6 августа 2019 ITI Capital
Сегодня мы закрыли торговую идею по покупке акций Полюса и открыли идею на покупку акций Уралкалий для участия в принудительном выкупе.
Акции Полюса сегодня достигли 6943 руб., значительно превысив целевой уровень по нашей торговой идее от 4 июля, в связи с ростом цен на золото и сильными финансовыми результатами компании за 2К19. Мы закрываем идею с результатом +14,4% за 33 дня.
Уралкалий сегодня сообщил, что владеющая 96,73% акций компании Rinsoco Trading Co. направила миноритарным акционерам требование о выкупе бумаг по цене 120 руб./акция, что на 2,25% выше текущих котировок. Реестр акционеров для выкупа закрывается 20 сентября, оплата выкупленных акций будет осуществлена не позднее 15 октября. Таким образом, покупка акций Уралкалия для участия в выкупе может принести 2,2% за 70 дней, что соответствует доходности около 12% годовых.
Мы видим потенциал роста акций Газпрома и Сбербанка до 238 и 240 руб. соответственно в ближайший месяц после снижения в предыдущие дни.
Наша целевая цена по Лукойлу соответствует цене текущей оферты, в рамках которой компания приобретает 35 млн собственных акций у Lukoil Securities. До 14 августа включительно акционеры могут подать заявление о продаже акций по 5450 руб. регистратору компании — ООО «Регистратор «Гарант», но заявки будут удовлетворяться частично, пропорционально поданному количеству. Доля выкупаемых у каждого акционера акций будет определена после подведения итогов оферты, оплата будет осуществлена не позднее 28 августа. До конца года акции Лукойла сохраняют потенциал роста около 15%, на наш взгляд, в связи с ожидаемым запуском новой программы выкупа и сохранением сильных финансовых показателей благодаря увеличению доли высокомаржинальных баррелей в общем объеме добычи.
Татнефть сегодня объявила о рекомендованном размере дивидендов за 1П19 в 40,11 рубля на обыкновенную и привилегированную акцию, что соответствует нашим расчетам (100% чистой прибыли по РСБУ). Дивидендная доходность по обыкновенным акциям может составить 5,6%, мы также ожидаем хорошей отчетности по МСФО за 2К19.
Банк Санкт-Петербург объявил о выкупе 12 млн акций (1% от акционерного капитала) по цене 53,5 руб./акция (+19,83% к текущему уровню), что поддержит котировки банка. Выкуп будет осуществляться с 6 сентября по 7 октября 2019 г.
Для ТМК ключевым триггером роста остается завершение сделки по продаже американского дивизиона компании Tenaris за $1,2 млрд, что позволит существенно снизить долговую нагрузку ТМК.
Мы сохраняем рекомендации по покупке акций Северстали и Детского мира в связи с ожидаемым сохранением позитивной динамики финансовых показателей и привлекательными промежуточными дивидендами.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба