«Казаньоргсинтез» отчитался о результатах за первое полугодие 2019 года. Аналитики рассказали о перспективах бизнеса по производству полиэтилена и оценили, стоит ли вкладываться в химическую компанию
Производитель полиэтилена «Казаньоргсинтез» увеличил выручку за первые полгода 2019 года на 3%, доведя ее до ₽40,2 млрд. Однако чистая прибыль упала на 21% и составила ₽7,9 млрд.
«Казаньоргсинтез» производит химическую продукцию, в том числе полиэтилен, полиэтиленовые трубы, этилен, пропилен и синтанол.
По данным компании, выручку удалось увеличить за счет увеличения объемов производства. За последние полгода выручка от продажи полиэтилена низкого давления прибавила 11% и достигла ₽21,5 млрд. «Казаньоргсинтез» также нарастил выручку от реализации полиэтилена высокого давления на 6,2%, до ₽7,9 млрд.
По поводу снижения чистой прибыли в компании сказали, что такой результат был ожидаем «в условиях сложившейся конъюнктуры рынка полиэтилена».
Сумма выручки «Казаньоргсинтеза» от продукции на экспорт сократилась на 8% и составила ₽6,9 млрд. Во втором квартале компания поставляла продукцию в 32 страны. Новыми странами в этом периоде стали Уругвай, Чили и Бразилия.
Что будет с бизнесом и акциями «Казаньоргсинтеза»
Аналитик Андрей Кочетков из «Открытия Брокер» обратил внимание на дивиденды химической компании. За 2018 год «Казаньоргсинтез» выплатил ₽7,79 на акцию. Это 8% доходности. По мнению аналитика, компания может показать хорошие результаты по итогам всего года.
«Снижение прибыли в первом полугодии не сопровождалось падением выручки. А значит, инвестиционные расходы во втором полугодии могут быть ниже. Это позволит «Казаньоргсинтезу» увеличить прибыль по итогам всего года и, соответственно, сохранить дивиденды на прежнем уровне или даже увеличить их», — заявил Кочетков.
Аналитик компании «Международный финансовогоый центр» Гайдар Гасанов считает, что инвесторы не заинтересованы в покупке акций компании и поэтому не стоит ожидать роста котировок: «За последние десять лет рынок химической продукции в России вырос на 120% благодаря инвестициям в развитие мощностей. Предприятия по стране максимально загружены, и рынок вряд ли вырастет. Поэтому инвесторы не так заинтересованы в покупке бумаг «Казаньоргсинтеза». С начала текущего года акции потеряли 8%. Дальнейшего роста ожидать не стоит. По обычным акциям цена не вырастет выше ₽100 за акцию и может даже понизиться до ₽94, а по привилегированным — до ₽85».
Александр Осин из «Фридом Финанса» ожидает, что в текущем году рост выручки замедлится до 3%. Однако в 2020-м выручка «Казаньоргсинтеза» может достичь ₽80 млрд, а прибыль — ₽20 млрд, предположил Осин. В «Фридом Финансе» считают, что цена обыкновенных акций может увеличиться до ₽102,6 за бумагу.
http://quote.rbc.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Производитель полиэтилена «Казаньоргсинтез» увеличил выручку за первые полгода 2019 года на 3%, доведя ее до ₽40,2 млрд. Однако чистая прибыль упала на 21% и составила ₽7,9 млрд.
«Казаньоргсинтез» производит химическую продукцию, в том числе полиэтилен, полиэтиленовые трубы, этилен, пропилен и синтанол.
По данным компании, выручку удалось увеличить за счет увеличения объемов производства. За последние полгода выручка от продажи полиэтилена низкого давления прибавила 11% и достигла ₽21,5 млрд. «Казаньоргсинтез» также нарастил выручку от реализации полиэтилена высокого давления на 6,2%, до ₽7,9 млрд.
По поводу снижения чистой прибыли в компании сказали, что такой результат был ожидаем «в условиях сложившейся конъюнктуры рынка полиэтилена».
Сумма выручки «Казаньоргсинтеза» от продукции на экспорт сократилась на 8% и составила ₽6,9 млрд. Во втором квартале компания поставляла продукцию в 32 страны. Новыми странами в этом периоде стали Уругвай, Чили и Бразилия.
Что будет с бизнесом и акциями «Казаньоргсинтеза»
Аналитик Андрей Кочетков из «Открытия Брокер» обратил внимание на дивиденды химической компании. За 2018 год «Казаньоргсинтез» выплатил ₽7,79 на акцию. Это 8% доходности. По мнению аналитика, компания может показать хорошие результаты по итогам всего года.
«Снижение прибыли в первом полугодии не сопровождалось падением выручки. А значит, инвестиционные расходы во втором полугодии могут быть ниже. Это позволит «Казаньоргсинтезу» увеличить прибыль по итогам всего года и, соответственно, сохранить дивиденды на прежнем уровне или даже увеличить их», — заявил Кочетков.
Аналитик компании «Международный финансовогоый центр» Гайдар Гасанов считает, что инвесторы не заинтересованы в покупке акций компании и поэтому не стоит ожидать роста котировок: «За последние десять лет рынок химической продукции в России вырос на 120% благодаря инвестициям в развитие мощностей. Предприятия по стране максимально загружены, и рынок вряд ли вырастет. Поэтому инвесторы не так заинтересованы в покупке бумаг «Казаньоргсинтеза». С начала текущего года акции потеряли 8%. Дальнейшего роста ожидать не стоит. По обычным акциям цена не вырастет выше ₽100 за акцию и может даже понизиться до ₽94, а по привилегированным — до ₽85».
Александр Осин из «Фридом Финанса» ожидает, что в текущем году рост выручки замедлится до 3%. Однако в 2020-м выручка «Казаньоргсинтеза» может достичь ₽80 млрд, а прибыль — ₽20 млрд, предположил Осин. В «Фридом Финансе» считают, что цена обыкновенных акций может увеличиться до ₽102,6 за бумагу.
http://quote.rbc.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter