Активируйте JavaScript для полноценного использования elitetrader.ru Проверьте настройки браузера.
Алексей Михеев, Евро-доллар не смог упасть до поддержки восходящего тренда » Элитный трейдер
Элитный трейдер
Искать автора

Алексей Михеев, Евро-доллар не смог упасть до поддержки восходящего тренда

Если вчера рынки находились под прессом, индекс Доу Джонс показал падение по итогам дня на 2.0%, до отметки 9135, то сегодня индикаторы окрасились в зеленый цвет. Фьючерс на Доу Джонс показывает +0.6%. Цена нефти марки WTI показывает рост на 1.45%, находится сейчас на уровне 67.75 долларов за баррель
18 августа 2009 Банк ВТБ (ПАО) | Online Broker
Если вчера рынки находились под прессом, индекс Доу Джонс показал падение по итогам дня на 2.0%, до отметки 9135, то сегодня индикаторы окрасились в зеленый цвет. Фьючерс на Доу Джонс показывает +0.6%. Цена нефти марки WTI показывает рост на 1.45%, находится сейчас на уровне 67.75 долларов за баррель. А пара евро-доллар поднималась от вчерашнего минимума на 1.4043 до 1.4154, максимум был показан на данных в 13.00 Мск. Германский индекс экономических настроений ZEW опять вырос сильнее прогноза, но, что не менее важно, индекс оценки текущей ситуации ZEW также вырос сильнее прогноза (ранее он снижался несмотря на рост индекса настроений, который является опережающим показателем). Как видим, всеобщий оптимизм имеет все основания продолжаться и дальше. Вчерашние данные из США показали резкий рост промышленного индекса ФРС Нью-Йорк, а сегодня выходят данные по закладкам домов, от которых ожидаются рост третий месяц подряд. Впрочем, вчерашние данные по притоку капитала в США продолжают служить предупреждением, говорящим, что не стоит обольщаться текущей волной оптимизма, сколь бы затяжной она не была. Хотя приток долгосрочного иностранного портфельного капитала в США составил 90.7 млрд. долл., общий объем портфельных инвестиций показал отток в 31.2 млрд. долл. Из 6 месяцев этого года США имели положительный общий приток только в одном месяце (марте), явление почти беспрецедентное для данного показателя (его история доступна с 1978 года). Сходная ситуация наблюдалась только в 1982 году, года с февраля по июнь наблюдался отток капитала из США 6 месяцев подряд, но его объемы были несравнимо менее существенны по сравнению с текущими цифрами.

Анализируя техническую картину евро-доллара, мы видим, что цена топчется в районе отметки 1.41 уже более трех месяцев. Очевидно, что сильное движение назрело. И краткосрочная техническая картина дает указание на то, куда произойдет решительный прорыв. Если бы, как мы полагали большую часть июля, идущая консолидация была нацелена на подготовку удара, направленного на слом среднесрочного восходящего тренда по евро-доллару (идет по минимумам 4-5 марта, 22 апреля, 28 апреля), то 31 июля евро бы не дали бы поднятья выше отметки 1.42. Однако евро не только откорректировал падение от 28-29 июля почти полностью, что мы прогнозировали в нашем последнем июльском обзоре, но и поднялся выше отметки 1.44, сработали стопы и ордера на покупку. Последним (вчерашним) падением евро лишь попытался подойти к поддержке среднесрочного тренда (проходит сейчас в районе 1.40), которая поднялась уже намного выше отметки 1.38, за которой сосредоточены основные стопы. Фактически сейчас отметка 1.38 стала недосягаемой, до нее более 3-ех фигур на протяжении которых рынок будет активно сопротивляться падению, и у крупных игроков просто нет ни евровой ликвидности, чтобы продавить рынок так сильно вниз, ни желания это делать. Если бы такое желание было, евро бы не пустили в начале августа выше отметки 1.43. Теперь же техническая картина обречена остаться бычьей. За истекший период августа на рынке произошел просто сбор стопов перед решительным движением, сначала сверху, затем снизу. Заметное увеличение волатильности, раскачивание рынка свидетельствует как раз о скорой смене боковой тенденции на трендовую. А в ближайшее время, как мы писали в прошлом обзоре, США нуждается скорее в ослаблении доллара, чем в привлечении инвестиций. До конца сентября (то есть в ближайшие полтора месяца) Казначейству США предстоит погасить только три выпуска кэш-биллей суммарно на 85 млрд. долл. В то время как на октябрь приходится сразу 5 погашений кэш-биллей суммарно на 170 млрд. долл. Наверняка ближе к октябрю доллар снова будет подрастать к размещениям, но тогда именно от второй половины августа можно ожидать основного падения доллара.