Итоги торгов 08.08
Индекс МосБиржи: 2696,69 п. (+0,81%)
Индекс РТС: 1303,80 п. (+1,47%)
В деталях
Мировые рынки акций в четверг показали преимущественно положительную динамику. Рост наблюдался как в бумагах развитых, так и развивающихся стран. Общие настроения участников заметно улучшились, хотя в действительности проблема торговых войн никуда не ушла. Инвесторов может успокаивать тот факт, что не происходит дальнейшей девальвации китайского юаня – это был бы крайне негативный фактор для сырьевых товаров
Каких-либо очевидных драйверов, способных вызвать столь уверенную восходящую динамику мировых рынков не наблюдалось. И если отскок развивающихся площадок вполне оправдан, учитывая понесенные в последние недели значительные потери и спуск к минимальным с начала года уровням, то американские фондовые индикаторы, показавшие накануне более сильную динамику, находятся всего в нескольких процентах от исторических максимумов.
В частности, американский индекс S&P 500 вчера уверенно отскочил на 1,8%. Таким образом отыграно уже более половины от всей прошедшей ранее волны распродаж. В качестве ключевых рубежей выделяю зону 2950-2955 п. Если рост будет выше, то это уже будет предполагать полное завершение очередной коррекции с последующим возвратом к историческим максимумам. Подобный сценарий, на мой взгляд, выглядит маловероятным. После вчерашнего движения вновь могут активизироваться продавцы. Сегодня с утра фьючерсы на американские индексы как раз возобновили снижение.
И хотя во многих рисковых активах накануне наблюдался устойчивый подъем, обращаем внимание, что никакого отката в золоте практически не наблюдалось. То есть выхода из этого защитного актива не происходит. Наоборот, котировки все еще остаются выше $1500, а технические сигналы указывают на сохранение шансов для движения в сторону $1560-1570.
На рынке нефти тем временем подъем не выглядит столь значительным. Сегодня котировки Brent остаются около $57. О сломе нисходящей тенденции можно будет говорить в случае возврата выше области $59,5-60,5. Прошедшая волна снижения привела к тому, что традиционно начали активно появляться комментарии чиновников стран ОПЕК, которые пытаются успокоить участников и изменить «медвежий» сентимент.
Стоит отметить, что по мере улучшения настроений на западных площадках во второй половине четверга наш рынок акций торговался преимущественно нейтрально, игнорируя позитивные внешние факторы. Причем невыразительная динамика была показана и на вечерней сессии в секторе фьючерсов на российские акции и индексы. Скорее всего, причина в том, что в предыдущие дни была показана более сильная динамика нашего рынка, увеличившая его переоцененность к нефти и глобальным площадкам.
Вероятно, сегодня индекс МосБиржи будет находиться в районе диапазона 2680-2720 п. Краткосрочные ожидания преимущественно нейтральные. Пока нет предпосылок как для сильного роста, так и для мощного снижения.
На рынке российского госдолга вот уже 4 сессии подряд идет плавное восстановление. Индекс ОФЗ (RGBI) вновь идет в направлении максимальных значений года. Причин для возобновления распродажи пока не наблюдается.
Лучше рынка в четверг вполне оправданно начали выглядеть бумаги Аэрофлота (+3,4%). Падение цен на нефть положительно для компании в плане снижения топливных издержек. С технической точки зрения в среднесрочной перспективе вполне вероятным выглядит движение к 116,5-119 руб.
В лидерах роста вчера также оказались бумаги Норникеля на фоне резкого роста цен на никель. Ближайшим техническим уровнем сопротивления выступает предыдущий исторический максимум около 15200 руб.
Среди ликвидных бумаг в аутсайдерах накануне оказались акции АЛРОСА (-2,1%). Котировки пошли вниз после публикации отчета компании по РСБУ и комментариев менеджмента. Отмечается, что снижение выручки компании происходит на фоне существенных «кризисных явлений в алмазно-бриллиантовой отрасли», в основе которых лежит целый комплекс разных причин. «Избыточный объем стоков, образовавшийся в гранильном секторе в период высокого спроса и больших ожиданий в прошлом году, сложности с финансированием, с которыми столкнулись индийские огранщики, кризис в торговых отношениях между США и Китаем, двумя крупнейшими рынками потребления ювелирных украшений с бриллиантами, уход ювелирных брендов в онлайн и, как следствие, отсутствие у них необходимости держать в ритейле значительные стоки готовой продукции, – эти и другие причины негативно отразились на продажах и финансовых результатах всех глобальных компаний» – сообщается в пресс-релизе. В краткосрочной перспективе осторожное отношение участников к акциям АЛРОСА может сохраниться. Если будет пройден вниз уровень75 руб., то далее следующая локальная область торможения будет на 72,5-73 руб. Кроме того, сегодня АЛРОСА опубликует отчет о продажах за июль.
После вышедшего сегодня утром отчета Русала за II квартал инвесторы в Гонконге отреагировали неактивно (-8%), так что и на Московской бирже акции откроются снижением. Компания увеличила выручку во II квартале на 18,2% кв/кв, показатель скорр. EBITDA выросла на 33,6% кв/кв. Держателей бумаг могло напугать, что показатели в годовом сопоставлении заметно снизились (-5,2% по выручке за полугодие и -53% по EBITDA), однако отчасти это все-таки было ожидаемым.
Внешний фон
Внешний фон сегодня с утра складывается смешанный. Американские индексы после нашего закрытия в четверг выросли. Азиатские индексы сегодня торгуются преимущественно на положительной территории. Фьючерсы на S&P 500 с утра снижаются на 0,50%, нефть Brent в минусе на 0,28%.
С учетом результатов прошлой вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по индексу МосБиржи пройдет совсем рядом или незначительно ниже уровня закрытия четверга.
Индекс МосБиржи: 2696,69 п. (+0,81%)
Индекс РТС: 1303,80 п. (+1,47%)
В деталях
Мировые рынки акций в четверг показали преимущественно положительную динамику. Рост наблюдался как в бумагах развитых, так и развивающихся стран. Общие настроения участников заметно улучшились, хотя в действительности проблема торговых войн никуда не ушла. Инвесторов может успокаивать тот факт, что не происходит дальнейшей девальвации китайского юаня – это был бы крайне негативный фактор для сырьевых товаров
Каких-либо очевидных драйверов, способных вызвать столь уверенную восходящую динамику мировых рынков не наблюдалось. И если отскок развивающихся площадок вполне оправдан, учитывая понесенные в последние недели значительные потери и спуск к минимальным с начала года уровням, то американские фондовые индикаторы, показавшие накануне более сильную динамику, находятся всего в нескольких процентах от исторических максимумов.
В частности, американский индекс S&P 500 вчера уверенно отскочил на 1,8%. Таким образом отыграно уже более половины от всей прошедшей ранее волны распродаж. В качестве ключевых рубежей выделяю зону 2950-2955 п. Если рост будет выше, то это уже будет предполагать полное завершение очередной коррекции с последующим возвратом к историческим максимумам. Подобный сценарий, на мой взгляд, выглядит маловероятным. После вчерашнего движения вновь могут активизироваться продавцы. Сегодня с утра фьючерсы на американские индексы как раз возобновили снижение.
И хотя во многих рисковых активах накануне наблюдался устойчивый подъем, обращаем внимание, что никакого отката в золоте практически не наблюдалось. То есть выхода из этого защитного актива не происходит. Наоборот, котировки все еще остаются выше $1500, а технические сигналы указывают на сохранение шансов для движения в сторону $1560-1570.
На рынке нефти тем временем подъем не выглядит столь значительным. Сегодня котировки Brent остаются около $57. О сломе нисходящей тенденции можно будет говорить в случае возврата выше области $59,5-60,5. Прошедшая волна снижения привела к тому, что традиционно начали активно появляться комментарии чиновников стран ОПЕК, которые пытаются успокоить участников и изменить «медвежий» сентимент.
Стоит отметить, что по мере улучшения настроений на западных площадках во второй половине четверга наш рынок акций торговался преимущественно нейтрально, игнорируя позитивные внешние факторы. Причем невыразительная динамика была показана и на вечерней сессии в секторе фьючерсов на российские акции и индексы. Скорее всего, причина в том, что в предыдущие дни была показана более сильная динамика нашего рынка, увеличившая его переоцененность к нефти и глобальным площадкам.
Вероятно, сегодня индекс МосБиржи будет находиться в районе диапазона 2680-2720 п. Краткосрочные ожидания преимущественно нейтральные. Пока нет предпосылок как для сильного роста, так и для мощного снижения.
На рынке российского госдолга вот уже 4 сессии подряд идет плавное восстановление. Индекс ОФЗ (RGBI) вновь идет в направлении максимальных значений года. Причин для возобновления распродажи пока не наблюдается.
Лучше рынка в четверг вполне оправданно начали выглядеть бумаги Аэрофлота (+3,4%). Падение цен на нефть положительно для компании в плане снижения топливных издержек. С технической точки зрения в среднесрочной перспективе вполне вероятным выглядит движение к 116,5-119 руб.
В лидерах роста вчера также оказались бумаги Норникеля на фоне резкого роста цен на никель. Ближайшим техническим уровнем сопротивления выступает предыдущий исторический максимум около 15200 руб.
Среди ликвидных бумаг в аутсайдерах накануне оказались акции АЛРОСА (-2,1%). Котировки пошли вниз после публикации отчета компании по РСБУ и комментариев менеджмента. Отмечается, что снижение выручки компании происходит на фоне существенных «кризисных явлений в алмазно-бриллиантовой отрасли», в основе которых лежит целый комплекс разных причин. «Избыточный объем стоков, образовавшийся в гранильном секторе в период высокого спроса и больших ожиданий в прошлом году, сложности с финансированием, с которыми столкнулись индийские огранщики, кризис в торговых отношениях между США и Китаем, двумя крупнейшими рынками потребления ювелирных украшений с бриллиантами, уход ювелирных брендов в онлайн и, как следствие, отсутствие у них необходимости держать в ритейле значительные стоки готовой продукции, – эти и другие причины негативно отразились на продажах и финансовых результатах всех глобальных компаний» – сообщается в пресс-релизе. В краткосрочной перспективе осторожное отношение участников к акциям АЛРОСА может сохраниться. Если будет пройден вниз уровень75 руб., то далее следующая локальная область торможения будет на 72,5-73 руб. Кроме того, сегодня АЛРОСА опубликует отчет о продажах за июль.
После вышедшего сегодня утром отчета Русала за II квартал инвесторы в Гонконге отреагировали неактивно (-8%), так что и на Московской бирже акции откроются снижением. Компания увеличила выручку во II квартале на 18,2% кв/кв, показатель скорр. EBITDA выросла на 33,6% кв/кв. Держателей бумаг могло напугать, что показатели в годовом сопоставлении заметно снизились (-5,2% по выручке за полугодие и -53% по EBITDA), однако отчасти это все-таки было ожидаемым.
Внешний фон
Внешний фон сегодня с утра складывается смешанный. Американские индексы после нашего закрытия в четверг выросли. Азиатские индексы сегодня торгуются преимущественно на положительной территории. Фьючерсы на S&P 500 с утра снижаются на 0,50%, нефть Brent в минусе на 0,28%.
С учетом результатов прошлой вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по индексу МосБиржи пройдет совсем рядом или незначительно ниже уровня закрытия четверга.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба