По итогам апреля нерезиденты сбросили облигации федерального займа еще на 138 млрд рублей, или 1,9 млрд долларов, следует из данных центробанка.
Распродажа, которая продолжается практически без пауз с декабря прошлого года, в минувшем месяце достигла масштабов, которых рынок не видел с лета 2018 года.
Объем вложений нерезидентов в ОФЗ сократился до 2,881 трлн рублей - минимума с начала 2020 года, а их доля на рынке впервые почти за 6 лет упала ниже 20%.
За пять месяцев с рынка российского госдолга ушло 332 трлн рублей иностранного капитала, или 4,5 млрд долларов, причем темпы сброса бумаг ускорялись: 13 млрд рублей за декабрь-январь, 60 млрд - в феврале, 121 млрд - в марте.
В апреле развивающиеся рынки в целом получили приток иностранного капитала на 10,7 млрд долларов), но Россия осталась «белой вороной», которой не досталось ни цента этих денег.
«Недавняя геополитическая напряженность в отношении России и США и постоянная санкционная риторика настолько сильно играли на нервах иностранных инвесторов, что они решили просто сократить вложения в российский госдолг, как говорится, от греха подальше», - сказал Bloomberg генеральный директор Sputnik AM в Москве Александр Лосев.
В этих условиях финансирование дефицита бюджета легло на плечи узкого круга крупнейших банков, преимущественно государственных. По данным ЦБ, они купили 80% из ОФЗ на 384 млрд рублей, размещенных Минфином в апреле.
Одновременно третий месяц подряд нерезиденты продолжили уходить с рынка акций, ликвидируя вложения, сделанные в ноябре прошлого года.
В апреле распродажа ускорилась почти вдвое и составила 71,9 млрд рублей. Покупателями стали российские банки (на 57,2 млрд рублей) и население, установившее новый рекорд «биржевой лихорадки» - 77 млрд рублей, по данным МосБиржи.
Еще 1,2 млрд рублей нерезиденты вывели из корпоративных облигаций и при этом продолжили сокращать ставки на рубль на рынке валютных свопов - с 15 млрд долларов в начале марте до 8 млрд.
«Нерезиденты продолжают выходить из всех российских активов, покупают валюту, - отмечает управляющий УК «Агидель» Виктор Тунев. - Но приток валюты по торговому балансу, покупки ОФЗ одним российским банком и российских акций физическими лицами создают видимость благополучия».
Что касается рынка госдолга, то, возможно пик отток капитала уже миновал, считает Лосев.
В случае позитивных итогов саммита Владимира Путина и Джо Байдена «привлекательность ОФЗ, в том числе с точки зрения процентного арбитража и кэрри-трейда, станет бесспорной, и можно ожидать притока новых инвестиций в российский госдолг», говорит эксперт.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба