Активируйте JavaScript для полноценного использования elitetrader.ru Проверьте настройки браузера.
Роснефть отстала от роста рынка » Элитный трейдер
Элитный трейдер
Искать автора

Роснефть отстала от роста рынка

19 декабря 2019 БКС Экспресс | Роснефть Скоробогатов Роман

Покупка от уровня 449,45 руб. с целью в 458,5 руб. на срок 8 дней. Потенциальная прибыль сделки = 2%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 431,5 руб.

Факторы за:

- по сравнительным показателям Роснефть заметно недооценены относительно аналогов (в том числе относительно недавнего размещения Saudi Aramco). В этом году Роснефть заметно отстала от роста остального российского рынка;

- Роснефть демонстрирует рост операционных и финансовых показателей, выплачивает солидные дивиденды (50% прибыли). Компания смотрит в сторону снижения CAPEX, при этом освободившийся FCF будет направляться на снижение долга и увеличение дивидендов;

- Роснефть может получить льготы по разработке арктических месторождений (Восток-ойл). Это может привлечь внимание к компании со стороны инвесторов, в том числе западных.

Риски:

- геополитические риски и санкции.