28 октября 2019 ИК ЛМС | ГМК НорНикель
Ранее мы предлагали инвесторам для спекулятивной покупки акции ГМК Норникеля в связи с ростом корзины металлов. С 23.08.2019 года (дата нашей рекомендации) котировки компании выросли с $ 241,17 (15400 руб.) до нашей целевой цены $ 267,79 (17100 руб.), дополнительно был выплачен дивиденд в $ 13,83 (883,93 руб.). Реализованный потенциал - 11%+6% дивидендная выплата.
Результаты компании во втором полугодии 2019 года останутся на уровне первого полугодия ввиду высоких цен на палладий и никель. В связи с чем, ГМК Норникель сможет выплатить акционерам за вторые 6 месяцев 2019 года $ 14,09 - $ 15,66 (900 руб. – 1000 руб.), что соответствует 5,3%-5,8% дивидендной доходности. Учитывая риски - ухудшение конъюнктуры на рынке металлов и IPO дочернего Быстринского ГОК, после которого у ГМК упадет EBITDA и дивиденды, мы рекомендуем инвесторам зафиксировать, как минимум, часть прибыли, а оставшиеся бумаги держать.
Результаты компании во втором полугодии 2019 года останутся на уровне первого полугодия ввиду высоких цен на палладий и никель. В связи с чем, ГМК Норникель сможет выплатить акционерам за вторые 6 месяцев 2019 года $ 14,09 - $ 15,66 (900 руб. – 1000 руб.), что соответствует 5,3%-5,8% дивидендной доходности. Учитывая риски - ухудшение конъюнктуры на рынке металлов и IPO дочернего Быстринского ГОК, после которого у ГМК упадет EBITDA и дивиденды, мы рекомендуем инвесторам зафиксировать, как минимум, часть прибыли, а оставшиеся бумаги держать.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба