2 марта 2020 Открытие Кочетков Андрей
К 15:15 мск индекс МосБиржи снижался на 1,07% до 2755,37 п., а РТС корректировался на 0,3% до 1295,79 п. Отечественный рынок начал день позитивно вслед за азиатскими площадками. Основные надежды связаны с вероятностью координированного смягчения денежной политики ведущих регуляторов. Во всяком случае, об этом заявляли представители ФРС и Банка Японии. С другой стороны, смягчение денежной политики коронавирус не излечит, хотя и немного облегчит инвесторам жизнь. Ближе к середине европейских торгов американские фьючерсы вновь начали сваливаться в минус, что заметно уменьшило оптимизм на отечественной площадке. Совет директоров Mail.ru одобрил листинг на Московской Бирже, что пополнит российский сектор высоких технологий, а также может стать поводом для более активного роста самих бумаг Mail.ru. «Детский мир» отчитался о росте выручки в 2019 году на 16,1%, а прибыли на 11% до 7,3 млрд рублей. Примечательно, что рост прибыли и выручки не только обусловлен открытием новых магазинов, но и ростом сопоставимых продаж на 7,2%. Вполне очевидно, что новые меры по поддержанию материнства также позитивно скажутся на будущих продажах «Детского мира». В лидерах дня были бумаги «Русагро», «ПИК», АФК «Система», «Интер РАО», «ЭНЕЛ Россия», «ТГК-1» и банк «Санкт-Петербург». В акциях «ВСМПО-Ависма» рост более чем на 7%. Бумаги производителя титана остаются одними из самых стабильных по выплате дивидендов с доходностью существенно выше рынка. Между тем сектор металлургии быстро свёл на нет свой рост и к середине сессии бумаги «ММК» и «НЛМК» оказались в минусе. Вышел российский PMI в производственной сфере. Индекс поднялся до 48,2 п. в феврале по сравнению с 47,9 п. в январе. Активность была относительно высокой, к середине дня объём сделок на основной секции Московской биржи составил почти 55 млрд рублей.
Рубль начинал день уверенным укреплением, но также растерял свои достижения. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3375 рублей. Однодневная ставка MosPrime снизилась до 6,18%, недельная до 6,20%, а месячная осталась на уровне 6,24%. Если мы обратим внимание на доходность американских казначейских обязательств, то неуверенность рубля не будет казаться неожиданной. Доходность по 10-летним бумагам упала к середине европейской сессии до 1,06% по сравнению с 1,09% в утренние часы. Нефть также отскочила от отметки $52,0 за баррель Brent и вновь приблизилась к уровню $50. Тем не менее отметим то, что рубль активно реагировал на смену настроений на рынках, хоть и непродолжительную, укрепляя свои позиции. К 15:15 мск пара USD/RUB – 67,01 (+0,19%), EUR/RUB – 74,46 (+0,86%).
Европейские индексы начинали день активным ростом, но также начали испытывать сомнения. Растёт убеждённость, что центральные банки смягчат денежную политику, но дефицит заявлений на эту тему пока не даёт уверенность на все 100%. Банковский сектор был под давлением, так как дальнейшее смягчение денежной политики ведущими регуляторами лишит их способов заработка при минимальных рисках. В понедельник начинаются переговоры между Евросоюзом и Великобританией по торговле. Брюссель готов предложить широкое партнёрство, но в Лондоне настаивают на договоре о свободной торговле. Статистика в Европе оказалась лучше ожиданий. Индекс PMI в производственной сфере еврозоны повысился в феврале до 49,2 п. по сравнению с 49,1 п. ожиданиями и предыдущим значением 47,9 п. Существенное улучшение отмечено в промышленности Германии, где показатель вырос до 48,0 п. с 45,3 п. в январе. Британский промышленный PMI вырос до 51,7 п. при прогнозе 51,8 п., но в январе показатель был на уровне 50,0 п. К 15:15 мск FTSE 100 – 6513,39 п. (-1,02%), DAX – 11637,88 п. (-2,12%), CAC 40 – 5199,67 п. (-2,08%).
В современном инструментарии оценки активности применяются и средства отслеживания трафика. Traffic index от TOMTOM показал наиболее высокую активность в основных городах Китая в понедельник с момента принятия экстренных мер по сдерживанию коронавируса. Из 33 городов с системой метро к нормальному функционированию вернулись 30 городов. С другой стороны, активность производств всё ещё находится существенно ниже прежних показателей, о чём свидетельствуют наблюдения NASA и Европейским космическим агентством за уровнем загрязнённости воздуха. На рынке надеются, что Саудовская Аравия сможет убедить партнёров по OPEC+ временно увеличить ограничения по производству нефти ещё на 1,0 млн бар. в сутки. Как минимум, Россия может согласиться на сокращение в размере 0,6 млн бар. Встреча OPEC+ пройдёт на текущей неделе 5-6 марта. К 15:15 мск Brent – $50,21 (+1,09%), WTI – $45,16 (+0,89%), золото – $1605 (+2,44%), медь – $5660,39 (+1,08%), никель – $12550 (+2,41%).
Индекс доллара снижался на 0,53% до 97,61 п. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США продолжает обновлять исторические минимумы, достигнув 1,05% по сравнению с 1,09% в утренние часы. К 15:15 мск пара EUR/USD – $1,112 (+0,88%), GBP/USD – $1,279 (-0,2%), USD/JPY – 107,66 (-0,37%).
На момент написания обзора фьючерсы на основные индексы США указывали на снижение рынка от 0,4% в NASDAQ до 0,9% в S&P 500. Укрепление евро и иены говорит о том, что аппетиты к риску остаются слабыми. О том же свидетельствует падение доходностей по американским казначейским обязательствам. Инвесторов продолжает болтать от страхов по поводу последствий коронавируса до оптимизма поддержки со стороны центральных банков. Однако главным риском может неожиданно стать проблемы с ликвидностью у финансовых организаций. Масштабное падение рынков после пиковых значений могло спровоцировать недостаток средств у банков или инвестиционных фондов. Если в ближайшую неделю мы услышим о подобных событиях, то коронавирусный кризис покажется незначительным событием перед лицом финансового недоверия. ОЭСР прогнозирует, что мировая экономика в текущем году покажет рост в лучшем случае на 2,4% по сравнению с 2,9% в предыдущем прогнозе. В Goldman Sachs ожидают, что ставка по федеральным фондам США будет снижена на 50 базисных пунктов в ближайшее время. Российский рынок столь же чутко реагирует на изменение внешней ситуации. Пока ведущие центральные банки не начнут действовать, настроение инвесторов будет оставаться мрачным. Поэтому нельзя исключать того, что индекс МосБиржи может упасть значительно ниже текущих значений, а рубль протестировать значения начала 2019 года.
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Рубль начинал день уверенным укреплением, но также растерял свои достижения. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3375 рублей. Однодневная ставка MosPrime снизилась до 6,18%, недельная до 6,20%, а месячная осталась на уровне 6,24%. Если мы обратим внимание на доходность американских казначейских обязательств, то неуверенность рубля не будет казаться неожиданной. Доходность по 10-летним бумагам упала к середине европейской сессии до 1,06% по сравнению с 1,09% в утренние часы. Нефть также отскочила от отметки $52,0 за баррель Brent и вновь приблизилась к уровню $50. Тем не менее отметим то, что рубль активно реагировал на смену настроений на рынках, хоть и непродолжительную, укрепляя свои позиции. К 15:15 мск пара USD/RUB – 67,01 (+0,19%), EUR/RUB – 74,46 (+0,86%).
Европейские индексы начинали день активным ростом, но также начали испытывать сомнения. Растёт убеждённость, что центральные банки смягчат денежную политику, но дефицит заявлений на эту тему пока не даёт уверенность на все 100%. Банковский сектор был под давлением, так как дальнейшее смягчение денежной политики ведущими регуляторами лишит их способов заработка при минимальных рисках. В понедельник начинаются переговоры между Евросоюзом и Великобританией по торговле. Брюссель готов предложить широкое партнёрство, но в Лондоне настаивают на договоре о свободной торговле. Статистика в Европе оказалась лучше ожиданий. Индекс PMI в производственной сфере еврозоны повысился в феврале до 49,2 п. по сравнению с 49,1 п. ожиданиями и предыдущим значением 47,9 п. Существенное улучшение отмечено в промышленности Германии, где показатель вырос до 48,0 п. с 45,3 п. в январе. Британский промышленный PMI вырос до 51,7 п. при прогнозе 51,8 п., но в январе показатель был на уровне 50,0 п. К 15:15 мск FTSE 100 – 6513,39 п. (-1,02%), DAX – 11637,88 п. (-2,12%), CAC 40 – 5199,67 п. (-2,08%).
В современном инструментарии оценки активности применяются и средства отслеживания трафика. Traffic index от TOMTOM показал наиболее высокую активность в основных городах Китая в понедельник с момента принятия экстренных мер по сдерживанию коронавируса. Из 33 городов с системой метро к нормальному функционированию вернулись 30 городов. С другой стороны, активность производств всё ещё находится существенно ниже прежних показателей, о чём свидетельствуют наблюдения NASA и Европейским космическим агентством за уровнем загрязнённости воздуха. На рынке надеются, что Саудовская Аравия сможет убедить партнёров по OPEC+ временно увеличить ограничения по производству нефти ещё на 1,0 млн бар. в сутки. Как минимум, Россия может согласиться на сокращение в размере 0,6 млн бар. Встреча OPEC+ пройдёт на текущей неделе 5-6 марта. К 15:15 мск Brent – $50,21 (+1,09%), WTI – $45,16 (+0,89%), золото – $1605 (+2,44%), медь – $5660,39 (+1,08%), никель – $12550 (+2,41%).
Индекс доллара снижался на 0,53% до 97,61 п. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США продолжает обновлять исторические минимумы, достигнув 1,05% по сравнению с 1,09% в утренние часы. К 15:15 мск пара EUR/USD – $1,112 (+0,88%), GBP/USD – $1,279 (-0,2%), USD/JPY – 107,66 (-0,37%).
На момент написания обзора фьючерсы на основные индексы США указывали на снижение рынка от 0,4% в NASDAQ до 0,9% в S&P 500. Укрепление евро и иены говорит о том, что аппетиты к риску остаются слабыми. О том же свидетельствует падение доходностей по американским казначейским обязательствам. Инвесторов продолжает болтать от страхов по поводу последствий коронавируса до оптимизма поддержки со стороны центральных банков. Однако главным риском может неожиданно стать проблемы с ликвидностью у финансовых организаций. Масштабное падение рынков после пиковых значений могло спровоцировать недостаток средств у банков или инвестиционных фондов. Если в ближайшую неделю мы услышим о подобных событиях, то коронавирусный кризис покажется незначительным событием перед лицом финансового недоверия. ОЭСР прогнозирует, что мировая экономика в текущем году покажет рост в лучшем случае на 2,4% по сравнению с 2,9% в предыдущем прогнозе. В Goldman Sachs ожидают, что ставка по федеральным фондам США будет снижена на 50 базисных пунктов в ближайшее время. Российский рынок столь же чутко реагирует на изменение внешней ситуации. Пока ведущие центральные банки не начнут действовать, настроение инвесторов будет оставаться мрачным. Поэтому нельзя исключать того, что индекс МосБиржи может упасть значительно ниже текущих значений, а рубль протестировать значения начала 2019 года.
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter