Американский автопроизводитель Ford во вторник провел допэмиссию своих акций на фондовом рынке на сумму 1,4 млрд долл. Акции были проданы с существенным дисконтом к их стоимости накануне объявления о размещении. Аналитики тем не менее отметили, что благодаря трехкратному росту акций компании в последние месяцы размещение все же можно считать успешным.
После закрытия торгов во вторник Ford продал 300 млн своих акций по цене 4,75 долл. за бумагу, увеличив их количество в обращении. Допразмещение Ford стало его первым выходом на биржевой рынок с 1956 года, когда автоконцерн стал публичной компанией. Ford привлек через продажу акций 1,4 млрд долл., а цена размещения была на 5% ниже стоимости бумаг по итогам торгов вторника — 5,1 долл. за штуку. Однако фактический дисконт бумаг компании более значителен и составляет 22%. Компания впервые объявила о планах допэмиссии еще вечером в понедельник, когда акции компании продавались по цене в 6,08 долл., а в ходе торгов во вторник дня они подешевели на 18% по сравнению с этим уровнем. Таким образом, обвал котировок стал максимальным с ноября 2008 года.
Тем не менее аналитики в целом восприняли размещение акций Ford положительно: компания, будучи единственной из большой детройтской тройки автопроизводителей, избежавшей обращения за госпомощью, смогла обратить проблемы конкурентов себе на пользу. К моменту допэмиссии бумаги подорожали со значений на начало марта (1,7 долл.) в три раза, в то время как капитализация GM за этот же период, по данным Bloomberg, сократилась на 35%. «Дела у Ford идут гораздо лучше, чем у GM и Chrysler, и акционерам, видимо, нравится, как они решают свои проблемы», — отметил РБК daily аналитик IHS Global Insight Аарон Брагман. По словам гендиректора Ford Алана Мулалли, продажа акций является еще одним шагом по трансформации бизнеса компании, нацеленной на возвращение к прибыли к 2011 году.
Как заявила компания, привлеченные через допэмиссию средства будет использованы «в общих корпоративных целях», в том числе часть суммы пойдет на финансирование страховых обязательств перед сотрудниками, по договоренности с профсоюзами, в специальный профсоюзный траст. Ford должен внести в него до конца года 1,2 млрд долл. наличными или акциями. «В зависимости от того, как много из этих средств останется у Ford после выплаты взноса в траст, допэмиссия может несколько снизить опасность того, что запасы наличности Ford опустятся до опасно низких уровней», — отметил в своем отчете аналитик Standard & Poor’s Роберт Шульц. «Определенно, привлеченные средства несколько улучшат положение Ford, но реальная причина, по которой они провели размещение, — это желание ускорить погашение обязательств перед профсоюзами. Ford сможет избавиться от части этих обязательств за счет единовременного внесения наличных или акций», — полагает г-н Брагман. Акции Ford вчера при открытии подешевели на 5,3%, до 4,74 долл.
Топ-менеджеры избавляются от GM
Акции General Motors (GM) во вторник падали на 23%, до 1,09 долл. — минимального уровня с 1933 года, после того как стало известно, что шесть топ-менеджеров компании продали ее акции на сумму в 315 тыс. долл., полностью ликвидировав свои доли в ее капитале. Крупнейшим продавцом стал заместитель председателя совета директоров Роберт Луц. Рынок воспринял эти действия как свидетельство неотвратимости банкротства GM до 1 июня, в результате которого акционеры компании могут почти полностью лишиться вложенных денег.
АНДРЕЙ КОТОВ
После закрытия торгов во вторник Ford продал 300 млн своих акций по цене 4,75 долл. за бумагу, увеличив их количество в обращении. Допразмещение Ford стало его первым выходом на биржевой рынок с 1956 года, когда автоконцерн стал публичной компанией. Ford привлек через продажу акций 1,4 млрд долл., а цена размещения была на 5% ниже стоимости бумаг по итогам торгов вторника — 5,1 долл. за штуку. Однако фактический дисконт бумаг компании более значителен и составляет 22%. Компания впервые объявила о планах допэмиссии еще вечером в понедельник, когда акции компании продавались по цене в 6,08 долл., а в ходе торгов во вторник дня они подешевели на 18% по сравнению с этим уровнем. Таким образом, обвал котировок стал максимальным с ноября 2008 года.
Тем не менее аналитики в целом восприняли размещение акций Ford положительно: компания, будучи единственной из большой детройтской тройки автопроизводителей, избежавшей обращения за госпомощью, смогла обратить проблемы конкурентов себе на пользу. К моменту допэмиссии бумаги подорожали со значений на начало марта (1,7 долл.) в три раза, в то время как капитализация GM за этот же период, по данным Bloomberg, сократилась на 35%. «Дела у Ford идут гораздо лучше, чем у GM и Chrysler, и акционерам, видимо, нравится, как они решают свои проблемы», — отметил РБК daily аналитик IHS Global Insight Аарон Брагман. По словам гендиректора Ford Алана Мулалли, продажа акций является еще одним шагом по трансформации бизнеса компании, нацеленной на возвращение к прибыли к 2011 году.
Как заявила компания, привлеченные через допэмиссию средства будет использованы «в общих корпоративных целях», в том числе часть суммы пойдет на финансирование страховых обязательств перед сотрудниками, по договоренности с профсоюзами, в специальный профсоюзный траст. Ford должен внести в него до конца года 1,2 млрд долл. наличными или акциями. «В зависимости от того, как много из этих средств останется у Ford после выплаты взноса в траст, допэмиссия может несколько снизить опасность того, что запасы наличности Ford опустятся до опасно низких уровней», — отметил в своем отчете аналитик Standard & Poor’s Роберт Шульц. «Определенно, привлеченные средства несколько улучшат положение Ford, но реальная причина, по которой они провели размещение, — это желание ускорить погашение обязательств перед профсоюзами. Ford сможет избавиться от части этих обязательств за счет единовременного внесения наличных или акций», — полагает г-н Брагман. Акции Ford вчера при открытии подешевели на 5,3%, до 4,74 долл.
Топ-менеджеры избавляются от GM
Акции General Motors (GM) во вторник падали на 23%, до 1,09 долл. — минимального уровня с 1933 года, после того как стало известно, что шесть топ-менеджеров компании продали ее акции на сумму в 315 тыс. долл., полностью ликвидировав свои доли в ее капитале. Крупнейшим продавцом стал заместитель председателя совета директоров Роберт Луц. Рынок воспринял эти действия как свидетельство неотвратимости банкротства GM до 1 июня, в результате которого акционеры компании могут почти полностью лишиться вложенных денег.
АНДРЕЙ КОТОВ
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба