28 ноября 2019 Фридом Финанс
Компания-разработчик медицинских тестов на определение онкологических заболеваний Guardant Health Inc. (GH, NASDAQ) претендует на адресный рынок величиной около $6 млрд с текущим портфелем продуктов. При расширении портфеля решений рынок может увеличиться до $40 млрд.
Основной продукт Guardant Health — это два варианта жидкой биопсии: Guardant360, используемая для разработки планов лечения больных раком на поздней стадии, а также GuardantOMNI, которую используют биофармацевтические компании для разработки лекарств или методов лечения онкологических больных. Например, тест OMNI используется для определения наиболее совместимых пациентов для регистрации в исследованиях.
По оценкам Guardant Health, общий адресный рынок ее тестов достигает $6 млрд, в то время как годовая выручка компании составляет около $205 млн. Таким образом, у компании огромный потенциал для роста даже при текущем портфеле решений. Однако будущий рост менеджмент Guardant Health связывает с линейкой решений Lunar.
Тест Lunar-1 предназначен для обнаружения остаточной болезни или рецидивов у онкобольных. Компания оценивает потенциальный адресный рынок этого теста в $15 млрд. Тест Guardant LUNAR-2 имеет адресный рынок в размере $18 млрд и предлагает анализ крови, который обеспечит раннее выявление рака у лиц с высоким риском, но при отсутствии симптомов. Это значит, что Guardant Health претендует на общий рынок в размере почти $40 млрд, то есть примерно в двести раз больше текущей выручки.
Помимо разработки новых решений, Guardant Health также расширяет сферу применения решений Guardant360 и GuardantOMNI. Компания намерена представить Guardant360 для одобрения в FDA. До сих пор Guardant360 реализуется без одобрения регуляторов и попадает в категорию лабораторных тестов. После получения одобрения, Guardant Health планирует расширить сферу применения и партнерские отношения со страховыми компаниями, которые охотнее смогут компенсировать использование тестов Guardant Health. Это, в свою очередь, будет стимулировать еще больше врачей и пациентов использовать тесты компании.
Отметим, что Guardant Health наращивает выручку, а также становится более эффективной. В прошедшем квартале валовая прибыль увеличилась до 70%. Компания также сократила операционные убытки до $17,5 млн, примерно на 28% год к году.
Тем не менее инвестиции в Guardant Health остаются рискованными, как в случае с другими биотехнологическими компаниями. Но в долгосрочной перспективе компанию может рассчитывать на рост, особенно при получении одобрения от FDA.
На торгах 27 ноября акция GH стоила $78,68.
Основной продукт Guardant Health — это два варианта жидкой биопсии: Guardant360, используемая для разработки планов лечения больных раком на поздней стадии, а также GuardantOMNI, которую используют биофармацевтические компании для разработки лекарств или методов лечения онкологических больных. Например, тест OMNI используется для определения наиболее совместимых пациентов для регистрации в исследованиях.
По оценкам Guardant Health, общий адресный рынок ее тестов достигает $6 млрд, в то время как годовая выручка компании составляет около $205 млн. Таким образом, у компании огромный потенциал для роста даже при текущем портфеле решений. Однако будущий рост менеджмент Guardant Health связывает с линейкой решений Lunar.
Тест Lunar-1 предназначен для обнаружения остаточной болезни или рецидивов у онкобольных. Компания оценивает потенциальный адресный рынок этого теста в $15 млрд. Тест Guardant LUNAR-2 имеет адресный рынок в размере $18 млрд и предлагает анализ крови, который обеспечит раннее выявление рака у лиц с высоким риском, но при отсутствии симптомов. Это значит, что Guardant Health претендует на общий рынок в размере почти $40 млрд, то есть примерно в двести раз больше текущей выручки.
Помимо разработки новых решений, Guardant Health также расширяет сферу применения решений Guardant360 и GuardantOMNI. Компания намерена представить Guardant360 для одобрения в FDA. До сих пор Guardant360 реализуется без одобрения регуляторов и попадает в категорию лабораторных тестов. После получения одобрения, Guardant Health планирует расширить сферу применения и партнерские отношения со страховыми компаниями, которые охотнее смогут компенсировать использование тестов Guardant Health. Это, в свою очередь, будет стимулировать еще больше врачей и пациентов использовать тесты компании.
Отметим, что Guardant Health наращивает выручку, а также становится более эффективной. В прошедшем квартале валовая прибыль увеличилась до 70%. Компания также сократила операционные убытки до $17,5 млн, примерно на 28% год к году.
Тем не менее инвестиции в Guardant Health остаются рискованными, как в случае с другими биотехнологическими компаниями. Но в долгосрочной перспективе компанию может рассчитывать на рост, особенно при получении одобрения от FDA.
На торгах 27 ноября акция GH стоила $78,68.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба