансе этот перекос устранят.
Нефтегазовая часть (50.3% индекса), нефтяникам нужен рост нефти в рублях, Газпром движим больше обещаниями дивидендов, Сургутнефтегаз — пока перегружают префы любителям дивидендов, Новатек, хоть и условно дорог, но реальные перспективы развития LNG могут его двигать абсолютно заслуженно:
Металлургическая (12.7% индекса) — чермет и цветмет. В цветной основа — ГМК + Полюс. Русал может вырасти на снятии санкций, но больше — на росте алюминия,чего пока не видно:
Банковская часть индекса (17.1% индекса), тут реально растет, пожалуй, лишь Сбербанк (дивиденды за 2018 год и тающие риски ввода против него санкций), уже вышедший за ограничение в 15%, т.е. на новом ребалансе, его снова могут срезать:
Прочие компоненты (19.8% индекса), реально тут влияют Магнит, Алроса, МТС и Яндекс (10.5% индекса), по которым вполне может пройти такой прирост:
Т.е. первичный фактор для роста индекса — рост в нефтяниках, но на текущий момент нефть в рублевом эквиваленте дешевле на 27%, чем на прошлом пике.
Но нефть в рублевом эквиваленте существенно ниже прошлого пика, а Роснефть попала в неудобную ситуацию с Венесуэлой.
Для наглядности, возьмем еще и доллар-рубль, т.к. IMOEX впитывает в себя эффект обесценения рубля через переоценку экспортеров. В целом, курс рубля на, примерно, том же уровне, что и в прошлый раз, а повышение как курса как раз было на провале 25 декабря.
Т.е. стимулятор роста — это парковка существенных сумм денег в управлении (пенсионные фонды, как недавно было в Россетях, притоки денег от фондов, если выпустят En+ и Русал, покупки ИИСы в ДУ — из той же серии).
Касательно рискованного торгового плана на неделе:
Сохраняем шортовые позиции в индексах (рекомендуем вместо них просто задуматься о сокращении лонговых позиций), прикрывая основной портфель. Только помним про аккуратность набора позиции, чтобы иметь комфортный запас ГО при вышеописанном росте.
Пока плана покупать что-то на неделе нет, симпатичны Алроса, ММК (если будет сильный пролив из-за новостей о пожаре, который не повлиял на производство), Сургут преф (под историю высоких дивидендов все еще не дорог). Хотя покупать на потенциальном новом перехае, конечно же, довольно рискованно, еще раз обратим на это внимание.
Будем ждать новости из Америки, где сроки продления работы с Русалом закончатся как раз в понедельник 28 числа. Продления сроков анонсировано не было, как впрочем, не было и новостей про снятие санкций. Надо будет внимательно следить.
В Англии будет очередной виток с брекситом, на наш рынок это скорее всего повлиять не сможет напрямую, но некую нервозность мировым рынкам добавить может.
Голосование по альтернативному плану премьера Британии Мэй по Брексит с отказом от поддержки открытой границы с Ирландией состоится 29 января.
С интересом будем наблюдать за ситуацией в Венесуэле, как минимум от нее зависит одна из наших компаний, но и международное влияние нашей страны также не стоит забывать, как-никак оно тут тоже один из пунктов. Очень интересный кейс, увидим, что будет дальше.
Отчеты на неделе:
Взгляд на неделю по ТА:
Индекс МосБиржи глобально без изменений, локально продолжается восходящий тренд, новый актуальный уровень поддержки находится на 2455. Пока цена выше — отдаем предпочтение покупкам.
S&P 500 зарисовал краткосрочный уровень поддержки на 2620, пока цена выше — отдаем предпочтение покупкам. Тем не менее, на текущих уровнях открывать длинные позиции уже поздно, так как цена находится близко к уровню сопротивления на 2690-2700, пробой которого откроет путь на 2800. Наблюдаем за ценой.
Нефть без существенных изменений. Наблюдаем за ценой на важном уровне — 64. Локально цена зарисовала уровень сопротивления на 62.
USD/RUB без изменений, локальный уровень сопротивления находится на 66,6-66,7. Пока цена ниже — отдаем предпочтение продажам.
Золото показывает очень мощную динамику от уровня поддержки на 1280. Цена пробила боковик вверх, дав сигнал на продолжение растущего тренда. Тем, кто вне позиции, покупать вдогонку опасно. Лучше дождаться отката.
Индекс финансов концентрируется на долгосрочном уровне сопротивления. Наблюдаем за дальнейшей динамикой.
Локально уровень поддержки стоит на 6050. Пока цена выше — отдаем предпочтение покупкам.
Сбербанк пробил и закрепился выше долгосрочного уровня сопротивления, дав сигнал на разворот долгосрочного тренда вверх. Новый уровень поддержки долгосрочного тренда — 180. Ближайший сильный уровень сопротивления — 230-238.
Локальный уровень поддержки стоит на 206. Пока цена выше — отдаем предпочтение покупкам.
ВТБ также пробил уровень сопротивления. Локальная поддержка находится на 0,0367. Пока цена выше — отдаем предпочтение покупкам. Ближайшее сильное сопротивление находится на 0,0387-0,0394.
Мосбиржу продают от уровня сопротивления на 95. Наблюдаем за дальнейшей динамикой. Пока цена не закрепилась выше этого уровня, дав сигнал на разворот долгосрочного тренда, покупать опасно.
Локальный уровень сопротивления находится на уровне 92, пока цена ниже — отдаем предпочтение продажам.
Индекс электроэнергетики продолжает рост. На уровне 1780 можно фиксировать длинные позиции в индексных бумагах и наблюдать за дальнейшей динамикой.
Интер РАО стабильно без изменений, ждем прорыв боковика.
ФСК пробил сопротивление на 0,16 и идет к следующему сопротивлению на 0,1675-0,17.
Русгидро без изменений, наблюдаем за ценой на уровне 0,52.
Индекс металлургического сектора без изменений, отдаем приоритет покупкам.
ГМК без изменений, ждем пробой диапазона и торгуем в сторону пробоя. Локальная поддержка находится на 13100. При ее пробое цена может пойти на 12600.
Алроса не смогла развернуться и повторила импульс вниз. Локальная восходящая тенденция завершилась. Актуальный уровень сопротивления — 101,5. Пока цена ниже — отдаем предпочтение продажам.
НЛМК пробил важный уровень поддержки на 150 и тестит его снизу. Наблюдаем, сможет ли цена вернуться выше поддержки.
Северсталь без изменений. Пока цена ниже 970 — отдаем предпочтение продажам.
ММК без существенных изменений. Новый уровень поддержки находится на 43,3. Пока цена выше этого уровня — отдаем предпочтение покупкам.
Полюс без изменений, ждем пробой боковика.
Индекс нефтегазового сектора без изменений. Наблюдаем за динамикой цены вблизи уровня сопротивления на 7300.
Газпром продолжает волну роста, актуальная поддержка на уровне 156.
Роснефть без изменений, актуальный уровень сопротивления на 424. Пока цена ниже — отдаем предпочтение продажам.
Новатэк без изменений, ждем выход из боковика.
Лукойл также без изменений. Уровень поддержки на 5070.
Татнефть пробила уровень сопротивления на 780, дав сигнал на разворот долгосрочного тренда.
Локальная поддержка находится на уровне 765. Пока цена выше — отдаем предпочтение покупкам.
Газпромнефть торгуется между двумя уровнями: поддержки на 340 и сопротивления на 360. Сейчас лучше всего быть вне позиции и наблюдать. Пробой поддержки и закрепление будет означать разворот долгосрочной восходящей тенденции, а пробой сопротивления даст сигнал на покупку с целью в районе 380-400.
Сургутнефтегаз ап без существенных изменений. Актуальный уровень поддержки — 38,3.
Бумага корректируется в рамках локального растущего тренда. Актуальное сопротивление находится на уровне 41,4. Пока цена ниже — сохраняется возможность продолжения коррекции к уровням 39,84 и 39,45.
МТС пробил уровень сопротивления, открыв дорогу на следующий сильный уровень сопротивления — 280. Актуальная поддержка на уровне 251.
Система сделала тест пробитого уровня и закрепилась выше.
На уровне 9,65-9,7 образовалось локальное сопротивление. Его пробой вверх даст потенциал для продолжения растущего тренда.
Индекс потребительского сектора без изменений, локальная поддержка на уровне 5780.
Магнит сделал еще один рывок вверх, после чего вернулся на поддержку на 4110. Наблюдаем за дальнейшей динамикой. Пробой поддержки приведет к более глубокой коррекции, интересной для покупок.
ГДР X5 без изменений, ждем глубокой коррекции для безопасных покупок.
Лента также без изменений. Локальная поддержка находится на уровне 220. Пока локальный тренд восходящий, цель движения — 240.
Яндекс пробил уровень 2000-2050 и закрепился выше, дав сигнал на разворот тренда. Актуальная поддержка находится на уровне 1840.
Локальная поддержка находится на уровне 2030. Пока цена выше — отдаем предпочтение покупкам.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба