14 января 2020 Mind Money (ИК Церих) | Группа Черкизово
Черкизово показывает хорошие результаты. По итогам 9 месяцев 2019 года выручка компании по МСФО увеличилась на 23,8% - до 85 619 млн. руб. Чистая прибыль Черкизово, скорректированная выросла на 13,0% и составила 7 193 млн. руб. Рост выручки связан с повышением объемов реализации, наблюдаемым во всех сегментах (особенно в сегменте птицеводства) с конца 2018 года благодаря заключению ряда сделок по приобретению новых активов и улучшению ценовой конъюнктуры на рынке изделий из мяса птицы.
Лучшие результаты продемонстрировал сегмент «Птицеводство», который за девять месяцев 2019 года увеличился на 22,0% до 487,6 тыс. тонн (за девять месяцев 2018 года — 399,8 тыс. тонн). Средняя цена реализации повысилась на 14,9% в годовом сопоставлении до 104,9 руб./кг. Продажи продукции марки «Петелинка», ключевого бренда Группы в розничном сегменте, выросли на 20,3% по сравнению с показателем за девять месяцев 2018 года. В сегменте сетей быстрого питания продажи увеличились более чем вдвое, а после снятия Китаем ограничений на ввоз продукции из мяса курицы повысились объемы экспорта.
Черкизово проводит лояльную дивидендную политику, доходность составляет около 9%. Бизнесу компании также способствуют ответные российские санкции против ЕС и США. По фундаментальным показателям акции Черкизово остаются недооцененными. Считаем привлекательной покупку акций Черкизово по текущей цене 1880 руб., с целью 1992 руб. Сроком на 3 месяца.
Черкизово — крупнейший в России диверсифицированный производитель мясной продукции. Компания входит в тройку лидеров на рынках куриного мяса, свинины и продуктов мясопереработки.
Горизонт
3 мес.
Рекомендация
Покупать
Цена открытия позиции:
1880
Целевая цена:
1992
Лучшие результаты продемонстрировал сегмент «Птицеводство», который за девять месяцев 2019 года увеличился на 22,0% до 487,6 тыс. тонн (за девять месяцев 2018 года — 399,8 тыс. тонн). Средняя цена реализации повысилась на 14,9% в годовом сопоставлении до 104,9 руб./кг. Продажи продукции марки «Петелинка», ключевого бренда Группы в розничном сегменте, выросли на 20,3% по сравнению с показателем за девять месяцев 2018 года. В сегменте сетей быстрого питания продажи увеличились более чем вдвое, а после снятия Китаем ограничений на ввоз продукции из мяса курицы повысились объемы экспорта.
Черкизово проводит лояльную дивидендную политику, доходность составляет около 9%. Бизнесу компании также способствуют ответные российские санкции против ЕС и США. По фундаментальным показателям акции Черкизово остаются недооцененными. Считаем привлекательной покупку акций Черкизово по текущей цене 1880 руб., с целью 1992 руб. Сроком на 3 месяца.
Черкизово — крупнейший в России диверсифицированный производитель мясной продукции. Компания входит в тройку лидеров на рынках куриного мяса, свинины и продуктов мясопереработки.
Горизонт
3 мес.
Рекомендация
Покупать
Цена открытия позиции:
1880
Целевая цена:
1992
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба