6 марта 2019 Риком-Траст Абелев Олег
Начнем с иностранных новостей. Прежде всего, стоит сказать об американском рынке, где хотя и преобладало накануне легкое снижение, но ожидание заключение торгового соглашения с Китаем уже в марте все-таки не дает рынкам сильно упасть. Хотя есть и отдельные сектора, которые теряют больше рынка, например транспортный сектор Dow Jones, который снижается уже почти 2 недели, чего не случалось на рынке с августа 2011 года.
Китай открыл съезд народных депутатов страны, на котором обсуждает меры по притоку капитала в страну, например, об отказе от нормы, когда иностранные компании получают возможность работать на китайском рынке только через передачу технологий в рамках совместных предприятий. Хотя говорить о том, что Китай близок к эйфории – нельзя, поскольку неуверенность инвесторам придало снижение регуляторами своих ориентиров роста на текущий год. Хорошо, что власти страны планируют снизить налоговую нагрузку бизнеса почти на $300 млрд. и стимулировать дешёвое кредитование, но до этого периода еще нужно дожить.
Вчера завершился очередной период усреднения обязательных резервов, что повлияло на рыночную денежную ликвидность, поскольку Банк России почти неделю проводил операции тонкой настройки. Вчера регулятор провел еще один внеплановый депозитный аукцион, увеличив объем размещения до 860 млрд. руб., из-за чего ставка однодневного валютного свопа оказалась под сильным давлением.
Сегодня стартует очередной период усреднения резервов, в результате чего остатки средств на корсчетах банков вырастут примерно до 2,2–2,3 трлн. руб., что должно удержать ставку RUONIA возле 7,6%. По прогнозам ЦБ РФ, на этой неделе в систему может поступить около полутриллиона рублей ликвидности из бюджета, что должно снизить спрос на ликвидность.
Минфин продолжает совершать валютные покупки в рамках бюджетного правила с 7 марта по 4 апреля на сумму около 310 млрд. рублей, или 15,5 млрд. рублей в день, а ЦБ РФ продолжит реализовывать ранее отложенные объёмы, тратя дополнительно 2,8 млрд. рублей в день. Соответственно, можно ожидать некоторое усиление давления на рубль во II декаде месяца.
Торги на российском рынке во вторник сопровождались снижением уже шестую торговую сессию подряд на фоне неоднозначной конъюнктуры рынка нефти.
Индекс Мосбиржи к закрытию снизился на 0,31% до уровня в 2 466,23 пунктов, долларовый индекс РТС просел на 0,48% до 1 180,15 пунктов.
На нефтяных рынках стоимость снижаются в среду утром на фоне данных Американского института нефти о росте запасов сырья в США.
Давление на стоимость нефти оказывают данные API, свидетельствующие о росте запасов нефти в США за минувшую неделю. Согласно новым данным организации, за неделю по 1 марта коммерческие запасы нефти в США выросли на 7,3 миллиона баррелей после снижения на 4,2 миллиона баррелей неделей ранее.
Теперь рынок ждет официальных данных по запасам от министерства энергетики США, которые будут опубликованы позднее в среду. Рынок прогнозирует рост запасов на 1,203 миллиона баррелей после снижения на 8,6 миллиона баррелей неделей ранее.
Кроме того, участники торгов обратили внимание на заявления американских нефтегазовых компаний ExxonMobil и Chevron. В частности ExxonMobil заявила, что планирует увеличить добычу углеводородов на сланцевом бассейне Permian в США на 80%, до 1 миллиона баррелей нефтяного эквивалента в день к 2024 году. В то же время глава нефтегазовой Chevron Марк Вирт сказал, что компания хочет нарастить добычу на данном бассейне более чем вдвое, до 900 тысяч баррелей нефтяного эквивалента в день к 2023 году.
Сейчас ситуация на рынке на нефти похожа на игру в перетягивание каната, где по одну сторону стоят обещания ОПЕК по сокращению добычи, а по другую — рост добычи в США.
Стоимость майских фьючерсов на смесь марки Brent снижалась на 0,73% до $65,38 за баррель, цена апрельских фьючерсов на нефть марки WTI опускалась на 0,78% до $56,12 за баррель.
На американском рынке основные промышленные индексы в основном продемонстрировали умеренное снижение в понедельник вечером по итогам закрытия американских торговых площадок.
Как следует из комментариев экспертов, опрошенных агентством Bloomberg, вялость рынка стала результатом отсутствия позитивных новостей по торговым переговорам США-Китай.
Промышленный индекс Dow Jones продемонстрировал снижение на 0,05% до 25 806,63 пунктов, индекс NASDAQ упал на 0,02% до 7 576,36 пунктов, индекс широкого рынка S&P 500 опускался на 0,06% до 2 791,15 пунктов.
На азиатских рынках основные индексы региона в основном растут на фоне оптимистичных надежд на то, что новые меры властей Китая смогут поддержать национальную экономику.
Участники торгов с оптимизмом отыгрывают заявления властей Китая, сделанные днем ранее. В частности, власти Китая объявили, что в рамках реформы налоговой системы намерены в 2019 году снизить налог на добавленную стоимость для обрабатывающей промышленности, транспортной и строительной сфер. Кроме того, в стране планируется увеличение инвестиций в инфраструктуру и кредитования для малых предприятий. Инвесторы надеются, что эти меры помогут поддержать экономику страны, рост которой замедляется на фоне торговой войны с США.
В то же время инвесторы обратили внимание на то, что рынки акций США закрылись небольшим снижением во вторник на фоне сохранения неопределенности вокруг торговых отношений с Китаем. На японских рынках преобладают распродажи на фоне снижения фондовых рынков в США.
Индекс Shanghai Composite рос на 0,94% до 3082,87 пункта, индекс Shenzhen Composite вырос на 0,77% до 1648,61 пунктов, гонконгский индекс Hang Seng повышался на 0,21% до 29 022,29 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В лидерах снижения оказались акции "Распадской" (-3,1%), бумаги "Мегафона" (-2,8%), "Аэрофлота" (-2,1%).
Акции крупнейшего в РФ авиаперевозчика подешевели на фоне данных финансового отчета. Чистая прибыль группы Аэрофлот по МСФО за 2018 год снизилась в 4 раза по сравнению с 2017 годом, до 5,713 миллиарда рублей.
2. Выросли в цене акции Лукойла (+1,4%). Акции компании отыгрывают корпоративный позитив. В частности, после публикации данных о росте в 2018 году в 1,5 раза чистой прибыли нефтяной компании по МСФО, приходящейся на акционеров, по сравнению с предыдущим годом – до 619,2 миллиарда рублей пришли данные об обратном выкупе акций. Нефтяная компания намерена завершить программу buy back в 2019 году, после нее планирует анонсировать новую.
Также подорожали акции НЛМК (+2,6%) "Детского мира" (+1,3%), "Магнита" (+1%), "Полюса" (+0,9%).
ПРОГНОЗ: С фундаментальной точки зрения сейчас ситуация для российского рынка остается спокойной, поскольку отечественные площадки слабо реагируют на внешние факторы, но охотно реагируют на любые негативные сигналы.
http://analytic.ricom.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Китай открыл съезд народных депутатов страны, на котором обсуждает меры по притоку капитала в страну, например, об отказе от нормы, когда иностранные компании получают возможность работать на китайском рынке только через передачу технологий в рамках совместных предприятий. Хотя говорить о том, что Китай близок к эйфории – нельзя, поскольку неуверенность инвесторам придало снижение регуляторами своих ориентиров роста на текущий год. Хорошо, что власти страны планируют снизить налоговую нагрузку бизнеса почти на $300 млрд. и стимулировать дешёвое кредитование, но до этого периода еще нужно дожить.
Вчера завершился очередной период усреднения обязательных резервов, что повлияло на рыночную денежную ликвидность, поскольку Банк России почти неделю проводил операции тонкой настройки. Вчера регулятор провел еще один внеплановый депозитный аукцион, увеличив объем размещения до 860 млрд. руб., из-за чего ставка однодневного валютного свопа оказалась под сильным давлением.
Сегодня стартует очередной период усреднения резервов, в результате чего остатки средств на корсчетах банков вырастут примерно до 2,2–2,3 трлн. руб., что должно удержать ставку RUONIA возле 7,6%. По прогнозам ЦБ РФ, на этой неделе в систему может поступить около полутриллиона рублей ликвидности из бюджета, что должно снизить спрос на ликвидность.
Минфин продолжает совершать валютные покупки в рамках бюджетного правила с 7 марта по 4 апреля на сумму около 310 млрд. рублей, или 15,5 млрд. рублей в день, а ЦБ РФ продолжит реализовывать ранее отложенные объёмы, тратя дополнительно 2,8 млрд. рублей в день. Соответственно, можно ожидать некоторое усиление давления на рубль во II декаде месяца.
Торги на российском рынке во вторник сопровождались снижением уже шестую торговую сессию подряд на фоне неоднозначной конъюнктуры рынка нефти.
Индекс Мосбиржи к закрытию снизился на 0,31% до уровня в 2 466,23 пунктов, долларовый индекс РТС просел на 0,48% до 1 180,15 пунктов.
На нефтяных рынках стоимость снижаются в среду утром на фоне данных Американского института нефти о росте запасов сырья в США.
Давление на стоимость нефти оказывают данные API, свидетельствующие о росте запасов нефти в США за минувшую неделю. Согласно новым данным организации, за неделю по 1 марта коммерческие запасы нефти в США выросли на 7,3 миллиона баррелей после снижения на 4,2 миллиона баррелей неделей ранее.
Теперь рынок ждет официальных данных по запасам от министерства энергетики США, которые будут опубликованы позднее в среду. Рынок прогнозирует рост запасов на 1,203 миллиона баррелей после снижения на 8,6 миллиона баррелей неделей ранее.
Кроме того, участники торгов обратили внимание на заявления американских нефтегазовых компаний ExxonMobil и Chevron. В частности ExxonMobil заявила, что планирует увеличить добычу углеводородов на сланцевом бассейне Permian в США на 80%, до 1 миллиона баррелей нефтяного эквивалента в день к 2024 году. В то же время глава нефтегазовой Chevron Марк Вирт сказал, что компания хочет нарастить добычу на данном бассейне более чем вдвое, до 900 тысяч баррелей нефтяного эквивалента в день к 2023 году.
Сейчас ситуация на рынке на нефти похожа на игру в перетягивание каната, где по одну сторону стоят обещания ОПЕК по сокращению добычи, а по другую — рост добычи в США.
Стоимость майских фьючерсов на смесь марки Brent снижалась на 0,73% до $65,38 за баррель, цена апрельских фьючерсов на нефть марки WTI опускалась на 0,78% до $56,12 за баррель.
На американском рынке основные промышленные индексы в основном продемонстрировали умеренное снижение в понедельник вечером по итогам закрытия американских торговых площадок.
Как следует из комментариев экспертов, опрошенных агентством Bloomberg, вялость рынка стала результатом отсутствия позитивных новостей по торговым переговорам США-Китай.
Промышленный индекс Dow Jones продемонстрировал снижение на 0,05% до 25 806,63 пунктов, индекс NASDAQ упал на 0,02% до 7 576,36 пунктов, индекс широкого рынка S&P 500 опускался на 0,06% до 2 791,15 пунктов.
На азиатских рынках основные индексы региона в основном растут на фоне оптимистичных надежд на то, что новые меры властей Китая смогут поддержать национальную экономику.
Участники торгов с оптимизмом отыгрывают заявления властей Китая, сделанные днем ранее. В частности, власти Китая объявили, что в рамках реформы налоговой системы намерены в 2019 году снизить налог на добавленную стоимость для обрабатывающей промышленности, транспортной и строительной сфер. Кроме того, в стране планируется увеличение инвестиций в инфраструктуру и кредитования для малых предприятий. Инвесторы надеются, что эти меры помогут поддержать экономику страны, рост которой замедляется на фоне торговой войны с США.
В то же время инвесторы обратили внимание на то, что рынки акций США закрылись небольшим снижением во вторник на фоне сохранения неопределенности вокруг торговых отношений с Китаем. На японских рынках преобладают распродажи на фоне снижения фондовых рынков в США.
Индекс Shanghai Composite рос на 0,94% до 3082,87 пункта, индекс Shenzhen Composite вырос на 0,77% до 1648,61 пунктов, гонконгский индекс Hang Seng повышался на 0,21% до 29 022,29 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В лидерах снижения оказались акции "Распадской" (-3,1%), бумаги "Мегафона" (-2,8%), "Аэрофлота" (-2,1%).
Акции крупнейшего в РФ авиаперевозчика подешевели на фоне данных финансового отчета. Чистая прибыль группы Аэрофлот по МСФО за 2018 год снизилась в 4 раза по сравнению с 2017 годом, до 5,713 миллиарда рублей.
2. Выросли в цене акции Лукойла (+1,4%). Акции компании отыгрывают корпоративный позитив. В частности, после публикации данных о росте в 2018 году в 1,5 раза чистой прибыли нефтяной компании по МСФО, приходящейся на акционеров, по сравнению с предыдущим годом – до 619,2 миллиарда рублей пришли данные об обратном выкупе акций. Нефтяная компания намерена завершить программу buy back в 2019 году, после нее планирует анонсировать новую.
Также подорожали акции НЛМК (+2,6%) "Детского мира" (+1,3%), "Магнита" (+1%), "Полюса" (+0,9%).
ПРОГНОЗ: С фундаментальной точки зрения сейчас ситуация для российского рынка остается спокойной, поскольку отечественные площадки слабо реагируют на внешние факторы, но охотно реагируют на любые негативные сигналы.
http://analytic.ricom.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу