23 марта 2022 БКС Экспресс
Котировки на 13:00 МСК
Валюта и сырье
USD/RUB: 103,5 (-0,04%)
EUR/RUB: 113,8 (-0,6%)
Нефть Brent: $117,6 (+1,8%)
Коротко
На Московской бирже в понедельник после трехнедельного перерыва стартовали торги ОФЗ.
Вчера индекс RGBI, отслеживающий динамику 26 выпусков Минфина РФ с дюрацией более 1 года, поднялся на 4,9%. Сегодня с утра темпы роста замедлились, к 13:00 МСК индекс ОФЗ опустился на 0,2% и торгуется на уровне 107,2 п.
В целом самые высокие доходности сейчас предлагают короткие облигации: ОФЗ 26209 (17%) со сроком погашения в июле текущего года, ОФЗ 26220 (16,9%) со сроком погашения в декабре 2022, а также ОФЗ 26211 (16,1%) со сроком погашения в январе 2023 г. Самые длинные ОФЗ со сроком погашения в 2041 г. предлагают доходность на уровне 13,1%.
Национальная валюта стабильна к доллару и укрепляется к евро. К 13:00 МСК пара USD/RUB торгуется на уровне 103,5 руб. Пара EUR/RUB снижается на 0,6% и курсирует на уровне 113,8 руб.
На товарных рынках преобладает позитивная динамика. В плюсе — золото, серебро, палладий, никель.
В фокусе
Внешний фон складывается умеренно негативный. Азия закрыла день с положительным результатом: японский Nikkei поднялся на 3%, гонконгский Hang Seng смог вырасти на 1,2%, китайский Shanghai Composite прибавил скромные 0,3%. В то же время рынки КНР остаются под давлением нескольких факторов: регуляторных ограничений, рисков делистинга, обострения отношений США и КНР, а также введения новых локдаунов в Китае из-за вспышки коронавируса. Фактором поддержки выступают ожидания действий правительства по поддержке листинга китайских акций за рубежом и обеспечения стабильности на финансовом рынке Гонконга, а также испытывающем трудности секторе недвижимости.
Европейские площадки курсируют ниже уровней закрытия торгов в понедельник: индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 600 снижается на 0,4%. Американские фьючерсы с утра торгуются в зоне отрицательных значений: Dow Jones и S&P500 опустились на 0,3% и 0,4% соответственно, Nasdaq Composite в минусе на 0,5%.
Политика мировых ЦБ. Глава ФРС США, выступая накануне, сообщил о возможном повышения ставки на 50 б.п. в мае, если инфляция продолжит ускоряться.
В свою очередь глава ЕЦБ Кристин Лагард в понедельник заявила, что в обозримом будущем политика европейского и американского Центробанков будут отличаться, поскольку конфликт на Украине окажет разное влияние на экономику двух стран.
На нефтяном рынке сегодня преимущество вновь на стороне покупателей. Цена барреля марки Brent к 13:00 МСК поднялась на 1,8%, до $117,6. Среди факторов поддержки черного золота продолжает выступать сохраняющаяся неопределенность вокруг поставок российской нефти. По сообщениям СМИ, в ЕС рассматривают введение эмбарго на импорт нефти из РФ. Саудовская Аравия сообщила, что не будет нести никакой ответственности за нехватку поставок нефти на мировые рынки после нападений на ее нефтяные объекты со стороны ополчения хуситов Йемена. Кроме того, Каспийский трубопроводный консорциум (КТК) приостановил работу двух из трех выносных причальных устройств под Новороссийском. По оценке Минэнерго, из-за ремонтных работ поставки могут снизиться на 1 млн б/с. Срок приостановки может составить до 1,5–2 месяцев.
Что на других товарных рынках
Цены на газ в Европе на торгах в среду колеблются в диапазоне $1100–1140 за тыс. кб.м., близки к расчетной цене накануне, свидетельствуют данные лондонской биржи ICE. Апрельские фьючерсы по индексу крупнейшего европейского хаба TTF открыли торговую сессию на отметке 1103,3 доллара. Пока это ценовой минимум торгов. Котировки в первые минуты торгов росли до $1137,4, после чего вновь немного снизились. В целом фьючерсы торгуются на уровне расчетной цены накануне — $1123,1.
Цены на никель после пяти сессий падения на Лондонской бирже металлов (LME) перешли к росту — сегодня они прибавляют 3,9% и курсируют на уровне $29345. Торги никелем впервые после недельного перерыва возобновились в среду на прошлой неделе. Напомним, торги были остановлены 8 марта после того, как цены выросли более чем вдвое и превысили $100000 за т. Котировки достигли рекордного уровня в $101365 после закрытия на уровне $48078 за тонну 7 марта.
После снижения в плюс сегодня также вышли цены на палладий, золото, серебро и медь. Продолжают подъем котировки алюминия на фоне запрета Австралии на поставки в Россию глинозема, алюминиевых руд и бокситов, что может снизить производство алюминия.
Санкционная повестка. Президент США Джо Байден должен прибыть в Брюссель в четверг для встречи на высшем уровне с членами НАТО, а также с правительствами стран Европейского Союза.
Ранее США и страны Евросоюза заявили о возможности расширить санкции в отношении России в ближайшее время. В частности, рассматривается введение эмбарго на российскую нефть. Однако ряд стран ЕС выступают против этого шага.
Вице-премьер РФ Александр Новак в понедельник отметил, что сейчас Европе невозможно отказаться от нефти и газа России, но заявления будут звучать, потому что это важно для политиков. Он считает, что в случае отказа Запада от российской нефти цены на нефть подскочат до $300 за баррель и даже выше.
По информации Axios, двухпартийная группа сенаторов США работает совместно с министерством финансов, чтобы заблокировать золотые резервы России примерно на $132 млрд. По данным осведомленных источников портала, министр финансов США Джанет Йеллен встретится на этой неделе с четырьмя сенаторами, чтобы обсудить законопроект о санкциях в отношении лиц, участвующих в операциях с золотом из запасов ЦБ РФ.
Меры РФ. Накануне Госдума сразу во втором и третьем, окончательном, чтениях приняла закон о поправках в Налоговый кодекс для поддержки россиян и компаний в условиях кризиса, вызванного санкциями. В частности, закон освобождает россиян от уплаты подоходного налога (НДФЛ) с процентов по вкладам и остаткам на счетах банков за период 2021–2022 гг. Кроме того, от НДФЛ освобождаются полученные в 2021–2023 гг. доходы в виде материальной выгоды.
ОФЗ. На Московской бирже в понедельник после трехнедельного перерыва стартовали торги ОФЗ. Вчера индекс RGBI, отслеживающий динамику 26 выпусков Минфина РФ с дюрацией более 1 года, поднялся на 4,9%. Сегодня с утра темпы роста замедлились, к 13:00 МСК индекс ОФЗ опустился 0,2% и торгуется на уровне 107,2 п.
В целом самые высокие доходности сейчас предлагают короткие облигации: ОФЗ 26209 (17%) со сроком погашения в июле текущего года, ОФЗ 26220 (16,9%) со сроком погашения в декабре 2022, а также ОФЗ 26211 (16,1%) со сроком погашения в январе 2023 г. Самые длинные ОФЗ со сроком погашения в 2041 г. предлагают доходность на уровне 13,1%.
На валютном рынке Московской бирже российская валюта стабильна к доллару и укрепляется к евро. К 13:00 МСК пара USD/RUB торгуется на уровне 103,5 руб. Пара EUR/RUB снижается на 0,6% и курсирует на уровне 113,8 руб.
Постепенно работа Московской биржи нормализуется. Со среды участникам разрешено открывать короткие позиции по ОФЗ. Кроме того, с сегодняшнего дня будут доступны торги фьючерсами на корзину ОФЗ, индекс гособлигаций RGBI.
Возможно, в ближайшее время наконец возобновятся торги ликвидными акциями или корпоративными облигациями. С 22 марта 2021 г. биржа установила запрет коротких продаж наиболее ликвидных российских акций, а также еврооблигаций Минфина РФ.
Список ценных бумаг, по которым запрещаются короткие продажи (шорт), выложен на сайте торговой площадки. В него, в частности, входят акции: Аэрофлота, АЛРОСА, Северстали, ФСК ЕЭС, Газпрома, Норникеля, РусГидро, Интер РАО, Лукойла, Магнита, Мосбиржи, МТС, НЛМК, Новатэка, ФосАгро, Роснефти, Сбербанка, Сургутнефтегаза, Татнефти, Системы, ВТБ, Русала, Группы ПИК и др.
Валюта и сырье
USD/RUB: 103,5 (-0,04%)
EUR/RUB: 113,8 (-0,6%)
Нефть Brent: $117,6 (+1,8%)
Коротко
На Московской бирже в понедельник после трехнедельного перерыва стартовали торги ОФЗ.
Вчера индекс RGBI, отслеживающий динамику 26 выпусков Минфина РФ с дюрацией более 1 года, поднялся на 4,9%. Сегодня с утра темпы роста замедлились, к 13:00 МСК индекс ОФЗ опустился на 0,2% и торгуется на уровне 107,2 п.
В целом самые высокие доходности сейчас предлагают короткие облигации: ОФЗ 26209 (17%) со сроком погашения в июле текущего года, ОФЗ 26220 (16,9%) со сроком погашения в декабре 2022, а также ОФЗ 26211 (16,1%) со сроком погашения в январе 2023 г. Самые длинные ОФЗ со сроком погашения в 2041 г. предлагают доходность на уровне 13,1%.
Национальная валюта стабильна к доллару и укрепляется к евро. К 13:00 МСК пара USD/RUB торгуется на уровне 103,5 руб. Пара EUR/RUB снижается на 0,6% и курсирует на уровне 113,8 руб.
На товарных рынках преобладает позитивная динамика. В плюсе — золото, серебро, палладий, никель.
В фокусе
Внешний фон складывается умеренно негативный. Азия закрыла день с положительным результатом: японский Nikkei поднялся на 3%, гонконгский Hang Seng смог вырасти на 1,2%, китайский Shanghai Composite прибавил скромные 0,3%. В то же время рынки КНР остаются под давлением нескольких факторов: регуляторных ограничений, рисков делистинга, обострения отношений США и КНР, а также введения новых локдаунов в Китае из-за вспышки коронавируса. Фактором поддержки выступают ожидания действий правительства по поддержке листинга китайских акций за рубежом и обеспечения стабильности на финансовом рынке Гонконга, а также испытывающем трудности секторе недвижимости.
Европейские площадки курсируют ниже уровней закрытия торгов в понедельник: индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 600 снижается на 0,4%. Американские фьючерсы с утра торгуются в зоне отрицательных значений: Dow Jones и S&P500 опустились на 0,3% и 0,4% соответственно, Nasdaq Composite в минусе на 0,5%.
Политика мировых ЦБ. Глава ФРС США, выступая накануне, сообщил о возможном повышения ставки на 50 б.п. в мае, если инфляция продолжит ускоряться.
В свою очередь глава ЕЦБ Кристин Лагард в понедельник заявила, что в обозримом будущем политика европейского и американского Центробанков будут отличаться, поскольку конфликт на Украине окажет разное влияние на экономику двух стран.
На нефтяном рынке сегодня преимущество вновь на стороне покупателей. Цена барреля марки Brent к 13:00 МСК поднялась на 1,8%, до $117,6. Среди факторов поддержки черного золота продолжает выступать сохраняющаяся неопределенность вокруг поставок российской нефти. По сообщениям СМИ, в ЕС рассматривают введение эмбарго на импорт нефти из РФ. Саудовская Аравия сообщила, что не будет нести никакой ответственности за нехватку поставок нефти на мировые рынки после нападений на ее нефтяные объекты со стороны ополчения хуситов Йемена. Кроме того, Каспийский трубопроводный консорциум (КТК) приостановил работу двух из трех выносных причальных устройств под Новороссийском. По оценке Минэнерго, из-за ремонтных работ поставки могут снизиться на 1 млн б/с. Срок приостановки может составить до 1,5–2 месяцев.
Что на других товарных рынках
Цены на газ в Европе на торгах в среду колеблются в диапазоне $1100–1140 за тыс. кб.м., близки к расчетной цене накануне, свидетельствуют данные лондонской биржи ICE. Апрельские фьючерсы по индексу крупнейшего европейского хаба TTF открыли торговую сессию на отметке 1103,3 доллара. Пока это ценовой минимум торгов. Котировки в первые минуты торгов росли до $1137,4, после чего вновь немного снизились. В целом фьючерсы торгуются на уровне расчетной цены накануне — $1123,1.
Цены на никель после пяти сессий падения на Лондонской бирже металлов (LME) перешли к росту — сегодня они прибавляют 3,9% и курсируют на уровне $29345. Торги никелем впервые после недельного перерыва возобновились в среду на прошлой неделе. Напомним, торги были остановлены 8 марта после того, как цены выросли более чем вдвое и превысили $100000 за т. Котировки достигли рекордного уровня в $101365 после закрытия на уровне $48078 за тонну 7 марта.
После снижения в плюс сегодня также вышли цены на палладий, золото, серебро и медь. Продолжают подъем котировки алюминия на фоне запрета Австралии на поставки в Россию глинозема, алюминиевых руд и бокситов, что может снизить производство алюминия.
Санкционная повестка. Президент США Джо Байден должен прибыть в Брюссель в четверг для встречи на высшем уровне с членами НАТО, а также с правительствами стран Европейского Союза.
Ранее США и страны Евросоюза заявили о возможности расширить санкции в отношении России в ближайшее время. В частности, рассматривается введение эмбарго на российскую нефть. Однако ряд стран ЕС выступают против этого шага.
Вице-премьер РФ Александр Новак в понедельник отметил, что сейчас Европе невозможно отказаться от нефти и газа России, но заявления будут звучать, потому что это важно для политиков. Он считает, что в случае отказа Запада от российской нефти цены на нефть подскочат до $300 за баррель и даже выше.
По информации Axios, двухпартийная группа сенаторов США работает совместно с министерством финансов, чтобы заблокировать золотые резервы России примерно на $132 млрд. По данным осведомленных источников портала, министр финансов США Джанет Йеллен встретится на этой неделе с четырьмя сенаторами, чтобы обсудить законопроект о санкциях в отношении лиц, участвующих в операциях с золотом из запасов ЦБ РФ.
Меры РФ. Накануне Госдума сразу во втором и третьем, окончательном, чтениях приняла закон о поправках в Налоговый кодекс для поддержки россиян и компаний в условиях кризиса, вызванного санкциями. В частности, закон освобождает россиян от уплаты подоходного налога (НДФЛ) с процентов по вкладам и остаткам на счетах банков за период 2021–2022 гг. Кроме того, от НДФЛ освобождаются полученные в 2021–2023 гг. доходы в виде материальной выгоды.
ОФЗ. На Московской бирже в понедельник после трехнедельного перерыва стартовали торги ОФЗ. Вчера индекс RGBI, отслеживающий динамику 26 выпусков Минфина РФ с дюрацией более 1 года, поднялся на 4,9%. Сегодня с утра темпы роста замедлились, к 13:00 МСК индекс ОФЗ опустился 0,2% и торгуется на уровне 107,2 п.
В целом самые высокие доходности сейчас предлагают короткие облигации: ОФЗ 26209 (17%) со сроком погашения в июле текущего года, ОФЗ 26220 (16,9%) со сроком погашения в декабре 2022, а также ОФЗ 26211 (16,1%) со сроком погашения в январе 2023 г. Самые длинные ОФЗ со сроком погашения в 2041 г. предлагают доходность на уровне 13,1%.
На валютном рынке Московской бирже российская валюта стабильна к доллару и укрепляется к евро. К 13:00 МСК пара USD/RUB торгуется на уровне 103,5 руб. Пара EUR/RUB снижается на 0,6% и курсирует на уровне 113,8 руб.
Постепенно работа Московской биржи нормализуется. Со среды участникам разрешено открывать короткие позиции по ОФЗ. Кроме того, с сегодняшнего дня будут доступны торги фьючерсами на корзину ОФЗ, индекс гособлигаций RGBI.
Возможно, в ближайшее время наконец возобновятся торги ликвидными акциями или корпоративными облигациями. С 22 марта 2021 г. биржа установила запрет коротких продаж наиболее ликвидных российских акций, а также еврооблигаций Минфина РФ.
Список ценных бумаг, по которым запрещаются короткие продажи (шорт), выложен на сайте торговой площадки. В него, в частности, входят акции: Аэрофлота, АЛРОСА, Северстали, ФСК ЕЭС, Газпрома, Норникеля, РусГидро, Интер РАО, Лукойла, Магнита, Мосбиржи, МТС, НЛМК, Новатэка, ФосАгро, Роснефти, Сбербанка, Сургутнефтегаза, Татнефти, Системы, ВТБ, Русала, Группы ПИК и др.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба