9 июля 2009 Forex Club
USD
Йена продолжает оставаться звездой рынка, значительно опережая доллар в ранге "валюты-убежища". Недоверие рынков продолжает расти, подпитываемое еще и экономическими отчетами. Вчера МВФ опубликовал отчет по перспективам мировой экономики, сообщив о повышении прогноза на 2010 год и небольшом снижении оценки экономической ситуации в текущем году. Мировая финансовая система, перегруженная кредитными деньгами, продолжает оказывать негативное влияние на перспективы экономики, и МВФ призвал финансовые власти не терять бдительности и не переоценивать недавнее улучшение ситуации на рынках. Хороший адекватный призыв, правда, реалистичный ли в текущих условиях, это другой вопрос.
Что касается американских отчетов, рынок кредитов демонстрирует довольно позитивные результаты. Индекс одобренных заявок на ипотеку от MBA вырос на +15,2%. А вот отчет по потребительскому кредитованию, хотя и продемонстрировал отрицательные цифры, однако подтвердил значительное замедление темпов спада (-$3,2 млрд. против -$16,5 млрд. в апреле). Доллар, тем не менее, продолжает укрепляться против основных соперников (кроме йены), чему, возможно, способствует и тот факт, что в предварительном коммюнике G8 не было никаких упоминаний о статусе доллара в качестве резервной валюты. По-видимому, притязания Китая и Россия были проигнорированы, или их просто посчитали неуместными в текущих переговорах. А так, заседание не принесло ничего особо выдающегося. Страны поздравили себя с прогрессом на пути восстановления экономики, заявив, однако, что еще слишком рано отказываться от стимулирующих мер, а также призвали друг друга к бдительности.
Сегодняшний календарь США все также скуден: мы увидим отчет по числу обращений за пособиями по безработице (продолжаем искать признаки восстановления ситуации на рынке труда). Помимо этого, на сегодня запланированы слушания по программе TARP, хотя вряд ли это станет событием дня - скорее всего, мы даже не получим комментариев по этому событию. Таким образом, сегодня, скорее всего, будет наблюдаться очередной раунд консолидации после вчерашнего забега от рисков.
EUR
И опять евро пришлось отступить. Однако и экономические данные вовсе не выступали в поддержку европейской валюты. Сокращение инвестиций, потребления и складских запасов, а также очередное падение объемов зарубежной торговли в 1-м квартале спровоцировали замедление роста ВВП еврозоны на 2,5% кв./кв. и на 4,9% г/г (причем здесь оценка была пересмотрена от -4,8%). Кстати сказать, согласно прогнозу МВФ, практически все основные экономические системы мира в 2010 году отразят признаки стабилизации или роста, кроме… еврозоны. По-видимому, такие прогнозы основываются еще и на действиях правительства, которое очень меланхолично пытается спасти свою экономику.
Тем не менее, доля позитива все же была получена. Немецкое промышленное производство в мае продемонстрировало резкое восстановление, сигнализируя о том, что индустрия начинает идти на поправку. Объем промышленного производства вырос на 3,7% против -2,6% в апреле. Сегодня мы продолжим получать данные из Германии, среди которых наибольший интерес представляют торговый баланс (особенно экспортный компонент) и CPI. Сокращение экспорта вкупе с ослаблением инфляционного давления могут оказать отрицательное влияние на динамику европейской валюты.
GBP
Фунт, оттолкнувшись от поддержки $1.60 все же начал небольшое восстановление, однако очень робкое, учитывая недостаток экономических данных и предстоящее заседание по ставке. Цены на жилье в Великобритании в июне продемонстрировали удивившее всех падение, в то время, как рынки ожидали небольшого роста. По сообщениям Halifax, цены упали на 0,5% м/м и на 15,0% г/г против прогнозов аналитиков, ожидающих рост на 0,3% м/м и падение на 14,5% г/г. Тем не менее Halifax утверждает, что падение цен во 2-м квартале стало наименьшим с 1 кв. 2008-го года, и есть признаки того, что темпы удешевления недвижимости Британии начинают замедляться.
Итак, сегодня в центре внимания будет фунт вкупе с британскими экономическими данными. Решение по ставке Банка Англии, по идее, не должно стать чем-то непредсказуемым или сверхъестественным, однако бытующие последние несколько дней слухи заставляют нас подозревать, что MPC может расширить программу количественного смягчения, тем самым подвергнув давлению национальную валюту. В пользу такого исхода говорят недавние пессимистичные отчеты по ВВП и промышленному производству. Однако не стоит забывать и о признаках восстановления в сфере услуг, небольшой стабилизации на рынке кредитования и недвижимости. Итак, рынки по большей части уже заложили в курс фунта наихудший исход, так что именно бездействие Банка Англии может сыграть валюте на руку и вернуть на путь восстановления.
JPY
Как мы уже говорили - настал звездный час йены, которая уверенно движется вверх против каждого из своих соперников. Игроки объясняют эту динамику техническими факторами, а также страхом перед возможностью валютной интервенции со стороны японских властей. Тем не менее, такое резкое ралли JPY может стать разорительным для японских корпораций, да и всей экономики, учитывая ее экспортную ориентированность.
Сегодня утром спикер правительства Японии Кавамура уже заявил, что национальной экономике в самую последнюю очередь нужна быстро укрепляющаяся йена, особенно против доллара. Он повторил традиционный тезис о нежелательности излишне резких движений на Forex и предупредил, что правительство пристально наблюдает за ситуацией на рынке USDJPY
Цены пытаются зафиксироваться выше уровня 93.20. Если им это удастся, стоит ждать дальнейшего роста, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 93.50/60 и, далее, 94.00/10. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.1) направлен вверх. В том же направлении устремлен и осциллятор SS. RSI наметил разворот в противоположную сторону. Поэтому не стоит полностью исключать возможность отката к уровню 92.80/75. На часовом графике (рис.2) OsMA также направлена вверх, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва указанного уровня сопротивления и продолжения восходящего движения. Осцилляторы развернулись разнонаправлено.
Таким образом, на мой взгляд, возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом стоит рассматривать только после подтверждения прорыва ценами уровня сопротивления 93.20.
Support: 93.00, 92.80/75, 92.40, 92.00, 91.55, 91.00, 90.70, 90.00, 89.70, 89.00, 88.40, 88.00.
Resistance: 93.20, 93.50/60, 94.00/10, 94.50/60, 94.90/95.00, 95.30/40, 95.90/96.00, 96.30, 96.60, 97.00, 97.50/75, 98.00, 98.35, 98.60, 98.90/99.00, 99.40/60, 100.00, 100.50, 101.00.
USDCHF
Цены консолидируются в диапазоне, ограниченном уровнями 1.0890 - 1.0925. Направление трендового индикатора OsMA на 4-х часовом графике (рис.3) позволяет предположить, что выход из диапазона произойдет с прорывом его нижней границы. В этом случае стоит ждать дальнейшего падения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.0850/40. SS и RSI разнонаправлены. На часовом графике (рис.4) OsMA приобретает восходящую направленность. Вверх разворачиваются и оба осциллятора. Поэтому не стоит полностью исключать возможность начала фазы роста в пределах диапазона с последующим тестированием его верхней границы.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, ситуацию стоит охарактеризовать как неопределенную и рекомендовать воздержаться от сделок до ее прояснения. Позиции с близким стоп-лоссом открывать в направлении прорыва после выхода из диапазона.
Support: 1.0850/40, 1.0800, 1.0760, 1.0730, 1.0700, 1.0650/30, 1.0615/00, 1.0550, 1.0500/1.0490, 1.0400, 1.0350, 1.0300, 1.0250, 1.0200, 1.0175, 1.0130, 1.0100, 1.0070.
Resistance: 1.0900, 1.0935/40, 1.0970, 1.1000/10, 1.1050/60, 1.1100/20, 1.1150, 1.1200/15, 1.1270, 1.1320, 1.1375, 1.1400, 1.1450.
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Йена продолжает оставаться звездой рынка, значительно опережая доллар в ранге "валюты-убежища". Недоверие рынков продолжает расти, подпитываемое еще и экономическими отчетами. Вчера МВФ опубликовал отчет по перспективам мировой экономики, сообщив о повышении прогноза на 2010 год и небольшом снижении оценки экономической ситуации в текущем году. Мировая финансовая система, перегруженная кредитными деньгами, продолжает оказывать негативное влияние на перспективы экономики, и МВФ призвал финансовые власти не терять бдительности и не переоценивать недавнее улучшение ситуации на рынках. Хороший адекватный призыв, правда, реалистичный ли в текущих условиях, это другой вопрос.
Что касается американских отчетов, рынок кредитов демонстрирует довольно позитивные результаты. Индекс одобренных заявок на ипотеку от MBA вырос на +15,2%. А вот отчет по потребительскому кредитованию, хотя и продемонстрировал отрицательные цифры, однако подтвердил значительное замедление темпов спада (-$3,2 млрд. против -$16,5 млрд. в апреле). Доллар, тем не менее, продолжает укрепляться против основных соперников (кроме йены), чему, возможно, способствует и тот факт, что в предварительном коммюнике G8 не было никаких упоминаний о статусе доллара в качестве резервной валюты. По-видимому, притязания Китая и Россия были проигнорированы, или их просто посчитали неуместными в текущих переговорах. А так, заседание не принесло ничего особо выдающегося. Страны поздравили себя с прогрессом на пути восстановления экономики, заявив, однако, что еще слишком рано отказываться от стимулирующих мер, а также призвали друг друга к бдительности.
Сегодняшний календарь США все также скуден: мы увидим отчет по числу обращений за пособиями по безработице (продолжаем искать признаки восстановления ситуации на рынке труда). Помимо этого, на сегодня запланированы слушания по программе TARP, хотя вряд ли это станет событием дня - скорее всего, мы даже не получим комментариев по этому событию. Таким образом, сегодня, скорее всего, будет наблюдаться очередной раунд консолидации после вчерашнего забега от рисков.
EUR
И опять евро пришлось отступить. Однако и экономические данные вовсе не выступали в поддержку европейской валюты. Сокращение инвестиций, потребления и складских запасов, а также очередное падение объемов зарубежной торговли в 1-м квартале спровоцировали замедление роста ВВП еврозоны на 2,5% кв./кв. и на 4,9% г/г (причем здесь оценка была пересмотрена от -4,8%). Кстати сказать, согласно прогнозу МВФ, практически все основные экономические системы мира в 2010 году отразят признаки стабилизации или роста, кроме… еврозоны. По-видимому, такие прогнозы основываются еще и на действиях правительства, которое очень меланхолично пытается спасти свою экономику.
Тем не менее, доля позитива все же была получена. Немецкое промышленное производство в мае продемонстрировало резкое восстановление, сигнализируя о том, что индустрия начинает идти на поправку. Объем промышленного производства вырос на 3,7% против -2,6% в апреле. Сегодня мы продолжим получать данные из Германии, среди которых наибольший интерес представляют торговый баланс (особенно экспортный компонент) и CPI. Сокращение экспорта вкупе с ослаблением инфляционного давления могут оказать отрицательное влияние на динамику европейской валюты.
GBP
Фунт, оттолкнувшись от поддержки $1.60 все же начал небольшое восстановление, однако очень робкое, учитывая недостаток экономических данных и предстоящее заседание по ставке. Цены на жилье в Великобритании в июне продемонстрировали удивившее всех падение, в то время, как рынки ожидали небольшого роста. По сообщениям Halifax, цены упали на 0,5% м/м и на 15,0% г/г против прогнозов аналитиков, ожидающих рост на 0,3% м/м и падение на 14,5% г/г. Тем не менее Halifax утверждает, что падение цен во 2-м квартале стало наименьшим с 1 кв. 2008-го года, и есть признаки того, что темпы удешевления недвижимости Британии начинают замедляться.
Итак, сегодня в центре внимания будет фунт вкупе с британскими экономическими данными. Решение по ставке Банка Англии, по идее, не должно стать чем-то непредсказуемым или сверхъестественным, однако бытующие последние несколько дней слухи заставляют нас подозревать, что MPC может расширить программу количественного смягчения, тем самым подвергнув давлению национальную валюту. В пользу такого исхода говорят недавние пессимистичные отчеты по ВВП и промышленному производству. Однако не стоит забывать и о признаках восстановления в сфере услуг, небольшой стабилизации на рынке кредитования и недвижимости. Итак, рынки по большей части уже заложили в курс фунта наихудший исход, так что именно бездействие Банка Англии может сыграть валюте на руку и вернуть на путь восстановления.
JPY
Как мы уже говорили - настал звездный час йены, которая уверенно движется вверх против каждого из своих соперников. Игроки объясняют эту динамику техническими факторами, а также страхом перед возможностью валютной интервенции со стороны японских властей. Тем не менее, такое резкое ралли JPY может стать разорительным для японских корпораций, да и всей экономики, учитывая ее экспортную ориентированность.
Сегодня утром спикер правительства Японии Кавамура уже заявил, что национальной экономике в самую последнюю очередь нужна быстро укрепляющаяся йена, особенно против доллара. Он повторил традиционный тезис о нежелательности излишне резких движений на Forex и предупредил, что правительство пристально наблюдает за ситуацией на рынке USDJPY
Цены пытаются зафиксироваться выше уровня 93.20. Если им это удастся, стоит ждать дальнейшего роста, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 93.50/60 и, далее, 94.00/10. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.1) направлен вверх. В том же направлении устремлен и осциллятор SS. RSI наметил разворот в противоположную сторону. Поэтому не стоит полностью исключать возможность отката к уровню 92.80/75. На часовом графике (рис.2) OsMA также направлена вверх, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва указанного уровня сопротивления и продолжения восходящего движения. Осцилляторы развернулись разнонаправлено.
Таким образом, на мой взгляд, возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом стоит рассматривать только после подтверждения прорыва ценами уровня сопротивления 93.20.
Support: 93.00, 92.80/75, 92.40, 92.00, 91.55, 91.00, 90.70, 90.00, 89.70, 89.00, 88.40, 88.00.
Resistance: 93.20, 93.50/60, 94.00/10, 94.50/60, 94.90/95.00, 95.30/40, 95.90/96.00, 96.30, 96.60, 97.00, 97.50/75, 98.00, 98.35, 98.60, 98.90/99.00, 99.40/60, 100.00, 100.50, 101.00.
 |
 |
| рис. 1 | рис.2. |
USDCHF
Цены консолидируются в диапазоне, ограниченном уровнями 1.0890 - 1.0925. Направление трендового индикатора OsMA на 4-х часовом графике (рис.3) позволяет предположить, что выход из диапазона произойдет с прорывом его нижней границы. В этом случае стоит ждать дальнейшего падения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.0850/40. SS и RSI разнонаправлены. На часовом графике (рис.4) OsMA приобретает восходящую направленность. Вверх разворачиваются и оба осциллятора. Поэтому не стоит полностью исключать возможность начала фазы роста в пределах диапазона с последующим тестированием его верхней границы.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, ситуацию стоит охарактеризовать как неопределенную и рекомендовать воздержаться от сделок до ее прояснения. Позиции с близким стоп-лоссом открывать в направлении прорыва после выхода из диапазона.
Support: 1.0850/40, 1.0800, 1.0760, 1.0730, 1.0700, 1.0650/30, 1.0615/00, 1.0550, 1.0500/1.0490, 1.0400, 1.0350, 1.0300, 1.0250, 1.0200, 1.0175, 1.0130, 1.0100, 1.0070.
Resistance: 1.0900, 1.0935/40, 1.0970, 1.1000/10, 1.1050/60, 1.1100/20, 1.1150, 1.1200/15, 1.1270, 1.1320, 1.1375, 1.1400, 1.1450.
 |
 |
| рис. 3 | рис.4. |
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter