1 октября 2021 Zero Hedge
Затем график показывает, что в течение месяца индикативная волатильность пенсионных фондов увеличивается месяц за месяцем.
И так как это имеет отношение к теме ребалансировки пенсионных фондов, Goldman делает интересное наблюдение: ликвидность ES ...
... теперь напрямую коррелирует с гаммой ...
... что имеет интуитивный смысл: поскольку гамма-падение обычно свидетельствует о более низких буферах роста и более высоких покупках пут, что, в свою очередь, является функцией ожидаемой волатильности, HFT, такие как virtu и citadel, теперь рассматривают гамму как ведущий индикатор когда выводить ликвидность. А поскольку гамма часто является самоусиливающейся, хорошее время для покупки VIX и ставок на скачки объема - это когда гамма падает и общая ликвидность рынка падает.
http://www.zerohedge.com/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба