4 мая 2009 Альпари
TПо итогам прошедшей недели, цены на нефть повысились на 3.2%, а с начала года укрепились на 19%. Фьючерсы на нефть WTI с поставкой в июне выросли на NYMEX в пятницу на $2.08 к $53.20 за баррель.
Июньские фьючерсные контракты на бензин RBOB подскочили на 5.16 цента, или 3.5%, к $1.5174 за галлон – самое высокое закрытие торговой сессии с 26 марта.
На ICE в Лондоне июньские срочные контракты на индикативный сорт нефти «Брент» поднялись в пятницу на $2.05, или 4%, к $52.85 за баррель.
Нефть, в целом, остается ниже на 64% от рекордного уровня $147.27 за баррель, достигнутого в июле прошлого года. По данным Американского института нефти, нефтяной спрос в США в первом квартале этого года составил в среднем 19.2 млн. баррелей в день, что стало самым низким уровнем за последние 11 лет.
Тем временем, восстановление фондовых рынков, указывающее на оздоровление мировой экономики позже в этом году, оказало значительную поддержку ценам на нефть, несмотря на продолжающийся рост запасов.
Оптимизм вернулся на рынки, после того, как фондовые биржи Европы восстановили в апреле все потери, которые понесли в этом году. Главный европейский индекс Dow Jones Stock 600 укрепился в прошлом месяце на 13% - самый сильный рост с тех пор, как индекс был создан в 1987 году.
Происходящее укрепление позитивных тенденций в ключевых секторах мировой экономики, является, в первую очередь, следствием принятия правительствами многих стран программ по экономическому стимулированию. Биржи также ожидают принятия администрацией США плана по выкупу у частных банков "токсичных" акций, что станет ключевым шагом по выходу из нынешнего кризиса. Произошедший в апреле значительный рост фондовых бирж важен также и тем, что, согласно теории, фондовый рынок выходит первым из фазы экономического спада, опережая на шесть месяцев промышленность и сферу услуг.
Тем временем, торги в США так же завершились ростом по итогам последней недели, закончившейся 1 мая 2009г. По итогам торгов, промышленный индекс Dow Jones Industrial Average поднялся на 44.29 пункта, или на 0.5%, до 8212.41. Индекс S&P 500 крепился на 4.71 пункта, или на 0.5%, к 877.52. Nasdaq Composite поднялся в пятницулся на 1.90 пункта, или на 0.1%, и закрылся на отметке 1719.20.
За прошедшую неделю индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 1.7%, индекс широкого рынка S&P 500 поднялся на 1.3%, а высокотехнологичный Nasdaq Composite укрепился на 1.5%.
Однако, помимо фондовых рынков, на передний план выходит приближающийся автомобильный сезон, который начинается в День Памяти в конце мая и заканчивается в День Труда в начале сентября. Нефтяной рынок, несомненно, получил сильную поддержку со стороны взлетающих цен на бензин, запасы которого отметили самое сильное снижение с сентября прошлого года.
По данным EIA, запасы бензина упали на 4.7 млн. баррелей к 212.6 млн. баррелей, в то время как нефтеперерабатывающие заводы снизили коэффициент использования производственных мощностей на 0.8% к 82.7%. Американские НПЗ теперь сталкиваются с необходимостью резкого увеличения производства для удовлетворения пикового спрос этим летом.
Тем временем, согласно обзорам Блумберг, производство нефти OPEC в прошлом месяце составило 27.58 млн. баррелей в день, что на 75000 bpd меньше, чем в марте. Производство 11 членов OPEC, исключая Ирак, качали 25.255 млн. баррелей нефти в день, что все еще на 410000 выше намеченного уровня 24.845 млн. bpd. Однако на лицо стремление всех членов картеля выполнить намеченное сокращение добычи. Министры соберутся на следующей конференции 28 мая для обсуждения дальнейшей политики производства.
Сегодня нефть продолжает укрепляться получив поддержку, теперь уже, от восстановления азиатских фондовых рынков. Наиболее благоприятные новости поступают из Китая, где промышленность оживилась впервые за девять месяцев. Китай второй в мире по величине потребитель нефти и восстановление в производственном секторе указывает на предстоящий рост спроса на энергоносители. Рынок прямо сейчас игнорирует отрицательные фундаментальные факторы в надежде получить дополнительные положительные сигналы.
Тем временем, крупные спекулянты, типа хедж-фондов, пересмотрели свое отношение к рынку и переключились с чисто-коротких позиций на чисто-длинные. Так, согласно данных CFTC, за неделю, закончившуюся 28 апреля, длинные спекулятивные позиции превзошли по численности короткие на 308 контрактов. Еще неделей ранее короткие позиции перевешивали длинные на 14605 контрактов.
С технической точки зрения, нефть сбалансирована подняться к $55.720. Закрытие дня выше этого уровня открывает дорогу к $61.225 и перемещает рынок в новый диапазон.
Торговые стратегии (QMM9).
Покупки в районе $48.50 - держим. Стоп поднять к $49.50. Цель - $55.00.
Александр Борц (BAUER)
https://alpari.com/ru (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу