30 сентября 2019 БКС Экспресс Тенсин Павел
С 2009 г. российский рынок акций находится в растущей тенденции. На месячном графике индекса Мосбиржи соответствующая тенденция обозначена синими линиями. При этом с марта 2014 г. индекс ускорил фазу роста (локальный тренд с красными границами) в пределах 10-летнего тренда.
Будет ли очередное обновление исторического максимума? Пока что сильных
предпосылок для полноценного разворота вниз нет. Тревогу могут вызвать «медвежьи» дивергенции согласно осциллятору RSI и трендовому индикатору MACD (серые линии) на недельном графике. Но как видно, все последние разы дивергенции срабатывали неудачно. К тому же сейчас индекс поддерживает 1,5-годовая линия поддержки с текущим значением 2650 п.
Мы рассмотрели уровни Фибоначчи по базе 500-2850 п. Отметка, от которой началась самая глубокая «медвежья» коррекция за всю историю (2008 г.) индекса совпадает с 38,2%-ым уровнем Фибоначчи по данной базе. Другие уровни в пределах этого диапазона также неплохо отрабатывались, некоторые из них – на более младших таймфреймах. Все это обуславливает силу ближайшего сопротивления 2850 п. (100%-ый уровень), отскок от которого вниз может продолжиться. Но существенное ухудшение технической картины произойдет только при падении ниже 2600 п. Тогда активизируется паттерн «двойная вершина» на недельном графике.
На мой взгляд, покупки фьючерса на индекс могут быть интересны в двух случаях (горизонт около года):
1) Покупка после отскока наверх от фиолетовой линии поддержки и первой целью 2850 п.;
2) Покупка после пробоя наверх 2850 п. с подтверждающим сигналом в виде пробоя верхней границы красного up-тренда. Ближайшая цель – верхняя граница 10-летнего тренда (сейчас около 3015 п.).
Спекулятивные продажи имеет смысл рассматривать после падения ниже фиолетовой линии поддержки. Но для надежности можно дождаться пробоя вниз 2600 п., что подтвердит «двойную вершину». Потенциал снижения в теории равен высоте фигуры – примерно до 2350 п. Достижение этой отметки означает выход котировок вниз из 5-летнего восходящего тренда (красные линии). Следующей поддержкой выступает 23,6%-ый уровень Фибоначчи 2300 п.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Будет ли очередное обновление исторического максимума? Пока что сильных
предпосылок для полноценного разворота вниз нет. Тревогу могут вызвать «медвежьи» дивергенции согласно осциллятору RSI и трендовому индикатору MACD (серые линии) на недельном графике. Но как видно, все последние разы дивергенции срабатывали неудачно. К тому же сейчас индекс поддерживает 1,5-годовая линия поддержки с текущим значением 2650 п.
Мы рассмотрели уровни Фибоначчи по базе 500-2850 п. Отметка, от которой началась самая глубокая «медвежья» коррекция за всю историю (2008 г.) индекса совпадает с 38,2%-ым уровнем Фибоначчи по данной базе. Другие уровни в пределах этого диапазона также неплохо отрабатывались, некоторые из них – на более младших таймфреймах. Все это обуславливает силу ближайшего сопротивления 2850 п. (100%-ый уровень), отскок от которого вниз может продолжиться. Но существенное ухудшение технической картины произойдет только при падении ниже 2600 п. Тогда активизируется паттерн «двойная вершина» на недельном графике.
На мой взгляд, покупки фьючерса на индекс могут быть интересны в двух случаях (горизонт около года):
1) Покупка после отскока наверх от фиолетовой линии поддержки и первой целью 2850 п.;
2) Покупка после пробоя наверх 2850 п. с подтверждающим сигналом в виде пробоя верхней границы красного up-тренда. Ближайшая цель – верхняя граница 10-летнего тренда (сейчас около 3015 п.).
Спекулятивные продажи имеет смысл рассматривать после падения ниже фиолетовой линии поддержки. Но для надежности можно дождаться пробоя вниз 2600 п., что подтвердит «двойную вершину». Потенциал снижения в теории равен высоте фигуры – примерно до 2350 п. Достижение этой отметки означает выход котировок вниз из 5-летнего восходящего тренда (красные линии). Следующей поддержкой выступает 23,6%-ый уровень Фибоначчи 2300 п.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter