29 октября 2019 finversia.ru Лейбов Владислав
За 9 месяцев 2019 года основные показатели деятельности банков выросли с исключением влияния валютной переоценки. Однако темпы роста ряда важных показателей в сравнении с аналогичным периодом прошлого года замедлились.
Согласно данным Банка России, за 9 месяцев 2019 года объем кредитов физлицам вырос на 14,9%, объем кредитов предприятиям – на 3,6% (прирост за аналогичный период 2018 года был 16,7% и 5,5% соответственно). Активы банковского сектора возросли на 3,2% (прирост за аналогичный период прошлого года 2,1%).
Прибыль банковского сектора за 9 месяцев 2019 года составила 1,5 трлн. рублей, что на 36% больше аналогичного показателя прошлого года. Однако увеличение финансового результата по сравнению с предыдущим годом по оценкам Банка России в значительной мере носит технический характер как следствие применения банками корректировок в соответствии с МСФО-9.
Прибыль в размере 1658 млрд. рублей показали 368 кредитных организаций, а убыток в размере 157 млрд. рублей – 82 кредитных организаций. Таким образом, доля убыточных кредитных организаций снизилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года более чем на треть. Тем не менее, это означает, что каждый пятый банк работает с убытком.
Объем портфелей кредитов физическим лицам рос высокими темпами (+14,9%), которые, однако, были ниже темпов аналогичного периода прошлого года (+16,7%). За счет быстрого роста портфеля и хорошего качества выданных ссуд общее качество портфеля кредитов физлицам улучшилось.
За январь-август 2019 года портфель ипотечных жилищных кредитов вырос на 11,4% и по состоянию на 1 сентября составил 7,3 трлн. рублей. Средняя процентная ставка по ипотечным кредитам с мая 2019 года возобновила снижение и составила 9,9% в августе месяце. При этом средняя сумма ипотечного кредита возросла.
Темп прироста портфеля необеспеченных потребительских ссуд за январь-август 2019 года был выше (+15,5%), чем за тот же период предыдущего года (+14,6%). Вместе с тем в последние месяцы происходило замедление темпов роста потребкредитов.
За восемь месяцев текущего года объем автокредитов вырос на 11,4%, до 910 млрд. рублей.
Объем вкладов населения возрос за 9 месяцев 2019 года на 5%, что больше аналогичного периода прошлого года (1,7%), заметная часть роста обусловлена капитализацией начисленных банками процентов по вкладам. На фоне укрепления рубля доля вкладов в иностранной валюте с начала года снизилась с 21,5% до 21,1%. Средневзвешенная процентная ставка по рублевым вкладам физических лиц медленно снижается.
Динамика корпоративного кредитования в текущем году в целом сдержанная - несколько замедлившись по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (+5,5%), этот сегмент за 9 месяцев 2019 года вырос на 3,6%. Сказалось, в том числе укрепление национальной валюты за 9 месяцев 2019 года и, напротив, ослабление рубля в январе-сентябре 2018 года. При этом за 9 месяцев текущего года доля валютной составляющей в корпоративном кредитном портфеле сократилась на 4,1 п.п. до 24,7%. В августе текущего года средневзвешенная процентная ставка по рублевым корпоративным кредитам на срок свыше 1 года по банковскому сектору снизилась до 9,1% годовых и достигла уровня августа 2018 года.
Совокупный объем депозитов и средств организаций на счетах за 9 месяцев 2019 года уменьшился на 0,8% (в январе-сентябре 2018 года динамика была близка к нулевой). За 9 месяцев 2019 года рублевые депозиты и средства на счетах организаций выросли на 1,2%, а их валютные средства в банках сократились на 4,1%. В результате доля валютных депозитов и средств организаций на счетах снизилась с 37% до 34%.
Банк России для более корректного отражения динамики основных показателей работы банков приводит сводные данные по банковскому сектору с исключением влияния валютного курса. Валютная переоценка заметно влияет на статистику, так как удельный вес валютных активов в банках составлял на 1 октября 2019 года 20,9%, в пассивах – 20,4%.
Влияние на формирование показателей по банковскому сектору оказал и продолжающийся отзыв банковских лицензий. Все эти данные учтены Банком России при составлении сводной статистики. Именно эти сводные данные приводим и мы в настоящей статье.
Более детально ситуацию в крупнейших банках страны можно узнать из приведенных ниже таблиц. Эти данные приведены без учета влияния валютной переоценки.
Таблица 1. Банки с максимальным размером кредитного портфеля предприятиям
Неплохо нарастили портфели ВТБ, Россельхозбанк и ФК «Открытие», Новикомбанк и Райффайзенбанк. Значительно нарастил объем кредитного портфеля НБ «Траст», которому передают плохие долги банков «московского кольца». Сбербанк, Газпромбанк и Юникредит Банк сокращали кредитование.
Напомним, что банк «Пересвет», Московский областной банк и Московский индустриальный банк проходят процедуру финансового оздоровления.
Отчетность Промсвязьбанка, преобразуемого сейчас в банк по работе с предприятиями ОПК, перестала публиковаться на сайте Банка России в полном объеме, а, следовательно, сам банк теперь не входит в наш рейтинг. Однако данные по итогам 1 полугодия 2019 года позволяют уверенно отнести Промсвязьбанк к топ-10 банков по объемам кредитов предприятиям.
Таблица 2. Банки с максимальным размером кредитного портфеля физлицам
Все 20 банков – участников рейтинга наращивали кредитование физлиц. При этом объем кредитного портфеля лидеров рынка - Сбербанка и ВТБ почти на порядок превышает объемы кредитных портфелей других банков.
Значительно нарастили объем кредитных портфелей физлицам Росбанк, активно привлекающий клиентов новый госбанк ФК «Открытие», Почта банк, Тинькофф банк, Совкомбанк и Альфа банк. Напомним, что банк Уралсиб проходит процедуру финансового оздоровления.
Таблица 3. Банки с максимальным размером просроченной ссудной задолженности в сводном кредитном портфеле
В таблице показана суммарная просрочка банков по кредитам предприятий и частных лиц. Как видим, произошло увеличение объема просрочки у большинства банков – участников рейтинга.
Это вызвано ужесточением подхода Центробанка к учету проблемных активов, в соответствии с которым к просроченной задолженности с 2019 года также относятся просроченная дебиторская задолженность и просроченные приобретенные права требования. Ранее на этих счетах банками в крупных объемах учитывались активы, полученные в погашение обязательств по проблемным кредитам предприятиям.
В результате этих изменений, носящих во многом технический характер, по банковской системе страны в целом объем просроченной задолженности по кредитам нефинансовым организациям за январь-сентябрь 2019 года вырос на 31,1%, а по кредитам физическим лицам – на 5,4%. При этом доля просроченной задолженности в корпоративном кредитном портфеле по-прежнему выше, чем на начало текущего года (8,0 против 6,3%). В розничном сегменте доля просроченной задолженности на фоне ускоренного роста портфеля находится на уровне ниже начала года (4,7 и 5,1% соответственно).
Особо отметим результаты «банка плохих долгов» «Траст» и Московского индустриального банка, в котором в 2019 году начата процедура санации.
Напомним, что БМ-Банк, Мособлбанк, Фондсервисбанк, Инвестторгбанк, банк «Пересвет», банк «Таврический» и банк Уралсиб проходят процедуру финансового оздоровления.
Таблица 4. Крупнейшие банки по объему средств предприятий
Значительный приток средств предприятий наблюдался в ФК «Открытие», Альфа банке и Московском кредитном банке. Отток средств предприятий в крупных для рынка объемах произошел в Сбербанке, ВТБ, Газпромбанке и банке «Россия».
Таблица 5. Крупнейшие банки по объему вкладов физлиц
Мы видим, что, несмотря на снижение процентных ставок, большинство участников рейтинга показали прирост портфеля вкладов физлиц. Отток наблюдался в банках Уралсиб, «Русский стандарт», а также в Московском индустриальном банке, который попал на санацию в Фонд консолидации банковского сектора. Любопытно, что небольшое снижение объемов вкладов показали розничные банки Русский стандарт и Хоум Кредит банк. Обращает на себя внимание рост объемов вкладов в ФК «Открытие» на 437 млрд. рублей и в ВТБ на 315 млрд. рублей.
Таблица 6. 20 самых прибыльных банков
Для сравнения того, как изменилась прибыльность работы банков за 9 месяцев 2019 года, дана величина финансового результата за аналогичный период 2018 года. Практически все крупные банки заметно нарастили прибыль в сравнении с аналогичным периодом прошлого года. Традиционно основная часть прибыли банковской системы России формируется Сбербанком. Обращает на себя внимание снижение прибыли Альфа Банка. Показатели Мособлбанка и НБ «Траст» связаны с тем, что эти банки проходят процедуру финансового оздоровления.
Таблица 7. 20 самых убыточных банков
Для сравнения того, как изменились результаты работы банков за 9 месяцев 2019 года, дана величина финансового результата за аналогичный период 2018 года.
Напомним, что часть банков в рейтинге, показавших крупный размер убытков, проходят процедуру финансового оздоровления. Именно этим объясняется, например, рекордный убыток Московского индустриального банка и убыток банка «Дом.РФ».
В целом в банковском секторе России в январе-сентябре 2019 года наблюдалось ускорение роста ряда важных показателей работы, что хорошо видно из приведенных данных финансовой отчетности. При этом ряд трендов, характерных для 2018 года, нашли свое продолжение и развитие в 2019 году. Однако есть и несколько качественных изменений.
После двукратного подъема ключевой ставки Центробанком в 2018 году произошел небольшой рост стоимости фондирования – ставки по вкладам в рублях и инвалюте, и, соответственно, ставки по кредитам подняли большинство крупных и средних банков. Однако в 2019 году Центробанк изменил свою политику и уже 4 раза снижал ключевую ставку, доведя ее до 6,5% годовых. И пусть абсолютный размер снижения кажется небольшим, Центробанк старается действовать максимально плавно, но важен сам заявленный в октябре 2019 года главой регулятора Эльвирой Набиуллиной курс на снижение ставок.
Быстрое наращивание банками объемов розничного кредитования стало одним из важнейших трендов 2018 года. Этот тренд сохранился и в январе-сентябре 2019 года. Но рост розничного кредитования с мая-июня 2019 года несколько замедлился из-за жестких мер Центробанка, направленных на ограничение роста кредитной задолженности россиян. А в 4 квартале 2019 года эксперты ждут еще бОльшего сокращения роста розничного кредитования из-за обязательного расчета банками показателя долговой нагрузки (ПДН) заемщиков и связанных с его величиной ограничений.
Качество кредитного портфеля физлицам улучшается в значительной мере за счет наращивания объемов портфеля новыми, более качественными кредитами. В повышении качества вновь выдаваемых банками кредитов играют роль совершенствование банками систем управления рисками и использования бОльшего набора данных при анализе финансового положения и финансовой дисциплины заемщика, а также стабилизация экономической ситуации в стране.
А вот рефинансирование ранее полученных кредитов, ставшее одним из драйверов розничного кредитования в прошлом году, в 2019 году, по словам представителей крупнейших банков, проходит в заметно меньших объемах. Впрочем, в условиях снижения ставок рефинансирование кредитов может обрести второе дыхание в 2020 году.
Кредитование корпоративных заемщиков растет стабильно, но медленно. Фактическая стагнация российской экономики и далекий от идеала бизнес-климат не способствуют появлению новых инвестиционных проектов. Затрудняет корпоративное кредитование и ужесточение позиции Центробанка к оценке качества корпоративных заемщиков. Для сохранения объема доходов банки будут делать ставку на комплексное обслуживание предприятий, рефинансирование кредитов, совершенствование некредитных продуктов и развитие сопутствующих некредитных сервисов.
Ситуация с ликвидностью в банковском секторе хорошая. Избытку ликвидности способствует сокращение числа качественных корпоративных заемщиков, а также усилия Центробанка по ограничению роста розничного кредитования. При этом избыток дешевой ликвидности имеют госбанки, крупные частные банки и «дочки» инобанков. В то же время небольшие частные банки иногда вынуждены держать повышенный запас ликвидности, чтобы иметь шанс пережить случайный набег клиентов.
При стабильной ситуации с ликвидностью банкам нет необходимости привлекать вкладчиков высокими ставками. Тем более что вкладам с их системой госгарантий и при ожидании многими экспертами рецессии мировой экономики фактически нет широкодоступных альтернатив.
Заданный Центробанком в 2019 году тренд на снижение ставок будет способствовать дальнейшему снижению ставок по вкладам, и рост объемов вкладов в таких условиях будет медленным. А жесткая позиция Центробанка по дедолларизации банковских балансов и снижение ставок ФРС США и Европейским центробанком будут способствовать опережающему снижению ставок по вкладам в инвалюте. В 2019 году некоторые крупные банки уже установили символические ставки по вкладам в евро в размере 0,1%-0,01% годовых, и пока нет причин для изменения этой новой для российской банковской системы ситуации.
За 9 месяцев 2019 года число действующих кредитных организаций сократилось на 30 до 454. В основном – за счет отзыва Центробанком лицензий. Но было и несколько банковских поглощений с аннулированием банковских лицензий. Санируемый государством Бинбанк был присоединен к банку ФК «Открытие», а Автовазбанк был присоединен к банку «Траст». Завершился процесс присоединения Балтийского банка к Альфа-Банку, а банка «Банкхаус ЭРБЕ» - к Джей энд Ти Банку.
Лицензии Национального банка взаимного кредита и Жилстройбанка были аннулированы в процессе добровольной ликвидации банков их владельцами. А лицензия расчетной небанковской кредитной организации «ИСБ» аннулирована в связи со сменой ее статуса на микрофинансовую компанию.
При этом процесс зачистки банковской системы не закончен, и даже в банках топ-100 есть еще несколько проблемных игроков.
Растет концентрация активов в крупнейших банках. Доля активов 5 крупнейших банков за 9 месяцев 2019 года выросла с 60,4% до 60,8%. На банки топ-20 приходится 82,8% активов всего банковского сектора. При этом в топ-10 по активам входят всего 3 банка, не контролируемых государством, а доля рынка банков, подконтрольных государству, продолжает расти. В некоторых секторах рынка госбанки уже занимают фактически монопольное положение.
Стабильно высока концентрация головных офисов банков в столичном регионе – 56,8% кредитных организаций зарегистрированы в Центральном федеральном округе, в том числе в Москве и Московской области – 51,3%.
За счет окончания санации ФК «Открытие» доли санируемых банков в 2019 году снизились, но остаются значительными. Активы 23 банков, находящихся на санации, составляют 7,8 трлн. рублей или 8% от общих активов банковской системы страны. Кредиты предприятиям в этих банках составляют 2,6 трлн. рублей или 7,7% от общего кредитного портфеля предприятиям банковского сектора, а кредиты физлицам – 551 млрд. рублей или 3,2% соответственно. При этом 51% кредитов предприятиям и 12,3% кредитов физлицам в банках на санации просрочены. Отметим, что 4,1% от общего объема вкладов физлиц сосредоточены в банках, проходящих процедуру финансового оздоровления.
Центробанк планирует, что улучшить конкурентные позиции малых и средних банков помогут вводимые «сверху» технологические решения для розничных клиентов банков. В первую очередь речь идет о внедрении биоидентификации, запуске маркетплейса и развитии системы быстрых платежей. И если запуск маркетплейсов финансовых услуг пока откладывается, а внедрение биоидентификации происходит темпами ниже планируемых, то система быстрых платежей уже показала себя удачным проектом, и россияне используют ее весьма активно.
В рамках концепции пропорционального регулирования в России с 1 января 2019 года произошел процесс разделения банков на 2 вида - с базовой и с универсальной лицензией. Эта мера должна облегчить бюрократическую нагрузку Центробанка на небольшие банки, и дать им возможность конкурировать с крупными банками в работе с населением и малым бизнесом.
На оздоровление конкуренции между банками направлена еще одна мера – распространение с 2019 года гарантий Системы страхования вкладов не только на вклады физлиц и средства индивидуальных предпринимателей, но и на банковские счета субъектов малого и среднего предпринимательства. Это позволит малым банкам успешнее конкурировать за средства на счетах малого бизнеса.
Объем прибыли банковской системы России за 9 месяцев 2019 года у успешных банков стал рекордным за все последние годы. Этому способствовала не только внимательная работа банкиров с заемщиками, но и введение в бухучете подходов, аналогичных МСФО-9, а также улучшение конъюнктуры на рынке ценных бумаг. Но 18% банков все еще работают с убытком, а 40% от всей прибыли банковской системы страны заработал Сбербанк.
Судя по последним выступлениям главы Центробанка Эльвиры Набиуллиной и других руководителей регулятора, в 4 квартале 2019 года снижение процентных ставок может продолжиться. В таких условиях банкам будет все труднее сохранять высокую маржу, а ведь процентный доход по-прежнему является для большинства банков основным. Перед топ-менеджментом банков стоит серьезный вызов – как продолжать прибыльную работу в условиях низких процентных ставок и крайне медленного роста экономики.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба