21 января 2020 ИХ "Финам"
В 2019 году 142 компании присоединились к списку лидеров Crunchbase Unicorn Board - новых компаний-"единорогов". Это стартапы стоимостью выше $1 млрд (по состоянию на 25 декабря 2019 года).
В 2018 году показатель был на рекордном уровне 158 компаний, но при этом 2019 год опередил данные 2017 года (102 компании), 2016 года (87 компаний) и 2015 года (106 компаний). Чтобы претендовать на звание "единорога", частные компании, финансируемые венчурным капиталом, должны быть оценены на этапе финансирования в $1 млрд или более.
В США появилось 78 новых стартапов-"единорогов", или на 11 компаний больше, чем в 2018 году. В Китае было основано 22 таких компании в 2019 году, что является существенным замедлением по сравнению с максимумом на уровне 58 в 2018 году. Германия и Бразилия зарегистрировали по пять новых стартапов с оценочной стоимостью выше $1 млрд, и это рекордный показатель для обеих стран. Израиль, Индия и Великобритания могут заявить о появлении четырех новых компаний-единорогов за год.
Чтобы оценить результаты 2019 года с другой точки зрения, давайте рассмотрим финансирование появившихся в 2019 году компаний-"единорогов" вместо их количества. В 2019 году вышеупомянутые компании привлекли $85,1 млрд, что уступает аналогичным показателям за 2018 год ($139 млрд) и 2017 год ($93,8 млрд).
Несмотря на опасения относительно изменившегося рынка венчурных инвестиций после того, как компания WeWork отложила IPO 30 сентября 2019 года, финансирование стартапов-"единорогов" выросло в конце года по сравнению с предыдущим кварталом на 11%, в то время как показатель по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года сократился на 54%. Стоит отметить, что в 2018 году были проведены два крупнейших за все времена раунда финансирования компаний-"единорогов" - $14 млрд были вложены в Ant Financial и $12,8 млрд были инвестированы в Juul. Однако увеличение финансирования "единорогов" в 2018 году приходится не только на эти два раунда. В 2020 году Crunchbase ожидает более быстрого роста долларовых инвестиций в такие компании.
Благодаря сформированным в 2019 году стартапам-"единорогам", их общая стоимость выросла на $216 млрд, а общее акционерное финансирование таких компаний увеличилось на $50,5 млрд. Финансовые услуги, торговля и покупки, данные и аналитика, транспорт, услуги по программному обеспечению и здравоохранение – вот основные сектора для компаний-"единорогов", появившихся в 2019-ом.
Самыми крупными "единорогами" за год стали:
Uber Advanced Technologies Group (7$,3 млрд) - дочерняя компания Uber по разработке беспилотного транспорта;
JD Health ($7 млрд) -платформа для онлайн-торговли лекарствами и витаминами;
Databricks ($6,2 млрд) – платформа для объединения аналитических данных;
CloudKitchens ($5 млрд) – компания бывшего гендиректора Uber Трэвиса Каланика по производству общих "облачных" кухонь и сдаче их в аренду ресторанам, которые занимаются только доставкой еду;
Rivian ($5 млрд) – производитель электрокаров.
Далее перечислим компаний, которые стали стартапами-"единорогами" в 2019 году, трансформировались в открытые компании и были вынесены для оценки с целью IPO:
10X Genomics ($3,7 млрд) – разработчик интегрированных решений для анализа биологических систем;
Vir Biotechnology ($1,7 млрд) – биотехнологическая компания, специализирующаяся на иммунологических методах лечения инфекционных заболеваний;
The RealReal ($1,7 млрд) – маркетплейс для перепродажи предметов роскоши;
Bill.com ($1,6 млрд) – поставщик ПО для автоматизации сложных финансовых операций для малого и среднего бизнеса;
Canaan Creative ($1,4 млрд) - китайский гигант крипто-майнинга;
Health Catalyst ($1,3 млрд) – ПО для управления данными в здравоохранении.
У всех из вышеуказанных компаний во время IPO стоимость была повышена по сравнению с их последним раундом частного финансирования в 2019 году: рост составил от 25% для Health Catalyst до 189% в отношении 10X Genomics.
С учетом суммы в $50 млрд, вложенных в когорту новых стартапов-"единорогов", вызывает интерес, каике же инвесторы вкладываются в рост этих компаний. По размеру портфеля наиболее активными инвесторами в упомянутые компании в 2019 году стали: Insight Partners (13 портфельных компаний), Spark Capital и Tiger Global Management (по 11 компаний), New Enterprise Associates, GV, General Atlantic и SV Angel (по 10 у каждой). В списке инвесторов фирмы венчурного капитала ранних и поздних стадий, корпоративные венчурные фонды, а также прямые и альтернативные инвесторы. Все они стремятся получить долю акций в венчурных компаниях с высокой стоимостью. Среди наиболее активных инвесторов по количеству сделок, участвовавших в нескольких раундах финансирования компаний-единорогов" в 2019 году: New Enterprise Associates (30 раундов), Insight Partners (26), Kleiner Perkins и GV (по 25), Accel и Spark Capital (по 24).
Несмотря на то, что недостатка в финансировании вышеупомянутых компаний-"единорогов" нет, отмечается разница между соотношением учредителей мужского и женского пола. Из компаний-единорогов, основанных в 2019 году, пять (4% доля) были учреждены только женщинами и еще 16 (12%) были основаны группами инвесторов мужского и женского пола. Остальные 114 стартапов (84%) были учреждены только инвесторами-мужчинами.
http://www.finam.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В 2018 году показатель был на рекордном уровне 158 компаний, но при этом 2019 год опередил данные 2017 года (102 компании), 2016 года (87 компаний) и 2015 года (106 компаний). Чтобы претендовать на звание "единорога", частные компании, финансируемые венчурным капиталом, должны быть оценены на этапе финансирования в $1 млрд или более.
В США появилось 78 новых стартапов-"единорогов", или на 11 компаний больше, чем в 2018 году. В Китае было основано 22 таких компании в 2019 году, что является существенным замедлением по сравнению с максимумом на уровне 58 в 2018 году. Германия и Бразилия зарегистрировали по пять новых стартапов с оценочной стоимостью выше $1 млрд, и это рекордный показатель для обеих стран. Израиль, Индия и Великобритания могут заявить о появлении четырех новых компаний-единорогов за год.
Чтобы оценить результаты 2019 года с другой точки зрения, давайте рассмотрим финансирование появившихся в 2019 году компаний-"единорогов" вместо их количества. В 2019 году вышеупомянутые компании привлекли $85,1 млрд, что уступает аналогичным показателям за 2018 год ($139 млрд) и 2017 год ($93,8 млрд).
Несмотря на опасения относительно изменившегося рынка венчурных инвестиций после того, как компания WeWork отложила IPO 30 сентября 2019 года, финансирование стартапов-"единорогов" выросло в конце года по сравнению с предыдущим кварталом на 11%, в то время как показатель по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года сократился на 54%. Стоит отметить, что в 2018 году были проведены два крупнейших за все времена раунда финансирования компаний-"единорогов" - $14 млрд были вложены в Ant Financial и $12,8 млрд были инвестированы в Juul. Однако увеличение финансирования "единорогов" в 2018 году приходится не только на эти два раунда. В 2020 году Crunchbase ожидает более быстрого роста долларовых инвестиций в такие компании.
Благодаря сформированным в 2019 году стартапам-"единорогам", их общая стоимость выросла на $216 млрд, а общее акционерное финансирование таких компаний увеличилось на $50,5 млрд. Финансовые услуги, торговля и покупки, данные и аналитика, транспорт, услуги по программному обеспечению и здравоохранение – вот основные сектора для компаний-"единорогов", появившихся в 2019-ом.
Самыми крупными "единорогами" за год стали:
Uber Advanced Technologies Group (7$,3 млрд) - дочерняя компания Uber по разработке беспилотного транспорта;
JD Health ($7 млрд) -платформа для онлайн-торговли лекарствами и витаминами;
Databricks ($6,2 млрд) – платформа для объединения аналитических данных;
CloudKitchens ($5 млрд) – компания бывшего гендиректора Uber Трэвиса Каланика по производству общих "облачных" кухонь и сдаче их в аренду ресторанам, которые занимаются только доставкой еду;
Rivian ($5 млрд) – производитель электрокаров.
Далее перечислим компаний, которые стали стартапами-"единорогами" в 2019 году, трансформировались в открытые компании и были вынесены для оценки с целью IPO:
10X Genomics ($3,7 млрд) – разработчик интегрированных решений для анализа биологических систем;
Vir Biotechnology ($1,7 млрд) – биотехнологическая компания, специализирующаяся на иммунологических методах лечения инфекционных заболеваний;
The RealReal ($1,7 млрд) – маркетплейс для перепродажи предметов роскоши;
Bill.com ($1,6 млрд) – поставщик ПО для автоматизации сложных финансовых операций для малого и среднего бизнеса;
Canaan Creative ($1,4 млрд) - китайский гигант крипто-майнинга;
Health Catalyst ($1,3 млрд) – ПО для управления данными в здравоохранении.
У всех из вышеуказанных компаний во время IPO стоимость была повышена по сравнению с их последним раундом частного финансирования в 2019 году: рост составил от 25% для Health Catalyst до 189% в отношении 10X Genomics.
С учетом суммы в $50 млрд, вложенных в когорту новых стартапов-"единорогов", вызывает интерес, каике же инвесторы вкладываются в рост этих компаний. По размеру портфеля наиболее активными инвесторами в упомянутые компании в 2019 году стали: Insight Partners (13 портфельных компаний), Spark Capital и Tiger Global Management (по 11 компаний), New Enterprise Associates, GV, General Atlantic и SV Angel (по 10 у каждой). В списке инвесторов фирмы венчурного капитала ранних и поздних стадий, корпоративные венчурные фонды, а также прямые и альтернативные инвесторы. Все они стремятся получить долю акций в венчурных компаниях с высокой стоимостью. Среди наиболее активных инвесторов по количеству сделок, участвовавших в нескольких раундах финансирования компаний-единорогов" в 2019 году: New Enterprise Associates (30 раундов), Insight Partners (26), Kleiner Perkins и GV (по 25), Accel и Spark Capital (по 24).
Несмотря на то, что недостатка в финансировании вышеупомянутых компаний-"единорогов" нет, отмечается разница между соотношением учредителей мужского и женского пола. Из компаний-единорогов, основанных в 2019 году, пять (4% доля) были учреждены только женщинами и еще 16 (12%) были основаны группами инвесторов мужского и женского пола. Остальные 114 стартапов (84%) были учреждены только инвесторами-мужчинами.
http://www.finam.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter