28 января 2020 Доходъ
За счет Наталки показатели производства ожидаемо будут выше на +-10% в 1-3 кварталах 2020 года в годовом выражении. Прогноз производства компании на текущий год 2,8 млн унций золота, вероятно, вновь будет превышен.
Рост операционного денежного потока позволяет Полюсу сокращать долг. Текущая долговая нагрузка чистый долг/EBITDA снизилась до 1,3х с 1,5х на конец 3кв2019г. С учетом снижения долга и прогнозируемого роста операционной прибыли, недооценка компании по EV/EBIT 2019 выросла. Сохранение высокой рентабельности инвестированного капитала (ROCE) позволит Полюсу сохранить место в стратегии Smart Estimate.
? Ожидаемая дивдоходность в ближайшие 12мес около 5% (доходность FCF около 6,8%).
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба