Котировки на 14:30 МСК
Доллар: 61,83 руб. (-0,3%)
Евро: 69,24 руб. (-0,1%)
Внешний фон
Торги на внешней орбите проходят в положительном ключе. Американские фьючерсы на индексы незначительно подрастают, котировки нефти пребывают в плюсе на уровнях сентябрьских максимумов. Инвесторы уходят на новогодние праздники в приподнятом настроении, делая ставку на продолжение глобального восходящего движения по рисковым активам и в начале января.
По нашим оценкам, положительная тенденция на рынках капитала может сохраниться вплоть до подписания тарифного соглашения в рамках торговой сделки Вашингтона и Пекина, после чего вероятность коррекционного движения на фоне перекупленности фондовых индексов начнет смещаться в пользу медведей.
Совокупность факторов оказывает всеобъемлющую поддержку российскому рублю.
Индекс доллара США прорвал годовую поддержку
Американская валюта по отношению к корзине мировых резервных валют ускорила снижение. Индекс доллара DXY: 96,8 еще в пятницу подавал неутешительные сигналы для игроков на повышение в данном инструменте. Поддержка в виде нижней границы годового растущего торгового канала проходила на уровне 97,2.
В середине декабря уже была попытка девальвации американской валюты, но она оказалась ложной. В этот раз, в случае закрепления под уровнем 96,6, вероятность ослабления доллара к 96 резко повысится. Этот факт в свою очередь может оказать существенную поддержку как валютам развивающихся сырьевых экономик, так и служить фактором оздоровления американской промышленности. Высокая стоимость доллара к валютам стран — основных торговых партнеров США, делает американскую продукцию менее конкурентоспособной.
Нефть штурмует максимумы сентября
Котировки нефти закрывают год с приростом в 25% по контракту Brent и обновили максимумы цен от сентябрьской атаки дронов на нефтегазовые активы Саудовской Аравии. Среднесрочный положительный сентимент сохраняется, и вероятность продолжения роста присутствует. Однако приближение долгожданного торгового соглашения США-КНР вкупе с перекупленностью инструмента могут привести к коррекционному движению черного золота.
С сегодняшнего дня оценка производится на основе стоимости срочного контракта с датой погашения в марте 2020 г. Текущее значение — $67,2 (+0,5%) за баррель марки Brent. Поддержкой выступает уровень $65, а сопротивлением служит область $69.
Госдолг России
Котировки облигаций продолжают находиться в области исторических значений. Индекс RGBI: 150,6 торгуется с повышением, отражая сохраняющийся спрос на российские долговые инструменты. Тем не менее текущие котировки долгосрочных облигаций являются адекватными действующему уровню ставок Центробанка, что с течением времени может привести к локальному росту доходностей по долговым инструментам.
Техническая картина по рублю
С технической точки зрения, котировки валютной пары USD/RUB возобновили свое снижение после тестирования «снизу-вверх» уровня 62,2, выступающего теперь в качестве сопротивления.
Отмечается локальное расхождение динамики валютных пар доллара США и Евро по отношению к рублю, что обусловлено силой единой европейской валюты по отношению к доллару США. Торги на международном валютном рынке по паре EUR/USD:1,12 идут с повышением в 0,15%. При закреплении над уровнем следующим сопротивлением выступают значения вблизи 1,13.
Сегодня рубль поднимался до 61,64 за доллар к уровням прошлой недели. Таким образом, 2019 год заканчивается сильным ростом российской нацвалюты по отношению к основным мировым валютам. Рубль за год вырос на 11% по отношению к доллару США и почти на 13% к Евро.
Среднесрочная картина остается положительной и, в случае устойчивости факторов ценообразования российского рубля, можно ожидать углубление падения инвалют в начале будущего года в район 60 по доллару США и 67 по Евро.
Доллар: 61,83 руб. (-0,3%)
Евро: 69,24 руб. (-0,1%)
Внешний фон
Торги на внешней орбите проходят в положительном ключе. Американские фьючерсы на индексы незначительно подрастают, котировки нефти пребывают в плюсе на уровнях сентябрьских максимумов. Инвесторы уходят на новогодние праздники в приподнятом настроении, делая ставку на продолжение глобального восходящего движения по рисковым активам и в начале января.
По нашим оценкам, положительная тенденция на рынках капитала может сохраниться вплоть до подписания тарифного соглашения в рамках торговой сделки Вашингтона и Пекина, после чего вероятность коррекционного движения на фоне перекупленности фондовых индексов начнет смещаться в пользу медведей.
Совокупность факторов оказывает всеобъемлющую поддержку российскому рублю.
Индекс доллара США прорвал годовую поддержку
Американская валюта по отношению к корзине мировых резервных валют ускорила снижение. Индекс доллара DXY: 96,8 еще в пятницу подавал неутешительные сигналы для игроков на повышение в данном инструменте. Поддержка в виде нижней границы годового растущего торгового канала проходила на уровне 97,2.
В середине декабря уже была попытка девальвации американской валюты, но она оказалась ложной. В этот раз, в случае закрепления под уровнем 96,6, вероятность ослабления доллара к 96 резко повысится. Этот факт в свою очередь может оказать существенную поддержку как валютам развивающихся сырьевых экономик, так и служить фактором оздоровления американской промышленности. Высокая стоимость доллара к валютам стран — основных торговых партнеров США, делает американскую продукцию менее конкурентоспособной.
Нефть штурмует максимумы сентября
Котировки нефти закрывают год с приростом в 25% по контракту Brent и обновили максимумы цен от сентябрьской атаки дронов на нефтегазовые активы Саудовской Аравии. Среднесрочный положительный сентимент сохраняется, и вероятность продолжения роста присутствует. Однако приближение долгожданного торгового соглашения США-КНР вкупе с перекупленностью инструмента могут привести к коррекционному движению черного золота.
С сегодняшнего дня оценка производится на основе стоимости срочного контракта с датой погашения в марте 2020 г. Текущее значение — $67,2 (+0,5%) за баррель марки Brent. Поддержкой выступает уровень $65, а сопротивлением служит область $69.
Госдолг России
Котировки облигаций продолжают находиться в области исторических значений. Индекс RGBI: 150,6 торгуется с повышением, отражая сохраняющийся спрос на российские долговые инструменты. Тем не менее текущие котировки долгосрочных облигаций являются адекватными действующему уровню ставок Центробанка, что с течением времени может привести к локальному росту доходностей по долговым инструментам.
Техническая картина по рублю
С технической точки зрения, котировки валютной пары USD/RUB возобновили свое снижение после тестирования «снизу-вверх» уровня 62,2, выступающего теперь в качестве сопротивления.
Отмечается локальное расхождение динамики валютных пар доллара США и Евро по отношению к рублю, что обусловлено силой единой европейской валюты по отношению к доллару США. Торги на международном валютном рынке по паре EUR/USD:1,12 идут с повышением в 0,15%. При закреплении над уровнем следующим сопротивлением выступают значения вблизи 1,13.
Сегодня рубль поднимался до 61,64 за доллар к уровням прошлой недели. Таким образом, 2019 год заканчивается сильным ростом российской нацвалюты по отношению к основным мировым валютам. Рубль за год вырос на 11% по отношению к доллару США и почти на 13% к Евро.
Среднесрочная картина остается положительной и, в случае устойчивости факторов ценообразования российского рубля, можно ожидать углубление падения инвалют в начале будущего года в район 60 по доллару США и 67 по Евро.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба