4 марта 2020 Альфа-Капитал
Ростелеком: финансовые результаты за 4К19 превзошли консенсус-прогноз; подтверждены дивидендные выплаты в размере 5 руб. на одну акцию; ПОЗИТИВНО
Компания Ростелеком (RTKM RX; RTKMP RX; НЕТ РЕКОМЕНДАЦИИ) вчера представила сильные финансовые результаты за 4К19 – выручки и EBITDA (без учета разовых статей) превзошли консенсус-прогноз примерно на 5%. Компания продемонстрировала хорошую динамику проектов в сегменте VAS и облачных сервисов, на долю которых пришлось 22% совокупной выручки компании в конце года против 10% в 1К19.
Хотя менеджмент представил консервативный прогноз на 2020 г. (рост выручки и EBITDA не менее чем на 5% на неконсолидированной основе), мы считаем, что он вполне реалистичен в случае сохранения текущих трендов в бизнес сегментах компании.
Дивидендные выплаты в размере 5 руб. на акцию по итогам 2019 г. соответствуют ожиданиям рынка и предполагают дивидендную доходность на уровне 5.8-6.6% при текущих котировках.
В целом результаты произвели на нас ПОЗИТИВНОЕ впечатление.
http://www.alfacapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Компания Ростелеком (RTKM RX; RTKMP RX; НЕТ РЕКОМЕНДАЦИИ) вчера представила сильные финансовые результаты за 4К19 – выручки и EBITDA (без учета разовых статей) превзошли консенсус-прогноз примерно на 5%. Компания продемонстрировала хорошую динамику проектов в сегменте VAS и облачных сервисов, на долю которых пришлось 22% совокупной выручки компании в конце года против 10% в 1К19.
Хотя менеджмент представил консервативный прогноз на 2020 г. (рост выручки и EBITDA не менее чем на 5% на неконсолидированной основе), мы считаем, что он вполне реалистичен в случае сохранения текущих трендов в бизнес сегментах компании.
Дивидендные выплаты в размере 5 руб. на акцию по итогам 2019 г. соответствуют ожиданиям рынка и предполагают дивидендную доходность на уровне 5.8-6.6% при текущих котировках.
В целом результаты произвели на нас ПОЗИТИВНОЕ впечатление.
http://www.alfacapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter