13 февраля 2019 Риком-Траст Абелев Олег
Сегодня нефтяной рынок просто расцветает, ибо поводов для этого достаточно. Начнем с доклада МЭА о том, что страны, не входящие в ОПЕК, в январе выполнили свои обязательства по соглашению о сокращении добычи нефти на 25%, а совокупная добыча составила 18,7 миллиона баррелей в день. Добыча жидких углеводородов этих стран в январе снизилась по сравнению с декабрем 2018 года на 40 тысяч баррелей в сутки.
Мы видим, что добыча жидких углеводородов снизилась в Малайзии и Судане - на 40 тысяч баррелей и 20 тысяч баррелей в сутки соответственно; Азербайджан, Бахрейн, Бруней, Судан и Южный Судан сохранили добычу жидких углеводородов в январе на уровне декабря и только Казахстан с Мексикой нарастили добычу на 80 и 10 тысяч баррелей в сутки соответственно.
Что касается России, то она снизила добычу нефти в январе на 47 тысяч баррелей в сутки к уровню октября 2018 года, а в течение ближайших трех месяцев мы должны сократить добычу нефти на 228 тысяч баррелей в сутки в рамках договоренностей ОПЕК+.
Кроме данных ОПЕК и МЭА свою лепту в поддержание цен на нефтяных рынках вносят и санкции США против госнефтекомпании Венесуэлы PDVSA, которые были введены в конце января. Эти санкции уже начали ограничивать экспорт венесуэльской нефти, поскольку США заблокировали активы и интересы компании в своей юрисдикции на $7 млрд. и запретили сделки с ними. Госдепартамент США также заявил, что Вашингтон предоставил главе оппозиционного парламента Венесуэлы Хуану Гуаидо доступ к счетам правительства Венесуэлы в американских банках.
Все эти новости по рынку нефти проходят позитивной стороной мимо долгового рынка, где январь 2019 г. оказался благоприятным для рынка ОФЗ, благо иностранные инвесторы инвестировали сюда около 55 млрд. рублей по причине отсутствия негативных геополитических новостей в отношении России в виде новых санкций. Напомним, что в 2018-м году после ввода новых санкций весной доля иностранных инвесторов на рынке ОФЗ снизилась с 35% до 24% в декабре 2018 г.
Остается надеяться, что и курс рубля хоть как-то начнет реагировать на приток капитала в Россию, поскольку до конца санкционные риски никто не снимал. До конца марта, когда пройдут президентские выборы в Украине и в Конгрессе США будет рассматриваться вопрос об инциденте в Керченском проливе, этот риск будет довлеть над умами инвесторов.
Из локальных новостей стоит упомянуть об инициативе Банка России, который вчера объявил ряд уточнений в нормативах обязательных резервов с 1 апреля 2019-го года. Теперь периметр расчета обязательных резервов расширяется путем включения в них обязательств перед ВЭБом и международными финансовыми организациями.
В качестве компенсации Банк России снизит норматив по обязательствам в рублях на 0,25% до 4,75% для банков с универсальной лицензией. Новые нормативы начнут применяться с середины мая. Кроме того, регулятор отменил штрафные санкции для банков, которые не выполнили обязательные резервные требования. До этого банкам-штрафникам было необходимо разместить денежные средства на отдельном счете в ЦБ РФ на месяц. Теперь видимо, размер балансов банков будет снижаться.
Торги на российском рынке во вторник сопровождались ростом, отыгрывая позитив на зарубежных площадках.
Индекс Мосбиржи на 0,92% до 2 533,32 пунктов, индекс РТС прибавил 1,18% до 1 215,47 пунктов.
На нефтяных рынках цены продолжают уверенно расти на фоне данных ОПЕК о резком сокращении добычи нефти в январе.
Оптимизм инвесторов нефтяного рынка связан с новым докладом ОПЕК, опубликованным во вторник. ОПЕК в январе сократила добычу нефти в месячном выражении сразу на 797 тысяч баррелей в сутки — до 30,81 миллиона баррелей в день, главным образом за счет снижения добычи в Саудовской Аравии, ОАЭ, Кувейте и Анголе. При этом организация выполнила обновленные условия соглашения ОПЕК+ в первый месяц его действия на 86%. Данные ОПЕК снизили опасения переизбытка сырья на мировом рынке.
Кроме того, поддержку ценам на нефть оказывают санкции США против Венесуэлы, ограничивающие поставки "черного золота" из страны. США 28 января объявили о введении санкций в отношении венесуэльской госкомпании PDVSA, заблокировав активы и интересы компании в своей юрисдикции на 7 миллиардов долларов, а также запретили сделки с ними. Добыча нефти (в Венесуэле — ред.) быстро снижается, и компании, которые обычно перепродают венесуэльскую нефть, не нашли способов смягчить влияние американских санкций.
Также участники торгов обратили внимание на статистику Американского института нефти, который сообщил о снижении запасов сырья в США за неделю, завершившуюся 8 февраля, на 998 тысяч баррелей после роста на 2,5 миллиона баррелей неделей ранее. Теперь рынок ждет официальных данных по запасам от министерства энергетики США, которые будут опубликованы позднее в среду. Рынок прогнозирует рост запасов на 2,668 миллиона баррелей после увеличения на 1,263 миллиона баррелей неделей ранее.
Цена апрельских фьючерсов на смесь марки Brent росла на 0,99% до $63,03 за баррель, мартовских фьючерсов на нефть марки WTI — на 0,98% до $53,62 за баррель. Во вторник рост цен на нефть достигал 3%.
На американском рынке фондовые площадки во вторник закрылись на максимальных с начала года уровнях на фоне новости о предварительных бюджетных договоренностях в конгрессе США и на ожидании прогресса по переговорам с Китаем.
Накануне представители демократов и республиканцев в американском конгрессе договорились в общих чертах по вопросу охраны границ на юге США, что может помочь избежать очередной приостановки работы федеральных ведомств (шатдауна) 15 февраля.
В декабре-январе около четверти федеральных учреждений сократили или прекратили работу более чем на месяц из-за разногласий между президентом страны и конгрессом по поводу границы. В конце концов президент США Дональд Трамп согласился подписать временный бюджет на три недели, который истекает 15 февраля.
Облегчение по поводу очередного шатдауна и спекуляции на тему возможных продвижений с Китаем помогают росту рынка, хотя я удивлен этой реакции, с учетом того что Трамп еще не сказал, что сделка достигнута. Кроме того, трейдеры ожидают переговоров с Китаем, которые должны пройти в Пекине 14-15 февраля.
Также инвесторы обратили внимание на слова главы Федрезерва Джерома Пауэлла, назвавшего состояние американской экономики сильным на национальном уровне и подчеркнувшего, что уровень безработицы находится на минимальных за десятилетия уровнях.
Индекс Dow Jones вырос на 1,49% до 25 425,76 пунктов, индекс NASDAQ вырос на 1,46% до 7 414,62 пунктов, индекс S&P 500 вырос на 1,29% до 2 744,73 пунктов.
На азиатских рынках основные фондовые индексы региона преимущественно растут в среду в надежде на скорое достижение долгосрочного торгового соглашения Китая и США.
Рынки ждут очередного раунда торговых переговоров США и Китая, намеченного на 14-15 февраля. При этом инвесторы обратили внимание на заявления президента США Дональда Трампа, сделанные во вторник, о том, что до конца марта не планируется встреч с лидером КНР Си Цзиньпином, однако эта встреча произойдет, когда Трамп почувствует, что стороны близки к торговой сделке. При этом американский лидер не исключил, что дедлайн по введению новых американских пошлин на китайские товары может сдвинуться с 1 марта на более позднюю дату, если он увидит, что стороны близки к соглашению.
В настоящее время рынок в Азии наблюдает, как ослабевают негативные настроения, возникшие в связи с торговыми опасениями и бюджетными проблемами США. По данным СМИ, представители демократов и республиканцев в американском конгрессе во вторник договорились в общих чертах по вопросу охраны границ на юге США, что может помочь избежать очередной приостановки работы федеральных ведомств (шатдауна) 15 февраля.
Вместе с тем определенное влияние на настроения инвесторов оказывает статистика из Южной Кореи, где уровень безработицы в январе подскочил до 4,4% с 3,8% месяцем ранее. Это самый высокий показатель для страны с января 2010 года – тогда безработица достигла 4,7%.
Индекс Shanghai Composite вырос на 1,09% до уровня в 2 700,99 пунктов, индекс Shenzhen Composite вырос на 1,41% до 1 383,35 пунктов. Гонконгский индекс Hang Seng Index поднимался на 0,92% до 28 431,81 пунктов, южнокорейский KOSPI вырос на 0,44% до 2 198,94 пунктов. Японский Nikkei 225 рос на 1,45% до 21 165,91 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В лидерах роста находились акции МТС (+1,51%). На данный момент в котировках наблюдается коррекция после падения на новости о возможном делистинге в США. С технической точки зрения цена акций МТС на ближайших торгах будет стремиться к отметке 252,2 рубля за акцию. Выросли и бумаги Сбербанка (префы — на 2,16%, обыкновенные акции – на 2,38%) и ВТБ (+0,8%).
Среди лидеров роста также акции банка "Санкт-Петербург" (+4,08%), ОВК (+3,08%), префы "Транснефти" (+2,98%) акции Распадской (+2,71%) и бумаги Мечела (префы выросли на 2,67%, обыкновенные акции – на 2,59%).
2. В лидерах снижения были акции "Алросы" (-1,18%), Юнипро (-0,97%), Детского мира (-0,75%).
ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем спокойных торгов с легким снижением, поскольку помешать индексу Мосбиржи установить новые исторические максимумы может неопределенность в торговом вопросе США и КНР, а также в вопросе окончательной сделки по финансированию правительства США. Не стоит забывать и о возможности возвращения американских конгрессменов к вопросу антироссийских санкций.
http://analytic.ricom.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Мы видим, что добыча жидких углеводородов снизилась в Малайзии и Судане - на 40 тысяч баррелей и 20 тысяч баррелей в сутки соответственно; Азербайджан, Бахрейн, Бруней, Судан и Южный Судан сохранили добычу жидких углеводородов в январе на уровне декабря и только Казахстан с Мексикой нарастили добычу на 80 и 10 тысяч баррелей в сутки соответственно.
Что касается России, то она снизила добычу нефти в январе на 47 тысяч баррелей в сутки к уровню октября 2018 года, а в течение ближайших трех месяцев мы должны сократить добычу нефти на 228 тысяч баррелей в сутки в рамках договоренностей ОПЕК+.
Кроме данных ОПЕК и МЭА свою лепту в поддержание цен на нефтяных рынках вносят и санкции США против госнефтекомпании Венесуэлы PDVSA, которые были введены в конце января. Эти санкции уже начали ограничивать экспорт венесуэльской нефти, поскольку США заблокировали активы и интересы компании в своей юрисдикции на $7 млрд. и запретили сделки с ними. Госдепартамент США также заявил, что Вашингтон предоставил главе оппозиционного парламента Венесуэлы Хуану Гуаидо доступ к счетам правительства Венесуэлы в американских банках.
Все эти новости по рынку нефти проходят позитивной стороной мимо долгового рынка, где январь 2019 г. оказался благоприятным для рынка ОФЗ, благо иностранные инвесторы инвестировали сюда около 55 млрд. рублей по причине отсутствия негативных геополитических новостей в отношении России в виде новых санкций. Напомним, что в 2018-м году после ввода новых санкций весной доля иностранных инвесторов на рынке ОФЗ снизилась с 35% до 24% в декабре 2018 г.
Остается надеяться, что и курс рубля хоть как-то начнет реагировать на приток капитала в Россию, поскольку до конца санкционные риски никто не снимал. До конца марта, когда пройдут президентские выборы в Украине и в Конгрессе США будет рассматриваться вопрос об инциденте в Керченском проливе, этот риск будет довлеть над умами инвесторов.
Из локальных новостей стоит упомянуть об инициативе Банка России, который вчера объявил ряд уточнений в нормативах обязательных резервов с 1 апреля 2019-го года. Теперь периметр расчета обязательных резервов расширяется путем включения в них обязательств перед ВЭБом и международными финансовыми организациями.
В качестве компенсации Банк России снизит норматив по обязательствам в рублях на 0,25% до 4,75% для банков с универсальной лицензией. Новые нормативы начнут применяться с середины мая. Кроме того, регулятор отменил штрафные санкции для банков, которые не выполнили обязательные резервные требования. До этого банкам-штрафникам было необходимо разместить денежные средства на отдельном счете в ЦБ РФ на месяц. Теперь видимо, размер балансов банков будет снижаться.
Торги на российском рынке во вторник сопровождались ростом, отыгрывая позитив на зарубежных площадках.
Индекс Мосбиржи на 0,92% до 2 533,32 пунктов, индекс РТС прибавил 1,18% до 1 215,47 пунктов.
На нефтяных рынках цены продолжают уверенно расти на фоне данных ОПЕК о резком сокращении добычи нефти в январе.
Оптимизм инвесторов нефтяного рынка связан с новым докладом ОПЕК, опубликованным во вторник. ОПЕК в январе сократила добычу нефти в месячном выражении сразу на 797 тысяч баррелей в сутки — до 30,81 миллиона баррелей в день, главным образом за счет снижения добычи в Саудовской Аравии, ОАЭ, Кувейте и Анголе. При этом организация выполнила обновленные условия соглашения ОПЕК+ в первый месяц его действия на 86%. Данные ОПЕК снизили опасения переизбытка сырья на мировом рынке.
Кроме того, поддержку ценам на нефть оказывают санкции США против Венесуэлы, ограничивающие поставки "черного золота" из страны. США 28 января объявили о введении санкций в отношении венесуэльской госкомпании PDVSA, заблокировав активы и интересы компании в своей юрисдикции на 7 миллиардов долларов, а также запретили сделки с ними. Добыча нефти (в Венесуэле — ред.) быстро снижается, и компании, которые обычно перепродают венесуэльскую нефть, не нашли способов смягчить влияние американских санкций.
Также участники торгов обратили внимание на статистику Американского института нефти, который сообщил о снижении запасов сырья в США за неделю, завершившуюся 8 февраля, на 998 тысяч баррелей после роста на 2,5 миллиона баррелей неделей ранее. Теперь рынок ждет официальных данных по запасам от министерства энергетики США, которые будут опубликованы позднее в среду. Рынок прогнозирует рост запасов на 2,668 миллиона баррелей после увеличения на 1,263 миллиона баррелей неделей ранее.
Цена апрельских фьючерсов на смесь марки Brent росла на 0,99% до $63,03 за баррель, мартовских фьючерсов на нефть марки WTI — на 0,98% до $53,62 за баррель. Во вторник рост цен на нефть достигал 3%.
На американском рынке фондовые площадки во вторник закрылись на максимальных с начала года уровнях на фоне новости о предварительных бюджетных договоренностях в конгрессе США и на ожидании прогресса по переговорам с Китаем.
Накануне представители демократов и республиканцев в американском конгрессе договорились в общих чертах по вопросу охраны границ на юге США, что может помочь избежать очередной приостановки работы федеральных ведомств (шатдауна) 15 февраля.
В декабре-январе около четверти федеральных учреждений сократили или прекратили работу более чем на месяц из-за разногласий между президентом страны и конгрессом по поводу границы. В конце концов президент США Дональд Трамп согласился подписать временный бюджет на три недели, который истекает 15 февраля.
Облегчение по поводу очередного шатдауна и спекуляции на тему возможных продвижений с Китаем помогают росту рынка, хотя я удивлен этой реакции, с учетом того что Трамп еще не сказал, что сделка достигнута. Кроме того, трейдеры ожидают переговоров с Китаем, которые должны пройти в Пекине 14-15 февраля.
Также инвесторы обратили внимание на слова главы Федрезерва Джерома Пауэлла, назвавшего состояние американской экономики сильным на национальном уровне и подчеркнувшего, что уровень безработицы находится на минимальных за десятилетия уровнях.
Индекс Dow Jones вырос на 1,49% до 25 425,76 пунктов, индекс NASDAQ вырос на 1,46% до 7 414,62 пунктов, индекс S&P 500 вырос на 1,29% до 2 744,73 пунктов.
На азиатских рынках основные фондовые индексы региона преимущественно растут в среду в надежде на скорое достижение долгосрочного торгового соглашения Китая и США.
Рынки ждут очередного раунда торговых переговоров США и Китая, намеченного на 14-15 февраля. При этом инвесторы обратили внимание на заявления президента США Дональда Трампа, сделанные во вторник, о том, что до конца марта не планируется встреч с лидером КНР Си Цзиньпином, однако эта встреча произойдет, когда Трамп почувствует, что стороны близки к торговой сделке. При этом американский лидер не исключил, что дедлайн по введению новых американских пошлин на китайские товары может сдвинуться с 1 марта на более позднюю дату, если он увидит, что стороны близки к соглашению.
В настоящее время рынок в Азии наблюдает, как ослабевают негативные настроения, возникшие в связи с торговыми опасениями и бюджетными проблемами США. По данным СМИ, представители демократов и республиканцев в американском конгрессе во вторник договорились в общих чертах по вопросу охраны границ на юге США, что может помочь избежать очередной приостановки работы федеральных ведомств (шатдауна) 15 февраля.
Вместе с тем определенное влияние на настроения инвесторов оказывает статистика из Южной Кореи, где уровень безработицы в январе подскочил до 4,4% с 3,8% месяцем ранее. Это самый высокий показатель для страны с января 2010 года – тогда безработица достигла 4,7%.
Индекс Shanghai Composite вырос на 1,09% до уровня в 2 700,99 пунктов, индекс Shenzhen Composite вырос на 1,41% до 1 383,35 пунктов. Гонконгский индекс Hang Seng Index поднимался на 0,92% до 28 431,81 пунктов, южнокорейский KOSPI вырос на 0,44% до 2 198,94 пунктов. Японский Nikkei 225 рос на 1,45% до 21 165,91 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В лидерах роста находились акции МТС (+1,51%). На данный момент в котировках наблюдается коррекция после падения на новости о возможном делистинге в США. С технической точки зрения цена акций МТС на ближайших торгах будет стремиться к отметке 252,2 рубля за акцию. Выросли и бумаги Сбербанка (префы — на 2,16%, обыкновенные акции – на 2,38%) и ВТБ (+0,8%).
Среди лидеров роста также акции банка "Санкт-Петербург" (+4,08%), ОВК (+3,08%), префы "Транснефти" (+2,98%) акции Распадской (+2,71%) и бумаги Мечела (префы выросли на 2,67%, обыкновенные акции – на 2,59%).
2. В лидерах снижения были акции "Алросы" (-1,18%), Юнипро (-0,97%), Детского мира (-0,75%).
ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем спокойных торгов с легким снижением, поскольку помешать индексу Мосбиржи установить новые исторические максимумы может неопределенность в торговом вопросе США и КНР, а также в вопросе окончательной сделки по финансированию правительства США. Не стоит забывать и о возможности возвращения американских конгрессменов к вопросу антироссийских санкций.
http://analytic.ricom.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу