1 октября 2019 Открытие Кочетков Андрей
К 15:15 мск индекс МосБиржи подрастал на 0,9% до 2771,90 п., а РТС укреплялся на 0,38% до 1338,99 п. С первых минут торгов рынок взял курс на рост. «ЛУКОЙЛ» дорожал более чем на 3,5% на новостях о старте программы обратного выкупа объёмом $3 млрд или около 5,1% от уставного капитала по ценам закрытия 30 сентября. Срок действия программы с 1 октября 2019 года по 31 декабря 2022 года. Слабый рубль также поддерживал акции экспортёров, из которых в лидеры дня выбились бумаги «Сургутнефтегаз» и «Татнефть». Укрепление доллара негативно влияет на драгоценные металлы, что привело бумаги Polymetal и «Полюса» на позиции самых слабых акций дня. Общим негативом для рынка был индекс PMI в обрабатывающих отраслях РФ. Индекс упал до 46,3 п. в сентябре по сравнению с 49,1 п. в августе. Российские производители указали на самое сильное падение производства за месяц с апреля 2009 года. Также отмечается существенное сокращение рабочих мест из-за снижения объёмов новых заказов. Активность на рынке была достаточно высокой, к середине дня объём сделок на основной секции Московской биржи достиг 21 млрд рублей. Кстати, Московская биржа сообщает, что в сентябре число частных инвесторов на бирже достигло 3 млн человек, а число индивидуальных инвестиционных счетов 1,17 млн.
Рубль продолжил незначительно слабеть, хотя нефть этому уже не способствовала. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3900 рублей. Однодневная ставка MosPrime выросла до 7,06%, недельная снизилась до 7,10%, а месячная до 7,13%. Пока ситуация с межбанковским кредитованием выглядит достаточно спокойной. Меры по девалютизации финансовой системы привели к общему снижению активов банков в валюте, что делает менее выгодным манипуляции с курсом рубля. Тем не менее укрепление доллара до многомесячных максимумов оказывает давление на все рискованные активы. В среду ситуация может немного улучшиться за счёт очередных аукционов ОФЗ, которые, скорее всего, будут проводиться без ограничения по объёму предложения. К 15:15 мск пара USD/RUB – 65,21 (+0,53%), EUR/RUB – 71,077 (+0,58%).
Статистика по Европе оказалась немного лучше ожиданий, а Bank of America рекомендовал покупать европейские акции. Однако всего этого оказалось недостаточно, чтобы индексы чувствовали себя уверенно. В любом случае, даже данные лучше ожиданий были плохими. Индекс производственной активности еврозоны упал до 45,7 п. в сентябре при ожиданиях 45,6 п. Германский производственный индекс составил 41,7 при ожиданиях 41,4 п. и предыдущем значении 43,5 п. Лишь во Франции показатель оказался хуже ожиданий, составив 50,1 п. против 50,3 п. в прогнозах и предыдущего значения 51,1 п. В Великобритании PMI в промышленности поднялся до 48,3 п. с 47,3 п. в августе. Инфляция в еврозоне замедлилась в сентябре до 0,9%, что оказалось хуже ожиданий сохранения на уровне 1,0%. На этом фоне Bank of America рекомендует покупать акции экономического цикла, которые будут смотреться сильнее защитных секторов. Особое внимание было обращено на бумаги авиаперевозчиков, которые отреагировали вполне солидным ростом. В целом, если оценивать рынок Европы и США, то P/E Stoxx 50 существенно ниже, чем у S&P 500. К 15:15 мск DAX – 12418,39 п. (-0,08%), CAC 40 – 5670,31 п. (-0,13%), FTSE 100 – 7404,03 п. (-0,06%).
Усиление доллара почти до 30-месячного максимума оказывает давление на все сырьевые активы. Поэтому утренняя попытка нефти подняться на данных по снижению добычи в США, РФ и OPEC оказалась не столь эффективной. Падение производства в OPEC во многом было связано с временными факторами, включая форс-мажор по поставкам Bonny Light из Нигерии и саудовскую добычу, пострадавшую от атаки 14 сентября. В США падение производства в июле до 11,81 млн бар. в сутки было связано с активностью ураганов. Впереди октябрь, который часто ассоциируется на рынке с ростом коммерческих запасов в США на фоне профилактических работ на НПЗ по переходу на зимний период. Опрос Reuters также говорит о том, что на рынке ждут увеличения запасов в США на 1,1 млн бар. за прошлую неделю. Рынок сырьевых товаров также постоянно получает неприятные прогнозы. В агентстве Fitch ожидают замедление темпов мирового роста до 2,5% в 2020 году по сравнению с 2,6%. Рост китайской экономики также замедлится до 5,7%. Всемирная торговая организация ожидает, что рост мировой торговли в текущем году составит всего 1,2% против 2,6% в апрельском докладе. На 2020 год ВТО ожидает рост торговли на 2,7% по сравнению с 3,0% в предыдущей оценке. К 15:15 мск Brent – $59,64 (+0,66%), WTI – $54,41 (+0,63%), золото – $1474,2 (+0,09%), медь – $5600,86 (-1,47%), никель – $17210 (+0,94%).
Индекс доллара подрастал на 0,07% до 99,45 п. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США подросла до 1,733%. К 15:15 мск пара EUR/USD – $1,09 (-0,01%), GBP/USD – $1,226 (-0,26%), USD/JPY – 108,31 (+0,21%).
Фьючерсы на основные индексы США указывали на рост рынка от 0,2% в Dow Jones до 0,3% в NASDAQ. В сентябре Dow Jones смог подрасти на 2%, а NASDAQ всего на 0,5%. За II квартал Dow Jones и S&P 500 прибавили по 1,2%, а вот NASDAQ оказался в минусе на 0,1%. Президент ФРБ Чикаго Ч. Эванс полагает, что экономика США расширится в текущем году на 2,0%-2,5%, что превышает его прежние ожидания. Однако новости из Гонконга могут вновь омрачить настроения на рынках. СМИ сообщают о застреленном участнике митинга, что может стать поводом для очередной эскалации протестной активности. Впереди выступления нескольких представителей ФРС, данные по производственной активности в США и отчёт API по запасам нефти. Российский рынок сохранит плюс до закрытия. Новости от «ЛУКОЙЛа» позволяют рассчитывать, что отечественные компании находятся в хорошем состоянии, а ослабление рубля лишь усилит позиции экспортёров, даже на фоне слабости сырьевого рынка.
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Рубль продолжил незначительно слабеть, хотя нефть этому уже не способствовала. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3900 рублей. Однодневная ставка MosPrime выросла до 7,06%, недельная снизилась до 7,10%, а месячная до 7,13%. Пока ситуация с межбанковским кредитованием выглядит достаточно спокойной. Меры по девалютизации финансовой системы привели к общему снижению активов банков в валюте, что делает менее выгодным манипуляции с курсом рубля. Тем не менее укрепление доллара до многомесячных максимумов оказывает давление на все рискованные активы. В среду ситуация может немного улучшиться за счёт очередных аукционов ОФЗ, которые, скорее всего, будут проводиться без ограничения по объёму предложения. К 15:15 мск пара USD/RUB – 65,21 (+0,53%), EUR/RUB – 71,077 (+0,58%).
Статистика по Европе оказалась немного лучше ожиданий, а Bank of America рекомендовал покупать европейские акции. Однако всего этого оказалось недостаточно, чтобы индексы чувствовали себя уверенно. В любом случае, даже данные лучше ожиданий были плохими. Индекс производственной активности еврозоны упал до 45,7 п. в сентябре при ожиданиях 45,6 п. Германский производственный индекс составил 41,7 при ожиданиях 41,4 п. и предыдущем значении 43,5 п. Лишь во Франции показатель оказался хуже ожиданий, составив 50,1 п. против 50,3 п. в прогнозах и предыдущего значения 51,1 п. В Великобритании PMI в промышленности поднялся до 48,3 п. с 47,3 п. в августе. Инфляция в еврозоне замедлилась в сентябре до 0,9%, что оказалось хуже ожиданий сохранения на уровне 1,0%. На этом фоне Bank of America рекомендует покупать акции экономического цикла, которые будут смотреться сильнее защитных секторов. Особое внимание было обращено на бумаги авиаперевозчиков, которые отреагировали вполне солидным ростом. В целом, если оценивать рынок Европы и США, то P/E Stoxx 50 существенно ниже, чем у S&P 500. К 15:15 мск DAX – 12418,39 п. (-0,08%), CAC 40 – 5670,31 п. (-0,13%), FTSE 100 – 7404,03 п. (-0,06%).
Усиление доллара почти до 30-месячного максимума оказывает давление на все сырьевые активы. Поэтому утренняя попытка нефти подняться на данных по снижению добычи в США, РФ и OPEC оказалась не столь эффективной. Падение производства в OPEC во многом было связано с временными факторами, включая форс-мажор по поставкам Bonny Light из Нигерии и саудовскую добычу, пострадавшую от атаки 14 сентября. В США падение производства в июле до 11,81 млн бар. в сутки было связано с активностью ураганов. Впереди октябрь, который часто ассоциируется на рынке с ростом коммерческих запасов в США на фоне профилактических работ на НПЗ по переходу на зимний период. Опрос Reuters также говорит о том, что на рынке ждут увеличения запасов в США на 1,1 млн бар. за прошлую неделю. Рынок сырьевых товаров также постоянно получает неприятные прогнозы. В агентстве Fitch ожидают замедление темпов мирового роста до 2,5% в 2020 году по сравнению с 2,6%. Рост китайской экономики также замедлится до 5,7%. Всемирная торговая организация ожидает, что рост мировой торговли в текущем году составит всего 1,2% против 2,6% в апрельском докладе. На 2020 год ВТО ожидает рост торговли на 2,7% по сравнению с 3,0% в предыдущей оценке. К 15:15 мск Brent – $59,64 (+0,66%), WTI – $54,41 (+0,63%), золото – $1474,2 (+0,09%), медь – $5600,86 (-1,47%), никель – $17210 (+0,94%).
Индекс доллара подрастал на 0,07% до 99,45 п. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США подросла до 1,733%. К 15:15 мск пара EUR/USD – $1,09 (-0,01%), GBP/USD – $1,226 (-0,26%), USD/JPY – 108,31 (+0,21%).
Фьючерсы на основные индексы США указывали на рост рынка от 0,2% в Dow Jones до 0,3% в NASDAQ. В сентябре Dow Jones смог подрасти на 2%, а NASDAQ всего на 0,5%. За II квартал Dow Jones и S&P 500 прибавили по 1,2%, а вот NASDAQ оказался в минусе на 0,1%. Президент ФРБ Чикаго Ч. Эванс полагает, что экономика США расширится в текущем году на 2,0%-2,5%, что превышает его прежние ожидания. Однако новости из Гонконга могут вновь омрачить настроения на рынках. СМИ сообщают о застреленном участнике митинга, что может стать поводом для очередной эскалации протестной активности. Впереди выступления нескольких представителей ФРС, данные по производственной активности в США и отчёт API по запасам нефти. Российский рынок сохранит плюс до закрытия. Новости от «ЛУКОЙЛа» позволяют рассчитывать, что отечественные компании находятся в хорошем состоянии, а ослабление рубля лишь усилит позиции экспортёров, даже на фоне слабости сырьевого рынка.
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter