21 марта 2022 Фридом Финанс | Eli Lilly
Фармацевтическая компания Eli Lilly and Company (NYSE: LLY) за последний год увеличила выручку на 15%. Аналитики Уолл-стрит прогнозируют, что в ближайшие пять лет компания способна сохранять темпы роста дохода на уровне 9%. Однако эта оценка может быть слишком консервативной.
За двузначный рост Eli Lilly ответственны всего четыре популярных препарата: лекарство от диабета 2 типа Trulicity, лекарство от псориатического артрита и бляшечного псориаза Taltz, лекарство от рака молочной железы Verzenio, а также тест на антитела COVID-19. На эти продукты пришлось $12,3 млрд выручки, то есть 43% по итогам 2021 г.
Портфолио Eli Lilly будет расширяться за счет новых разработок. Так, у компании около десяти препаратов на разных стадиях исследований.
Наиболее перспективным препаратом является tirzepatide. Ожидается, что этот препарат станет лучшим в свое нише лекарством от диабета 2 типа. Препарат нового поколения будет опираться на сильные стороны Trulicity, поэтому аналитики ожидают, что ежегодный пик продаж достигнет $10—$12 млрд. Препарат Eli Lilly от ревматоидного артрита Olumiant, лицензированный Incyte, также может быть одобрен регулирующими органами для лечения аутоиммунного заболевания, известного как очаговая алопеция. По оценкам аналитиков, годовой объем продаж этого препарата может составить $600 млн после выплаты лицензионных отчислений Incyte.
На Уолл-стрит полагают, что в течение следующих пяти лет Eli Lilly может обеспечивать рост выручки на 9% год к году, однако этот прогноз можно назвать консервативным даже при текущем портфеле заказов. В случае одобрения новых препаратов, рост продаж может ускориться.
Отметим, что Eli Lilly удалось увеличивать дивиденды на 11,3% ежегодно за последние пять лет, что является довольно высоким показателем для такой зрелой компании. Коэффициент выплаты дивидендов в 2021 г. составил 41,7%, то есть у компании достаточно гибкости для повышения выплат. Таким образом, двузначный годовой рост дивидендов и дивидендная доходность на уровне 1,4% делают акции Eli Lilly привлекательными для инвесторов.
За последние 12 месяцев акция LLY подорожала на более чем на 56%. На торгах 18 марта акция стоила $287,64.
http://ffin.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter